¿Qué es un fondo indexado?

La creación del fondo indexado en 1975 revolucionó la inversión, reducir los costos para millones de inversores ordinarios.

Su inventor, John Bogle, murió el 16 de enero a la edad de 89 años.

Bogle tomó un universo complejo de miles de acciones y lo redujo a un simple, entidad singular, el fondo indexado. A través de fondos indexados, invertir en el mercado de valores se volvió fácil, y uno podría hacerlo a bajo costo mientras se minimiza el riesgo.

Los profesionales y académicos han investigado los impulsores y las consecuencias de la inversión en fondos indexados, incluido yo mismo. A continuación, se muestra algo de lo que sabemos.

Invertir antes que los fondos indexados

En los 1970s, Los académicos y otros comenzaron a descubrir que muchos selectores de acciones altamente pagados no superan a los índices generales del mercado. Es decir, los inversores podrían obtener mayores rendimientos simplemente manteniendo una cartera diversificada de acciones y evitando la especulación por completo.

Pero en ese momento el inversor medio no tenía una forma fácil de hacerlo porque todavía no existía un vehículo de inversión para tal diversificación.

Así que Bogle intervino y creó el fondo indexado.

Una forma fácil de diversificar

En una palabra, Los fondos indexados están diseñados para brindar a los inversores exposición a un conjunto diversificado de acciones a un costo muy bajo.

El nombre "índice" refleja la idea de que, al comprar el fondo, un inversor de hecho posee inmediatamente un índice amplio de las acciones subyacentes. Todo lo que debe hacer es pagarle a un intermediario, como Vanguard, la empresa de inversión que fundó Bogle, que ahora gestiona activos por valor de 5,1 billones de dólares, un pequeño tarifa incorporada a cambio de distribuir su dinero en el mercado.

En parte, eso se debe a que los fondos indexados se compran y venden como acciones individuales y muchos incluso tienen sus propios símbolos de acciones.

Por ejemplo, si desea exponerse a una combinación de todas las empresas del índice S&P 500, puedes comprar las acciones VOO, y su dinero se invertirá automáticamente en una cartera ponderada por valor de las empresas del S&P 500. Si quieres desinvertir, simplemente venda sus acciones de VOO.

Por qué son tan populares

La lógica subyacente de los fondos indexados todavía prevalece hoy.

Los académicos descubren regularmente que los recolectores de acciones, que continúan recibiendo altos salarios, no superan al mercado, de media. Por tanto, no debería sorprender que, según Moody's, casi un tercio de todas las inversiones en EE. UU., o casi $ 6 billones, ahora están en fondos indexados u otras inversiones pasivas. Los analistas esperan que esta cantidad aumente aún más durante la próxima década.

Las economías de escala resultantes de su popularidad han provocado que las tarifas de algunos fondos indexados lleguen a cero. Y por una estimación, La creación de Bogle está ahorrando a los inversores 100.000 millones de dólares cada año.

La filosofía de inversión innovadora de Bogle revolucionó una industria, lo que, en mi opinión, lo convierte en uno de los inversores superestrellas de Wall Street.