VIMAX:Descripción general de Vanguard Mid Cap Index Fund

El fondo mutuo Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) es un fondo indexado que busca reflejar el desempeño del CRSP U.S. Mid-Cap Index, un índice de referencia no administrado que representa a empresas estadounidenses de tamaño medio. Comenzó a cotizar en noviembre de 2001, y a partir de noviembre de 2020, el fondo mutuo obtenía un rendimiento del 1,34%. Tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar Investment Research. Su índice de gastos netos es del .05%; su comisión de gestión es del 0,04%. La clase de acciones Admiral es la versión de Vanguard de una clase de acciones institucionales, en el que a los clientes y cuentas más grandes se les cobran tarifas más bajas a cambio de saldos de cuenta mínimos más altos.

Donald Butler ha gestionado el fondo desde sus inicios. Michael Johnson se incorporó a él como gestor de cartera en 2016.

Rendimiento

A diciembre de 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha subido un 18,24% hasta la fecha (YTD). El fondo mutuo ha generado una fuerte rentabilidad del 18,24% en los últimos tres años; 13,28% en los últimos cinco años; 12,40% en los últimos 10 años; y 10, 53% desde su inicio, casi exactamente en línea con su índice de referencia.

Asignación de cartera

A noviembre de 2020, El 97,88% del fondo mutuo se destinó a acciones; el resto fue en bonos y efectivo. Los cinco principales sectores por ponderación de asignación fueron tecnología (19,70%), consumo discrecional (15,60%), industriales (13,50%), asistencia sanitaria (12%), y servicios financieros (11,20%).

10 posiciones principales

Las acciones Admiral del Vanguard Mid-Cap Index Fund tenían un total de 346 posiciones dentro de su cartera, y tiene una tasa de facturación anual del 15,2%. la capitalización de mercado mediana de sus empresas es de $ 22,2 mil millones (en el extremo más grande del rango de mediana capitalización). Las 10 principales explotaciones, que comprenden el 7,50% del activo total, son Moderna, Quebrar, .Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, Laboratorios IDEXX, KLA, Amphenol, Mesa de comercio, y Veeva Systems.

La línea de fondo

Históricamente, Las acciones de mediana capitalización han sido más volátiles en precio que las acciones de gran capitalización que dominan el mercado en general, ya menudo funcionan de manera bastante diferente. Desde 2016, han estado en una buena racha, y el recorte de impuestos corporativos de 2017 puede haberlos ayudado. A lo largo de su vida útil, El Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha proporcionado a los inversores una rentabilidad excepcional y sigue siendo uno de los mejores fondos mutuos para la exposición a largo plazo en empresas medianas.

En general, las acciones de mediana capitalización no han superado a sus contrapartes más grandes, a partir de octubre de 2020. Si bien el S&P 400 espera continuar aprovechando sus ganancias positivas hasta la fecha, las acciones del Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral se han quedado rezagadas con respecto al índice general de mediana capitalización y el gestor espera acortar el diferencial.