¿Cuántas acciones debería tener en su cartera?

Si es un inversor de acciones, especialmente alguien que acaba de comenzar a explorar el mundo de las acciones, es probable que haya luchado con la misma duda. ¿Cuántas acciones debería tener en su cartera para lograr el nivel de diversificación deseado? Si bien la respuesta no es sencilla, analicemos el enfoque que puede adoptar para llegar a una conclusión satisfactoria. ¡Sigue leyendo!

¿Cuánto de su cartera debería estar en una acción?

Para cualquier inversor, es seguro decir que ninguna acción debe representar más del 5-6% de toda la cartera, como lo sugirió Seth Klarman, un inversionista y autor exitoso. Esta es la regla n. ° 1 de la inversión en acciones. Cualesquiera que sean las otras reglas, La regla número uno siempre es cierta.

En su libro, el "Inversor inteligente", Benjamin Graham ha mencionado que se puede construir una cartera de acciones perfectamente diversificada con 10 a 30 acciones.

Sin embargo, debe comprender que la cantidad de acciones en la cartera de uno no se trata de una "inversión aleatoria".

De hecho, la inversión de capital es cualquier cosa pero inversión aleatoria. Todos tienen sus propios estilos de inversión y, por lo tanto, deben elegir las acciones de acuerdo con su propio apetito por el riesgo y sus preferencias de sector.

Por ejemplo, un inversor agresivo puede optar por acciones de crecimiento, mientras que una persona sesgada por el sector puede optar por una gran exposición en un sector en particular.

La verdad es que no existe una solución única para todos y es necesario tener en cuenta muchos factores para llegar al número ideal de acciones en su cartera.

Factores a considerar al optar por el número ideal de acciones en la cartera.

Aquí hay algunos factores que lo ayudarán a decidir cuántas acciones debe comprar.

1. Tolerancia al riesgo

Este es un factor obvio que debe tenerse en cuenta:su propia tolerancia al riesgo. Le ayudaría a elegir una industria, sector, valores, etc., una vez que sea consciente de su propio apetito por el riesgo.

Entendamos esto con un ejemplo. Si las acciones de una empresa se estancan o tienen un rendimiento inferior, el impacto en su cartera general es mínimo si el porcentaje de tenencia de esa acción en particular es bajo. Por eso, la primera regla de inversión es válida aquí.

Por lo tanto, una vez que conozca su propia tolerancia al riesgo, puede optar por acciones tradicionales de gran capitalización o acciones de valor o incluso acciones de crecimiento.

2. Expectativa de retorno

A medida que aumenta la cantidad de acciones en su cartera, el rendimiento general de toda su cartera suele disminuir.

Esto se debe a que algunas acciones en el mercado de valores generalmente superan a las demás, mientras que la mayoría de las acciones dan un rendimiento promedio.

Entonces, los altos rendimientos de unas pocas acciones buenas disminuyen en promedio debido al desempeño de otras acciones en la cartera total.

Entonces, mayor la expectativa de retorno menor debería ser la diversificación, para que pueda concentrarse solo en determinadas empresas, siempre que tenga total confianza en ellos.

3. Capacidad de investigación y ancho de banda

La calidad de la investigación y la cantidad de información que recopila antes de realizar una inversión juegan un papel importante en la concentración / diversificación de las acciones en su cartera y para decidir cuántas acciones debe comprar. Hay una serie de aspectos que debe considerar para su investigación, como:

una. Los fundamentos de la empresa:
Los fundamentos deben analizarse antes de optar por la acción que incluye ganancias, rentabilidad, flujo de caja anual proyectado, informes anuales, rendimiento y márgenes operativos. Optar por una empresa es como casarse con la misma. Debe tener una confianza del 100% en las propuestas de crecimiento de la empresa y luego elegir ser parte de la misma. Mayores márgenes operativos, mayor es la eficiencia de la empresa.

B. Estructura capital:
La estructura de capital de la empresa es un parámetro importante. Una estructura de capital conservadora es un buen indicador de estabilidad y liquidez, por lo que la dependencia de la empresa de la deuda a largo plazo es baja.

C. Gestión:
La gestión es un indicador clave de rendimiento de la empresa y una acción se comporta bien solo si la gestión está enfocada y orientada al crecimiento. Entonces, La investigación sobre la gestión también es de suma importancia.

Si ha investigado bien, puede concentrarse en una cartera concentrada para maximizar los rendimientos.

4. El horizonte temporal de la inversión

Las acciones ofrecen los mejores rendimientos a largo plazo. Algunas acciones dan rendimientos durante la noche, pero esa no es una cartera sostenible. Los inversores de valor que deseen crear una cartera de acciones saludable no deben depender de los rendimientos de un día para otro. La renta variable es una inversión a largo plazo y la mayoría de la gente usa la opción "comprar y mantener" para la misma.

Consejo profesional: Cuanto mayor sea la duración de su inversión, menos necesita diversificar para maximizar los retornos.

5. Importancia de la reserva de efectivo

Más que el número ideal de acciones en una cartera en India, la cuestión más delicada es el nivel de diversificación.

Si bien algunos inversores creen que deberían permanecer invertidos el 100% del tiempo, a otros les gusta tener un saldo de caja saludable para las oportunidades de inversión que puedan surgir en cualquier momento.

Sin embargo, Las situaciones de crisis financiera han demostrado sin lugar a dudas que invertir al 100% en cualquier momento podría no ser una gran solución, ya que una crisis puede llegar sin previo aviso y la corrección puede ser mucho menor que su tolerancia al riesgo.

En este punto, retirar sus inversiones puede llevarlo a incurrir en pérdidas. Entonces, tener un colchón de efectivo es un hábito saludable. Tener entre el 15% y el 20% del saldo en efectivo de toda la cartera le brinda un margen para invertir incluso cuando el mercado se estanca.

Conclusión

Por lo tanto, para la mayoría de los inversores, la cantidad de acciones en su cartera idealmente debería estar entre 15 y 25, dependiendo de la estrategia de inversión.

La estrategia de inversión también determina cuántas acciones debe poseer; si desea una cartera concentrada de acciones de primera clase con alto rendimiento de dividendos o si está invirtiendo en acciones de pequeña capitalización de alto crecimiento o diversificandola a una mayor cantidad de acciones para reducir el riesgo general de inversión. La decisión final es realmente tuya.

Joel Greenblatt, un inversor de valor y autor del famoso libro "El librito que supera al mercado" dice, "A corto plazo, Market actúa como un tipo salvajemente emocional que puede comprar o vender acciones a precios deprimidos o inflados, pero a largo plazo, es una historia completamente diferente:Mr. Market lo hace bien ". Y tiene razón. Entonces, avanzar, diversifique pero no exagere, ya que el mercado de valores sabe cómo jugar bien de todos modos.