Vanguard Total Stock Market Index Fund frente a Vanguard 500 Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund frente a Vanguard 500 Index Fund:descripción general

Dos de los productos más populares de Vanguard son:Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) y Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Si bien ambos pueden funcionar como participaciones básicas adecuadas en una cartera de acciones, Estos fondos mutuos de apariencia similar persiguen diferentes estrategias de inversión.

Como su nombre lo indica, el Total Stock Market Index Fund ofrece exposición a todo el mercado de valores de EE. UU., representado por el Índice de mercado total de EE. UU. del Centro para la investigación de precios de seguridad (CRSP) de casi 4, 000 existencias.

Por otra parte, el 500 Index Fund solo ofrece exposición a 500 de las empresas más grandes de EE. UU., similar al índice S&P 500. En este articulo, Revisaremos algunas de las similitudes y diferencias entre estos dos populares fondos mutuos de Vanguard.

Tenga en cuenta que hay dos clases de Vanguard Total Stock Market Index Fund y Vanguard 500 Index Fund:las acciones de Admiral y las acciones de Investor. Las acciones de inversionista de ambos fondos, las acciones de inversionista de Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX) y las acciones de inversionista de Vanguard 500 Index Fund (VFINX) ya no están abiertas para nuevas inversiones. La única diferencia entre los fondos de acciones Admiral e Investor es la inversión mínima requerida.

Conclusiones clave

• Aunque ambos son fondos mutuos de capital de base amplia, las acciones Admiral del fondo Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) y las acciones Admiral del fondo indexado Vanguard 500 tienen diferentes objetivos de inversión.
• El Vanguard Total Stock Market Index Fund invierte en todo el mercado de valores de EE. UU., compuesto por miles de empresas que cotizan en bolsa.
• El Vanguard 500 Index Fund invierte únicamente en las 500 empresas estadounidenses más grandes que componen el índice S&P 500.
• El Vanguard Total Stock Market Index Fund podría representar todas las tenencias de acciones de una cartera, mientras que el Vanguard 500 Index Fund idealmente debería compensarse con acciones de crecimiento agresivo.

Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)

El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ofrece una exposición diversificada a pequeñas empresas medio-, y acciones de valor y crecimiento de gran capitalización que cotizan en el Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

Creado el 13 de noviembre de 2000, el fondo mutuo ha logrado una rentabilidad media anual del 8,42% desde su creación (al 30 de junio de 2021). Este rendimiento es casi idéntico al del índice de referencia del fondo, el índice de mercado total de EE. UU. de CRSP. El fondo emplea un método de muestreo representativo para aproximar el índice completo y sus características clave.

Al 31 de julio, 2021, el fondo tenía 3, 908 acciones y activos netos controlados de $ 1,3 billones. Tecnología, financiero, industrial, cuidado de la salud, y las empresas de servicios al consumidor constituyen sus participaciones más importantes. VTSAX cobra un índice de gastos extremadamente bajo de 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3, 000.

Los fondos mutuos Vanguard Total Stock Market Index y Vanguard 500 Index también están disponibles como fondos cotizados en bolsa (ETF).

Fondo indexado Vanguard 500 (VFIAX)

El primer fondo indexado para inversores individuales, según la empresa, el Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) brinda exposición a un subconjunto de todo el mercado de valores de EE. UU., específicamente, el índice Standard &Poor's 500, cuyas empresas componentes representan alrededor de las tres cuartas partes del valor del mercado de valores de EE. UU.

El Vanguard 500 Index Fund busca replicar su índice de referencia invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente el mismo peso que el índice. De este modo, el fondo apenas se desvía del S&P 500, que está diseñado para imitar.

El fondo se emitió el 13 de noviembre de 2000. Al 31 de julio de 2021, ha generado una rentabilidad media anual del 7,93%.

Al 30 de junio 2021, el Vanguard 500 Index Fund tenía $ 753.5 mil millones en activos netos totales y, a pesar de su nombre, tiene 507 acciones. Como su fondo hermano, VTSAX cobra un índice de gastos del 0.04% y requiere una inversión mínima de $ 3, 000.

Diferencias clave

En comparación con el Vanguard Total Stock Market Index Fund, el Vanguard 500 Index Fund ha experimentado históricamente una volatilidad y un rendimiento ligeramente inferiores. Sin embargo, los ratios de Sharpe (el método más utilizado para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo) son casi idénticos, lo que indica que los inversores en ambos fondos obtuvieron rendimientos similares sobre una base ajustada al riesgo.

El Vanguard Total Stock Market Index Fund es el más adecuado para inversores de moderada a alta tolerancia al riesgo que buscan una exposición de bajo costo al mercado de valores de EE. UU. Adicionalmente, podría funcionar como un único fondo de renta variable nacional en una cartera.

Mientras tanto, El Vanguard 500 Index Fund es adecuado como participación de capital principal para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo y una preferencia por el menor riesgo del mercado de valores de gran capitalización. Dado que se concentra en más conservadores, acciones de gran capitalización, el fondo podría funcionar mejor en una cartera diversificada que contenga exposición a otros tipos de acciones para el crecimiento.