Desventajas de un fondo indexado de gran capitalización

Invertir en un fondo indexado de gran capitalización puede proporcionarle ventajas y desventajas. Para calificar como una empresa de gran capitalización, una empresa debe tener al menos $ 10 mil millones en capitalización de mercado. Hay una serie de índices financieros que se componen de acciones de gran capitalización. Un fondo de índice de gran capitalización es aquel que invierte en todas las acciones dentro de un índice financiero de gran capitalización en particular. Esto equivale a una forma pasiva de gestión porque los administradores de fondos simplemente tienen que imitar el índice financiero.

Arbitraje

Con este tipo de inversión, tienes que preocuparte por una cierta cantidad de arbitraje. Con índices financieros, las acciones se suman y restan periódicamente del índice. Por ejemplo, cuando una empresa que anteriormente era una empresa de gran capitalización entra en la categoría de empresas de mediana capitalización, luego se eliminará del índice financiero. Cuando esto pasa, se incluirá otra empresa que anteriormente estaba fuera del índice. Cuando se hace un anuncio, Todos los fondos indexados que están siguiendo un índice en particular comprarán una gran cantidad de acciones disponibles en el mercado.

Cuando esto pasa, el precio de la acción aumentará. En algunos casos, los fondos mutuos intentarán predecir con precisión qué acciones se agregarán a un índice financiero y qué acciones se restarán de él. Si pueden entrar y comprar las acciones con anticipación, se ha descubierto que podrían ganar hasta un 8 por ciento a corto plazo, solo por el inminente anuncio. Esto introduce un elemento de adivinación en la inversión y algunos fondos mutuos ponen dinero en las acciones equivocadas.

Índice de gastos

Otra desventaja de este tipo de inversión es que tendrás que pagar un ratio de gastos. El índice de gastos es la cantidad de dinero que cobra la compañía de fondos mutuos para cubrir los gastos operativos. Esta tarifa se utiliza para pagar los salarios de los administradores de fondos, costos de administración y costos de distribución. Esto se deduce de las ganancias del fondo y puede afectar negativamente su inversión en general.

Devoluciones limitadas

Una de las desventajas de invertir en este tipo de fondo indexado es que las posibilidades de retorno son limitadas. Siempre que invierta en un índice financiero, no podrá obtener tanto como si se hubiera suscrito a técnicas de gestión activa. Las técnicas de gestión activa a veces pueden superar a las técnicas de gestión pasiva que solo tienen como objetivo imitar un índice financiero. Al utilizar los talentos de un administrador de fondos experto, puede generar un rendimiento superior de su inversión a largo plazo.