¿Qué es Uniswap?

Uniswap, un intercambio de criptomonedas descentralizado, es cima finanzas descentralizadas. Su logo es un unicornio, negocia mil millones de dólares al día, es terriblemente caro de usar, y en un tipo, sorpresa no solicitada a fines del año pasado, les dio a todos los que alguna vez la usaron criptomonedas que pronto valieron alrededor de $ 3, 000. Aquí tienes una explicación práctica de lo que es Uniswap, lo que hace su ficha, y como comprarlo.

¿Qué es el protocolo Uniswap?

El tema central de las criptomonedas es la confianza. Los defensores de las criptomonedas piensan que tiene poco sentido confiarle su dinero a otra persona, ya que creen que no es prudente permitir que el gobierno o las grandes instituciones financieras se entrometan en sus asuntos.

El objetivo de Bitcoin, entonces, es que es un sin esperanzas mecanismo de pago, diseñado de tal manera que puede estar seguro de que es dueño de su Bitcoin, cualquier transacción dada es verificable. Y como está gestionado por un organismo descentralizado, red anónima de mineros, es resistente a la censura. Además:el suministro de Bitcoin es constante, impermeable a los caprichos de cualquier banco central. Esto lo hace adecuado para cualquiera que quiera tener el control total de su dinero.

Que contraproducente entonces, que casi todo el comercio de criptomonedas tiene lugar en intercambios de criptomonedas centralizados, como Binance y Coinbase. Para comerciar en estos intercambios, gestionados por empresas y gestionados por personas, tienes que renunciar a tus derechos sobre tus criptomonedas. Se denominan intercambios de "custodia", porque estos intercambios controlan sus criptomonedas. Los intercambios pueden colapsar o ser pirateados, y dado que renunció a sus derechos sobre sus criptomonedas en el intercambio, no puede recuperar su dinero. Peor aún, Los intercambios de cifrado a menudo no están asegurados y apenas están regulados. (Quadriga CX, Intercambio de Einstein, y Mt Gox se encuentran entre los ejemplos de intercambios que han perdido el dinero de sus clientes, ya sea por negligencia, poca seguridad o actividad delictiva).

En respuesta a los riesgos que plantean los intercambios de custodia, la comunidad criptográfica ha inventado la descentralización, intercambios sin custodia. Estos intercambios no requieren que ceda el acceso a sus criptomonedas y se ejecutan, en parte y cada vez más, por sus comunidades. Uniswap es el líder del mercado. Fue lanzado en noviembre de 2018 por el fundador Hayden Adams.

Uniswap es un llamado "creador de mercado automatizado". En lugar de un intercambio compuesto por un libro de pedidos en el que los comerciantes compran y venden criptomonedas (que es la forma en que operan la mayoría de los intercambios de criptomonedas), Uniswap le permite intercambiar criptomonedas que están almacenadas en "fondos de liquidez", pares de criptomonedas.

El algoritmo de Uniswap intercambia tokens automáticamente a través de estos grupos para obtener el mejor precio. Por ejemplo, si quisieras cambiar ETH por AAVE, Uniswap redirigiría su token desde ETH -> WBTC -> USDT -> AAVE. Mientras, En teoria, esto debería ser barato, Uniswap se basa en Ethereum, una cadena de bloques que ahora está tan desactualizada y con cuellos de botella que negociar $ 0.01 en ETH puede costar alrededor de $ 15. Aún, tiene sentido para operaciones más importantes, y es sin duda un sistema impresionante.

Sin embargo, aunque el intercambio no tiene custodia, lo que significa que nunca quita el control sobre sus criptomonedas (lo que significa que su equipo no puede robarlas) y no solicita ninguna información de identificación personal sobre sus usuarios (como una foto de pasaporte o licencia de conducir), El creador de Uniswap, Hayden Adams, y un pequeño equipo de codificadores, esencialmente, sigue dirigiendo el espectáculo y dictando el futuro de la plataforma.

Eso cambió ligeramente en el otoño de 2020, cuando Uniswap lanzó su token homónimo, oficialmente conocido como Uniswap pero mejor conocido como UNI.

¿Qué es UNI? ¿El token de Uniswap?

UNI es un llamado "símbolo de gobernanza, ”Lo que significa que aquellos que poseen los tokens pueden usarlos para votar propuestas para actualizar la red. Campaña de marketing parcial, recompensa por lealtad parcial, el equipo de Uniswap decidió lanzar el 15% de todos los tokens UNI a un poco más de 50, 000 direcciones. Eso ascendió a alrededor de $ 2, 800 poco después del lanzamiento, cuando su precio alcanzó un máximo de $ 7 el 19 de septiembre. Su precio luego bajó, pero en enero de 2021 alcanzó máximos de $ 15. Eso significaba que cualquiera que hubiera recibido esos 400 tokens UNI tendría $ 6, 200 en sus bolsillos. ¡Gratis!

El equipo de Uniswap se llevó el 21,51% de los tokens, inversores otro 17,8% y otro 0,69% a asesores. Esas personas deben guardar sus tokens durante cuatro años antes de poder usarlos, y el protocolo de Uniswap aumentará el precio del token en un 2% cada año. Pero el resto del token irá a la "tesorería de gobierno, ”Un cofre de gestión comunitaria distribuido según los deseos de los titulares de UNI.

Su comunidad puede hacer lo que quiera. Sin embargo, su muy costoso incluso sugerir un voto (necesita el 1% del suministro total de UNI para presentar una propuesta, y la mayor parte de la comunidad debe estar de su lado para aprobar la propuesta. Solo ha pasado una propuesta. Implica la creación de una estructura administrativa para la entrega de subvenciones que ayuden a desarrollar la red). Pero aunque es difícil de manejar y costoso de usar, es un verdadero experimento de gobernanza descentralizada. Es emocionante.

Igual de emocionante es la perspectiva de negociar UNI. Tomado literalmente, negociar UNI es como intercambiar derechos para controlar el voto del Senado. En la práctica, es como intercambiar un token que representa el valor de todo el protocolo. Es uno de la creciente plétora de tokens de gobernanza que surgieron durante el verano del boom de las DeFi (finanzas descentralizadas) de 2020. Otros incluyen AAVE, COMP e YFI. En enero de 2021, Uniswap es uno de los más exitosos. Tiene una capitalización de mercado de $ 4 mil millones y $ 3.8 mil millones del token se negocian en intercambios de criptomonedas cada día, según el sitio de métricas CoinMarketCap. Eso lo convierte en el decimotercer token más grande por capitalización de mercado.

¿En qué se diferencia UNI de Bitcoin?

UNI se diferencia de Bitcoin en algunos aspectos clave.

Primero, Bitcoin es una "moneda" y UNI es una "ficha". Eso se debe a que Bitcoin impulsa la cadena de bloques de Bitcoin, y está minado por una red descentralizada de computadoras que resuelven complicados acertijos matemáticos para verificar las transacciones. Por el contrario, UNI es un token que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. En Ethereum, ETH es la única moneda que se puede extraer. Y los mineros extraen ETH para procesar las transacciones de UNI. Es lo que se conoce como token ERC-20, el nombre aplicado al estándar de token genérico para la cadena de bloques Ethereum.

Ser un token ERC-20 tiene ventajas. Las cadenas de bloques no son excelentes para hablar entre sí; no puede obtener un contrato de Ethereum para trabajar con un contrato inteligente de Bitcoin sin una ingeniería complicada. Sin embargo, Es muy fácil que los tokens ERC-20 se comuniquen entre sí, lo que significa que UNI se puede utilizar en la mayoría de las demás aplicaciones financieras descentralizadas. Puede obtener préstamos de UNI en el mercado de préstamos financieros descentralizados AAVE, por ejemplo, o prestarlo y ganar un interés del 0,03% anual. Pero no puedes hacer eso con Bitcoin:para hacer eso, tendrías que convertir tu Bitcoin en algo como "Bitcoin envuelto", un representación de Bitcoin que se basa en la cadena de bloques Ethereum. ¡Y eso es ... complicado!

Segundo, Bitcoin es mucho más grande que Uniswap, y mucho más viejo, también. Mientras Bitcoin, la mayor criptomoneda por capitalización de mercado, tiene una capitalización de mercado de $ 615 mil millones, UNI tiene una capitalización de mercado de $ 4 mil millones. Dicho de otra manera, mientras que Bitcoin representa el 62% de la capitalización del mercado criptográfico global, UNI representa el 0,4%. Y aunque UNI se creó en septiembre de 2020, y su propósito, la gobernanza, está en su infancia, Bitcoin ha existido durante más de una década.

Tercero, El valor de UNI está asegurado por cosas muy diferentes a Bitcoin. Bitcoin está asegurado por sus mineros, quién, como se mencionó, resolver ecuaciones complejas para verificar transacciones. El token UNI está respaldado por mineros de Ethereum, que hacen lo mismo. Pero Uniswap protocolo —El bit de intercambio descentralizado— es completamente obra del propio equipo de Uniswap. Su protocolo está auditado, pero los tipos de errores y vulnerabilidades a los que podría estar expuesto son muy diferentes a los que enfrenta la cadena de bloques de Bitcoin o Ethereum.

Las vulnerabilidades en los protocolos DeFi se explotan todo el tiempo, resultando en pérdidas por valor de cientos de millones de dólares. Los piratas informáticos han explotado vulnerabilidades en otros protocolos DeFi para acuñar una cantidad infinita de tokens nuevos o drenar grupos de criptomonedas de inversores. por ejemplo. El punto no es que UNI esté necesariamente en riesgo, pero tiene diferentes tipos de riesgos que los usuarios deben conocer.

Cómo comprar UNI

Dado que UNI es un token ERC-20, es muy fácil de comprar. Puede comprarlo y venderlo en intercambios descentralizados, como el propio Uniswap. También puede intercambiarlo en intercambios centralizados, como Binance, Coinbase Pro y Kraken, y puedes comprarlo en casas de bolsa de criptomonedas, como Wealthsimple y Coinbase. Aunque los precios pueden ser similares, las tarifas son muy diferentes. Operaciones en Uniswap, no importa que tan pequeño, puede costar más de $ 15 debido a las altas tarifas de transacción de Ethereum. Es poco probable que estas tarifas disminuyan pronto. Las tarifas en otros lugares suelen ser mucho más baratas. Dicho eso las tarifas en los intercambios regulares de criptomonedas como Binance y Coinbase Pro tienden a ser las más baratas; en Wealthsimple y Coinbase, paga un poco más por la conveniencia y facilidad que ofrecen esas plataformas.