Cómo juzgar el desempeño de los fondos mutuos

¿Qué es un fondo mutuo?

Un fondo mutuo es una reserva de dinero que se invierte en activos como acciones y bonos. El fondo común de dinero se divide en acciones para que los inversores las compren y vendan. Un fondo mutuo ofrece una forma eficiente de invertir en una cartera diversificada y, como con cualquier inversión, La elección de uno o varios fondos mutuos que satisfagan sus objetivos de inversión implica una investigación exhaustiva.

A continuación se muestran los tres pasos para revisar un fondo mutuo y decidir si es la opción correcta para su cartera.

Evalúe el estilo de inversión

El primer paso es clasificar el fondo mutuo para determinar si se ajusta a su alcance. Por ejemplo, si está buscando un fondo mutuo que le proporcione ingresos estables, un fondo de valor de mediana capitalización, que está orientado al crecimiento, probablemente te dejará decepcionado.

Los estilos de inversión también se pueden ver en términos de crecimiento o valor, empresas grandes o pequeñas, e inversión pasiva o activa.

No es difícil determinar el estilo de inversión de un fondo. Un sitio web de seguimiento de inversiones financieras como Morningstar tiene todos los hechos básicos y datos de rendimiento, junto con herramientas que le ayudarán aún más a evaluar el fondo. Usando una herramienta de evaluación de fondos mutuos, como el proporcionado por Morningstar, puede ayudar con esta tarea.

Comparar actuaciones

Próximo, revise los datos históricos de rendimiento y compare su fondo mutuo elegido con algunos de sus pares. Morningstar clasifica el riesgo y los rendimientos históricos de cada fondo frente a otros fondos dentro de su universo para que pueda determinar fácilmente si un fondo asume un riesgo mayor que el promedio. El equilibrio ideal entre los dos, el riesgo y la rentabilidad dependen, de nuevo, sobre su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Profundice en las cifras históricas de rendimiento para determinar la coherencia de los rendimientos del fondo. ¿Se ven muy bien los rendimientos promedio de cinco años debido a un año fenomenal que podría haber sido simplemente suerte?

Intente seleccionar un fondo que supere sistemáticamente a su índice de referencia y uno que haya resistido algunas caídas del mercado. Estos números probablemente ilustran las habilidades superiores de los administradores de fondos mutuos. Algunas veces, sin embargo, cuando el mercado colapsa, ni siquiera los mejores administradores pueden salvar una cartera de una pérdida. Por esta razón, compare también los datos positivos y negativos del fondo con fondos comparables.

Conclusiones clave

• Los fondos mutuos son grandes cantidades de dinero que se invierten en activos como acciones y bonos.
• El primer paso para seleccionar un fondo es determinar el estilo de inversión y determinar si se adapta a sus objetivos.
• También es una buena idea analizar el rendimiento de un fondo durante muchos años y buscar consistencia en los rendimientos.
• La comparación de un fondo mutuo con sus pares da una mejor idea del desempeño relativo y las tarifas.

Mida las tarifas de los fondos mutuos

Finalmente, eche un vistazo a los gastos del fondo y la estructura de tarifas. Los fondos mutuos tácticos que tienen un alto nivel de negociación o que se administran de manera muy activa tienen gastos anuales más altos. Considere estos costos, ya que afectan directamente la tasa de rendimiento real que recibe.

Si bien un fondo que cobra tarifas de administración más altas no es necesariamente mejor o peor, aún debe estar al tanto de un índice de gastos razonable para el tipo de fondo que elija. De nuevo, comparar las tarifas de un fondo mutuo con sus pares puede ayudar a determinar si el fondo es adecuado para su cartera.