Fondo rastreador

¿Qué es un fondo de seguimiento?

Un fondo rastreador es un fondo indexado que rastrea un índice de mercado amplio o un segmento del mismo. Los fondos rastreadores también se conocen como fondos indexados, diseñado para ofrecer a los inversores exposición a un índice completo a bajo costo. Estos fondos buscan replicar las tenencias y el rendimiento de un índice designado, construidos como ETF o inversiones alternativas para cumplir con el objetivo de seguimiento del fondo.

Conclusiones clave

• Los fondos rastreadores son inversiones agrupadas que se utilizan para rastrear un índice de mercado amplio o un segmento de uno; también se conocen como fondos indexados.
• La gestión de fondos indexados está impulsada por funciones de seguimiento, y los fondos rastreadores buscan replicar el desempeño del índice de mercado.
• Los fondos de seguimiento administrados pasivamente pueden incluir índices personalizados para los sectores del mercado, segmentos, y temas.
• Hoy dia, La innovación del mercado ha dado como resultado el potencial de fondos de seguimiento personalizados que brindan inversiones más específicas.
• Los fondos de seguimiento personalizados tienen un costo relativamente bajo para los inversores y mantienen bajos los gastos generales mediante una estrategia de replicación de índices.

Cómo funciona un fondo de seguimiento

El término "fondo de seguimiento" ha evolucionado a partir de la función de seguimiento que impulsa la gestión de fondos indexados. Los fondos rastreadores buscan replicar el desempeño de un índice de mercado. La innovación del mercado ha ampliado significativamente la cantidad de fondos de seguimiento disponibles en el mercado de inversión.

Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. Inicialmente, Los fondos indexados se introdujeron para proporcionar a los inversores un vehículo de inversión de bajo costo que les permita exponerse a los muchos valores incluidos en un índice de mercado. La principal ventaja de esta estrategia es la menor proporción de gastos en un fondo indexado.

Los índices populares para la exposición al mercado de EE. UU. Incluyen el S&P 500, Promedio industrial Dow Jones, y el Nasdaq Composite. Los inversores a menudo eligen los fondos de seguimiento tradicionales porque la mayoría de los administradores de fondos de inversión no logran superar los índices de mercado amplios de manera constante.

La mayoría de los fondos de seguimiento son unidades de ingresos o de acumulación. Los ingresos se pagan a los tenedores de fondos en efectivo, en la antigua, y en este último, los ingresos se retienen en el fondo para reinversión.

Consideraciones Especiales

A medida que los mercados han evolucionado con el tiempo, las empresas de inversión han buscado satisfacer demandas integrales mediante el desarrollo de índices y fondos nuevos e innovadores para satisfacer a los inversores. Como resultado, muchas compañías de inversión ahora trabajan con proveedores de índices especializados o crean sus propios índices personalizados para usarlos en fondos administrados pasivamente. Con esta evolución del mercado, Los fondos de seguimiento ahora abarcan una definición mucho más amplia.

Los fondos de seguimiento administrados pasivamente ahora incluyen índices personalizados para segmentos de mercado, sectores, y temas. Las estrategias de los fondos rastreadores también se han expandido más allá de las estrategias tradicionales de índices de valor y crecimiento para incluir índices seleccionados para una amplia gama de características y fundamentos.

Los fondos de seguimiento personalizados todavía buscan rastrear un índice de mercado predefinido, pero proporcionan una inversión mucho más específica. Al ofrecer costos relativamente bajos para los inversores, pueden mantener bajos los gastos generales del fondo si continúan utilizando una estrategia de replicación de índices y obtienen muchos de los beneficios de la administración activa de fondos a través de índices seleccionados.

Estos fondos solo necesitan realizar transacciones de fondos importantes cuando se reconstituye un índice personalizado, que suele ser una vez al año. Los fondos de seguimiento personalizados ofrecen a los inversores una gama más amplia de opciones al mismo tiempo que alivian muchos de los desafíos importantes para los administradores de fondos para vencer al mercado.

Ejemplos de fondos de seguimiento

Los inversores encontrarán fondos de seguimiento disponibles para casi todos los índices de mercado del mundo. Uno de los fondos de seguimiento más populares es el SPDR S&P 500 ETF (SPY). El fondo tiene $ 364 mil millones en activos bajo administración al 15 de junio. 2021. Tiene un índice de gastos de 0.0945%. El regreso del año hasta la fecha para SPY hasta el 31 de mayo, 2021, fue del 12,55%, coincidiendo estrechamente con los retornos totales del S&P 500.

Alternativamente, muchas empresas desarrollan sus propios índices con criterios específicos para los fondos de seguimiento. El ETF de Fidelity Quality Factor (FQAL) es un ejemplo. El fondo rastrea un índice personalizado creado por Fidelity llamado Fidelity U.S. Quality Factor Index.

El ETF de Fidelity Quality Factor busca replicar las tenencias y el desempeño del Índice de Factor de Calidad de Fidelity U.S. El Índice utiliza una metodología de selección para identificar acciones de alta y mediana capitalización de alta calidad.

Los inversores obtienen exposición a acciones estadounidenses de alta y mediana capitalización de alta calidad, mientras que el fondo requiere costos más bajos debido a la construcción de su índice de replicación. Al 31 de mayo 2021, el ETF de Fidelity Quality Factor, devolvió un 34,2% en los últimos doce meses. Mientras tanto, el fondo tuvo un rendimiento inferior al amplio universo de empresas de alta y mediana capitalización de EE. UU. representado por el Russell 1000, que tiene una rentabilidad a un año del 42,52% (al 31 de mayo de 2021).