¿Cuándo debe reequilibrar su cartera de inversiones?

Las carteras de inversión son como huertas. Hay que "podarlos" periódicamente para mantenerlos sanos. Lo hace reequilibrando su cartera de inversiones.

Si utiliza un administrador de inversiones o una plataforma de robo-asesor para invertir, nunca tendrá que preocuparse de cuándo reequilibrar su cartera de inversiones. Su servicio se encargará de todo por usted.

Sin embargo, si es un inversor que lo hace usted mismo, usted mismo tendrá que encargarse del mantenimiento de su cartera.

Además de mantener saludable su asignación de activos, reequilibrar es la mejor manera de aprovechar las ventajas de "compre bajo, vender caro ".

Cuando reequilibra, usted compra posiciones que están infravaloradas mientras vende aquellas que han alcanzado su punto máximo al mismo tiempo.

Entonces, ¿cuándo debería reequilibrar su cartera de inversiones? Hay diferentes formas de cronometrarlo, y puede utilizar el método que mejor se adapte a sus necesidades.

Echemos un vistazo a algunas de las ocasiones en las que debería haber un reequilibrio.

Tabla de contenido

Un cambio en su tolerancia al riesgo

Si bien puede pensar que su tolerancia al riesgo se mantiene prácticamente igual a lo largo de su vida, la verdad es que puede cambiar debido a varios factores.

Por ejemplo, Es probable que su tolerancia al riesgo disminuya a medida que se acerque a la jubilación. Temiendo la pérdida de activos de inversión cuando pronto los necesitará, podría volverse más conservador e invertir más en inversiones de renta fija.

Por el contrario, su tolerancia al riesgo podría aumentar si tuviera una gran ganancia de dinero.

Es imposible describir todas las circunstancias en las que su tolerancia al riesgo podría cambiar. Pero cuando lo hace es probable que deba reequilibrar su cartera de inversiones para optimizar la asignación de activos.

Un cambio en las condiciones del mercado

Otro buen momento para reequilibrar su cartera de inversiones es cuando el mercado hace un movimiento extremo en cualquier dirección. (Ahora, saben que esto es controvertido porque podría interpretarse como un intento de medir el tiempo del mercado).

Por ejemplo, si el mercado de valores parece excesivamente alto, es posible que desee reducir su exposición a las acciones y transferir más dinero a activos más seguros, como los bonos del Tesoro.

En el extremo opuesto del espectro, después de una larga tendencia bajista en el mercado, podría estar interesado en reequilibrar a favor de una mayor exposición a la renta variable. Eso le dará la oportunidad de obtener mayores ganancias a medida que el mercado comience a recuperarse.

Manten eso en mente, en ambas situaciones, nunca debe abandonar por completo las inversiones en acciones o en renta fija. Sin embargo, puede cambiar sus asignaciones de inversión para que sean coherentes con lo que ve que está sucediendo en el mercado.

Un cambio en los acontecimientos de la vida

Es probable que cualquier cambio importante en su vida afecte su tolerancia al riesgo y la forma en que asigna su cartera.
Esta es otra categoría extremadamente amplia, ya que las posibilidades son infinitas.

Por ejemplo, el nacimiento de un hijo podría convencerlo de reequilibrar su cartera a favor de más inversiones de renta fija. De esta manera, puede reducir el riesgo general de su cartera.

Sin embargo, algunos inversores pueden adoptar el enfoque exactamente opuesto e invertir más en acciones en previsión de mayores gastos futuros, como la educación.

La aparición de una enfermedad grave o la pérdida de su trabajo también pueden hacer que adopte un enfoque más conservador a la hora de invertir. También podría estar más interesado en inversiones de renta fija si está iniciando su propio negocio, ya que es probable que el negocio en sí sea más riesgoso que un trabajo estable a tiempo completo.

Y naturalmente estará más interesado en aumentar sus participaciones en acciones si su objetivo es jubilarse anticipadamente.

Basado en cambios porcentuales en la asignación de su cartera

Puede establecer determinadas asignaciones porcentuales en su cartera. A medida que se superan, en función de un cierto porcentaje predeterminado, se reequilibra automáticamente.

Este es probablemente el escenario más común de reequilibrio. También tiene la ventaja de eliminar la emoción de sus esfuerzos de reequilibrio. El proceso se vuelve mecánico, y los factores emocionales quedan excluidos de sus decisiones.

Puede establecer cualquier variación porcentual en su cartera que desee. Por ejemplo, si tiene el 70% de su cartera invertido en acciones y el 30% en renta fija, puede decidir reequilibrar cada vez que cambie la asignación por, decir, 5% o más.

En esa situación, si el saldo de su cartera se redujo al 75% de las acciones y al 25% de la renta fija, reequilibraría moviendo el 5% de su cartera de acciones a renta fija.

Por otro lado, si el mercado cayera, y las acciones caen al 65% y la renta fija al 35%, movería el 5% de su cartera de renta fija a acciones.

Puede establecer el límite de porcentaje que desee, pero el 5% es probablemente el más común. Por supuesto, las tarifas pueden ser una preocupación aquí. Cuanto más a menudo reequilibre, más gastos de inversión incurrirá.

Por esta razón, puede establecer un umbral de porcentaje más alto, especialmente si su cartera es más pequeña. En esa situación, El 10% no sería descabellado.

En intervalos regulares

Simplemente puede decidir que va a reequilibrar su cartera de inversiones en función de un período de tiempo en particular.

Esta es probablemente la estrategia de reequilibrio más simple porque virtualmente elimina la emoción e incluso la vacilación de la imagen.

El reequilibrio trimestral es probablemente la estrategia más común. Pero si tiene una cartera muy grande, puede tener más sentido reequilibrar mensualmente.

De nuevo, las tarifas son algo a considerar. Si reequilibra con demasiada frecuencia, aumentará esas tarifas.

Una vez más, su cartera se configurará con determinadas asignaciones porcentuales que intentará retener mediante reequilibrios periódicos. Solo haría cambios si hubiera variaciones significativas en la asignación de su cartera.

Incluso podría considerar realizar un reequilibrio periódico en combinación con cambios porcentuales. Por ejemplo, podría planear reequilibrar su cartera trimestralmente, pero solo si hay variaciones porcentuales que superan cierto porcentaje, como 5% o 10%.

Cuándo reequilibrar su cartera de inversiones:el resultado final

El reequilibrio es una parte fundamental de la inversión y algo en lo que debe estar al tanto. Elija un método que funcione para usted e impleméntelo según sea necesario.

Es particularmente fácil ignorar su asignación de activos cuando el mercado está volando alto. Pero si el mercado se revirtiera de manera importante, Mirará hacia atrás y se preguntará por qué no reequilibró su cartera de inversiones mientras tenía la oportunidad.