¿Qué es el deslizamiento? Cómo evitar el deslizamiento en los intercambios de DeFi

Los intercambios descentralizados son de plano increíble.

Cada día, billones de dolares el valor de las manos del comercio de criptomonedas sin intermediarios, autoridades, o intercambios centralizados. Si eso no es revolucionario, ¿Qué es?

Pero a pesar de las enormes ventajas de la descentralización, El comercio de DEX tiene deficiencias que aún no se han solucionado. Deslizamiento es uno de ellos.

En una palabra, el deslizamiento es la diferencia de precio que se produce entre el precio de cotización de una criptomoneda y el costo pagado.

El deslizamiento en Uniswap y otros DEX populares es un dolor, pero no tiene por qué ser .

Esta guía para comprender el deslizamiento y evitarlo en intercambios DeFi como Uniswap y PancakeSwap tiene todo lo que debe saber.

¿Qué es el deslizamiento?

El deslizamiento es la diferencia de precio entre el momento en que envía una transacción y el momento en que la transacción se confirma en la cadena de bloques. Dos escenarios crean deslizamientos al operar en un DEX, así que vamos a cubrirlos.

Deslizamiento de precios causado por un alto volumen de negociación

Para usar un ejemplo concreto, Piense en cambiar ETH por UNI en Uniswap.

Cuando se conecta a la aplicación Uniswap y completa los campos con su comercio, la interfaz de intercambio le dice cuántos tokens UNI recibirá por la cantidad en ETH.

En la captura de pantalla de arriba, puede esperar aproximadamente ~ 122 tokens UNI por 1 ETH si cambias de inmediato . Ahora, ¿Por qué este último punto está en negrita? Debido al deslizamiento.

Verás, Los intercambios descentralizados están todos alojados en cadenas de bloques como Ethereum, Cadena inteligente Binance, y Solana. Entonces, a diferencia de los intercambios centralizados, una operación DEX no se procesa instantáneamente.

El caso es que hay un lapso de tiempo entre Cuando usted confirmar la transacción y cuando el blockchain confirma la transacción. Entre esas dos confirmaciones, el precio del activo puede cambiar un poco o mucho.

La mayor parte del tiempo el deslizamiento tiene un impacto mínimo en el precio. Tomando el ejemplo de Uniswap anterior, tal vez la aplicación te cotice ~ 122 tokens UNI, pero terminas con 121 UNI, o si tienes suerte más que el permuta cotizado.

Pero cuando el mercado de una criptomoneda en particular está caliente, o hay toneladas de acciones comerciales (es decir, durante un mercado alcista), el deslizamiento se vuelve más pronunciado. En lugar de recibir 122 tokens UNI, podría obtener 118.

Deslizamiento de precios causado por baja liquidez

Los intercambios descentralizados son en realidad solo protocolos que generan liquidez en forma colectiva y proporcionan contratos inteligentes que permiten a los usuarios comerciar con esa liquidez.

La liquidez en los intercambios descentralizados se mantiene en fondos de liquidez . Cada grupo tiene una división 50/50 de dos criptoactivos (excepto los grupos de múltiples activos de Balancer).

Cuando opera en un DEX, efectivamente, está depositando una ficha en el grupo y retirando otra. Cuanto mayor sea su comercio, o el volumen de operaciones más general con el grupo, cuanto más se desequilibra la liquidez en el fondo común y se crea un deslizamiento de precios.

Por ejemplo, si quieres intercambiar 10, 000 ETH para UNI, el precio por token UNI aumentará en relación con el precio cotizado, dependiendo de cuánta liquidez tenga el grupo. Cuanto menos líquido en la piscina, más se verá afectada su operación por el deslizamiento.

El deslizamiento puede ser De Verdad molesto. A nadie le gusta recibir menos fichas de las que esperaba.

¿Cómo puede evitar el deslizamiento al operar en Uniswap u otros intercambios descentralizados importantes? Compartiremos algunas estrategias para prevenir el deslizamiento a continuación.

Cómo evitar el deslizamiento del intercambio descentralizado

Recuerde que el deslizamiento de precios ocurre en los momentos entre el momento en que confirma una transacción y el momento en que dicha transacción se confirma en la cadena de bloques.

Si la cadena de bloques está respaldada con toneladas de transacciones, Los mineros priorizan y procesan las transacciones que pagan más gas. A partir de este simple hecho, se siguen algunas formas notablemente efectivas de reducir el deslizamiento.

Use más gas

Ser golpeado por deslizamiento es común cuando el espacio en el bloque es escaso, y todos están tratando de procesar su transacción. Si usa cantidades bajas o estándar de gas en momentos como estos, su comercio de Uniswap podría estar bloqueado pendiente por horas.

Cuanto más tiempo esté bloqueada su transacción en el modo de procesamiento, cuanto más pueden cambiar los precios, potencialmente dejándote con menos tokens a cambio. Para evitar escenarios como estos, acelera tu transacción.

No tiene que exagerar y duplicar la cantidad alta de gas, pero no duele por lo menos coincidir con la tarifa actual de gas rápido. Dos recursos invaluables cuando se trata de averiguar cuánto gas pagar son:

• Rastreador de gas Etherscan
• Estación de servicio ETH

El uso de un pago rápido de gasolina significa que su transacción se liquida de inmediato, dejando menos margen de maniobra para que el deslizamiento afecte su comercio.

Opere en una solución de capa 2

Si tiene la sensación de que el deslizamiento de precios ha mucho que ver con la rapidez con la que se confirma su transacción, estás en el clavo. El consejo anterior sugiere que pague más gasolina que, si bien es útil, también hace que su comercio sea más caro en general.

Debido al auge de las soluciones de escalado de Capa 2, no tiene que pagar más para obtener una transacción rápida. La capa 2 tiene el efecto contrario de realizar su transacción mucho más barato que en Ethereum.

Lo que hace una capa 2 es acumular un montón de transacciones de Ethereum lejos de la cadena principal de Ethereum, luego los envía en un gran lote más tarde. De esta manera, todos dividen el costo de la gran transacción, haciendo que las transacciones individuales en sí mismas sean muy baratas.

El otro resultado de las soluciones L2 es que procesan las transacciones al instante. Al eliminar las microtransacciones de la cadena principal de Ethereum, Los L2 no dependen de las velocidades de procesamiento de Ethereum.

Polígono, Arbitrum, y Optimismo son ejemplos de paquetes acumulativos de Capa 2 populares que se integran con sus intercambios descentralizados favoritos. Uniswap V3 ya se ha comprometido a utilizar Optimism, mientras que Quickswap basado en Polygon es otra opción sólida para minimizar el deslizamiento en todas las operaciones excepto en las más importantes.

Ajustar los niveles de tolerancia al deslizamiento

La mayoría de los intercambios descentralizados le brindan la opción de ajustar la tolerancia al deslizamiento. Puede aumentar o disminuir su porcentaje de tolerancia al deslizamiento en diferentes situaciones para asegurarse de que su transacción sea recogida.

Uniswap le permite ajustar fácilmente su deslizamiento haciendo clic en el símbolo de configuración en la interfaz de intercambio.

Si está operando durante la hora pico para un mercado determinado, espere que el porcentaje de deslizamiento oscile de manera bastante dramática. Si establece su tolerancia de deslizamiento demasiado baja, su transacción no será confirmada porque sigue saliendo de su marca.

Por otro lado, establecer su tolerancia de deslizamiento demasiado alta podría dejarlo susceptible a pagar más por token de lo que pretendía. La cantidad de tolerancia al deslizamiento adecuada para usted es muy personal y depende de su estrategia más amplia.

Algo que debe tener en cuenta es si su deslizamiento es demasiado bajo, puede causar transacciones fallidas repetidas que aún come tu gas. Así que tenga cuidado de asegurarse de que su transacción funcione la primera vez, especialmente si el intercambio está ocupado.

Consejo adicional:divida las compras grandes en partes más pequeñas

Si está operando con tamaño, el deslizamiento puede costarle bastante dinero en efectivo. En algunos casos, la diferencia en el deslizamiento cuando se intercambia 1 ETH frente a 100 ETH puede ser de hasta un 10%.

Algunos comerciantes de criptomonedas han tenido éxito dividiendo grandes compras en varias transacciones más pequeñas. Pagará más en gasolina al realizar varias transacciones en comparación con una sola, pero podría salir adelante después de tener en cuenta los ahorros al evitar el deslizamiento.

Para maximizar la efectividad de este enfoque, opere durante las horas de menor actividad cuando los precios del gas son bajos o utilice un intercambio descentralizado basado en la Capa 2 con una liquidez decente.