¿Qué es el Capital de Trabajo?

Ya sea que esté buscando hacer crecer su negocio o financiar proyectos más grandes, necesitará capital de trabajo. En esencia, el capital de trabajo respalda sus costos de funcionamiento diarios, financia operaciones y puede ayudarlo a mantenerse a flote durante tiempos difíciles. Garantiza que su empresa opere de manera eficiente al proporcionar un barómetro de sus activos y pasivos.

Al monitorear esta métrica en tiempo real, una empresa se coloca en una mejor posición para garantizar que haya un flujo de efectivo adecuado para cumplir con los costos operativos a corto plazo y las obligaciones de deuda. El capital de trabajo insuficiente da como resultado una escasez de recursos. Aprenda qué es el capital de trabajo, por qué es importante y cómo calcularlo.

¿Qué es el capital de trabajo?

En pocas palabras, el capital de trabajo es el dinero que tiene disponible, ya sea en forma de préstamo bancario, ganancias retenidas o cualquier otra forma de capital líquido. Financia sus operaciones diarias, lo ayuda a pagar salarios y alquileres y compensa otros gastos operativos.

Más técnicamente, el capital de trabajo es el dinero que queda cuando una empresa liquida todos sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. Los pasivos circulantes son las deudas que vencen en un ciclo operativo o año fiscal. Los activos actuales son cualquier activo que una empresa pretende utilizar durante el mismo período.

El capital de trabajo es más que una medida de la liquidez de una empresa. También proporciona información valiosa sobre su salud financiera a corto plazo y su eficiencia operativa. Teóricamente, un negocio con capital de trabajo positivo tiene los fondos extra necesarios para reinvertir en el negocio para financiar el crecimiento. Si el capital de trabajo es negativo (los pasivos son más que los activos), una empresa puede tener problemas para pagar la deuda a tiempo y en los montos correctos.

Es posible que también haya encontrado el término capital de trabajo bruto . Esta es la suma de activos que una empresa puede convertir en efectivo dentro de un período de 12 meses. El capital de trabajo bruto no tiene en cuenta los pasivos de su negocio, por lo que es posible que no proporcione una imagen precisa de sus finanzas. Por esa razón, el capital de trabajo también se conoce como capital de trabajo neto.

¿Por qué es importante el capital de trabajo?

Su negocio necesita una cierta cantidad de capital de trabajo para sostener sus operaciones, incluido el pago de facturas, salarios, mantener un flujo de efectivo sólido y permanecer solvente. Aquí hay otras razones por las que el capital de trabajo es importante.

Puede ayudar a suavizar las fluctuaciones de ingresos

Si tiene un negocio estacional, es probable que experimente estacionalidad en las ventas, vendiendo menos en algunos meses y más durante otros. Durante la temporada alta, es posible que deba traer personal adicional para ayudar con las operaciones. Fuera de temporada, es posible que tenga menos ingresos para cubrir los gastos más altos. Con suficiente capital de trabajo, puede cumplir con sus obligaciones financieras durante los meses en que genera menos ingresos y prepararse adecuadamente para los meses ocupados.

Mejora la solvencia de una empresa

Con suficiente capital de trabajo, su empresa está en una mejor posición para cumplir con sus obligaciones de deuda, incluido el pago de acreedores y proveedores de manera oportuna. Los pagos puntuales mejoran su solvencia, lo que puede ayudarlo a pedir prestado fondos adicionales según sea necesario.

Crecimiento de fondos o proyectos más grandes

Si su negocio opera proyecto por proyecto, deberá tener en cuenta los flujos y reflujos en su flujo de caja. Por ejemplo, si acepta un proyecto grande que solo se paga al finalizar, necesitará fondos para sostener sus operaciones mientras tanto.

Significa buena gestión

Un capital de trabajo saludable no solo muestra la liquidez de una empresa, también refleja su eficiencia operativa y qué tan bien está rotando el inventario y manejando las cuentas por pagar y por cobrar. Estas métricas muestran que una empresa se dirige en la dirección correcta. Para los inversores, una posición de capital sólida representa una buena empresa en la que invertir. 

Cómo Calcular el Capital de Trabajo

Las empresas mantienen registros contables y compilan datos financieros en informes financieros. Para calcular el capital de trabajo, necesitará el estado de situación financiera de una empresa, también conocido como el balance general. La fórmula para calcular el capital de trabajo es la siguiente:

Capital de Trabajo =Activo Corriente – Pasivo Corriente

Los activos circulantes y los pasivos circulantes son entradas del balance. Los activos circulantes son cualquier activo que su empresa pueda liquidar o convertir en efectivo dentro de un año fiscal. Esto no incluye los activos fijos que se registran como activos a largo plazo en el balance general. Los activos actuales incluyen:

• Efectivo, que incluye dinero en cuentas bancarias y cheques de clientes no depositados.
• Valores negociables, como fondos del mercado monetario y letras del Tesoro de EE. UU.
• Inversiones a corto plazo que venderá dentro de un año.
• Documentos por cobrar, como préstamos a corto plazo a proveedores con vencimiento dentro de un año.
• Cuentas por cobrar.
• Otras cuentas por cobrar, como reembolsos de impuestos sobre la renta, reclamos de seguros y adelantos de efectivo a los empleados.
• Gastos prepagos, como primas de seguros.
• Inventario, incluidas las materias primas, los productos terminados o el trabajo en proceso.
• Pagos anticipados realizados para futuras compras.

Los pasivos circulantes son las obligaciones a corto plazo que una empresa debe liquidar en el plazo de un año. Estos incluyen:

• Pagarés con vencimiento dentro de un año.
• Cuentas por pagar.
• Impuestos no pagados.
• Salarios no pagados.
• Intereses a pagar en las líneas de crédito.
• Cualquier capital de préstamo que sea pagadero dentro de un año.
• Cualquier otro gasto acumulado pagadero.
• Ingresos diferidos, como pagos anticipados por bienes y servicios aún no entregados.

Digamos que las entradas de su balance general para activos corrientes y pasivos corrientes son $10,000 y $6,000 respectivamente. Su capital de trabajo es de $4,000 ($10,000 – $6,000).

Es posible que también te hayas topado con el índice de capital de trabajo, una métrica que también refleja la salud financiera de una empresa. Puede obtener el índice de capital de trabajo dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes, como se muestra a continuación.

Relación de capital de trabajo =Activo corriente/Pasivo corriente

Este índice lo ayuda a establecer si hay suficiente capital operativo para cubrir su deuda a corto plazo. Idealmente, la relación de capital de trabajo debería ser al menos 1. Una relación por debajo de 1 indica que una empresa tiene un capital de trabajo negativo. Cualquier valor superior a 2 indica que una empresa tiene demasiado efectivo inmovilizado y no está invirtiendo el exceso de capital de trabajo.

Cómo aumentar el capital de trabajo

El capital de trabajo mide la liquidez operativa de su empresa. Una empresa puede querer aumentar su capital de trabajo si prevé una caída temporal en las ventas o quiere cubrir los gastos relacionados con el proyecto. En este caso, puede aumentar tácticamente sus activos actuales o reducir los pasivos actuales de las siguientes maneras:

• Refinanciamiento de deuda a corto plazo con crédito a largo plazo. Esto reduce sus pasivos corrientes.
• Liquidar activos por dinero en efectivo, por lo tanto, aumentar sus activos actuales.
• Evaluar y reducir los gastos, lo que reduce los pasivos corrientes.
• Optimizar la gestión del inventario para asegurarse de que no está invirtiendo demasiado efectivo en inventario o materias primas.
• Adquirir deuda a largo plazo, aumentando así el efectivo disponible de su negocio.

El resultado final

El capital de trabajo es crucial para sus operaciones diarias, financiando el crecimiento del negocio y sobreviviendo a tiempos económicos inciertos y turbios. Por eso debes familiarizarte con él, aprender a calcularlo, interpretarlo y aumentarlo a tu favor.

El capital de trabajo positivo es sinónimo de liquidez, eficiencia operativa y gran salud financiera. Un capital de trabajo negativo significa que se está atrasando en sus obligaciones de deuda. El seguimiento del capital de trabajo es crucial para monitorear sus niveles actuales de efectivo disponible mientras toma medidas para mitigar futuras deficiencias de efectivo.