Inversión pasiva con un fondo indexado

Inversión pasiva con un fondo indexado tiene ventajas e inconvenientes. Si bien algunos estudios han sugerido que a largo plazo, la inversión pasiva tiene más éxito que la gestión activa. Sin embargo, debido a nuestra reciente crisis financiera, Ahora hay dudas sobre dónde se consideran los fondos indexados pasivos. También, Los fondos indexados son una de las opciones que puede utilizar para la inversión pasiva. Las estructuras de tarifas de la mayoría de los vehículos pasivos son atractivas, pero sin devoluciones satisfactorias, las tarifas bajas son irrelevantes.

Inversión pasiva frente a inversión activa

Hay dos enfoques principales que puede utilizar para invertir en el mercado de valores:inversión pasiva y gestión activa. Con inversión pasiva, usted compra un vehículo de inversión como un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea un índice de acciones importante. Históricamente, el mercado de valores según lo medido por el S&P 500 ha retornado alrededor del diez por ciento por año, en el largo plazo. Los estudiosos de la inversión han sugerido que nunca lo hará mejor tratando de ganarle al mercado.

El otro enfoque que puede adoptar es la gestión activa, ya sea seleccionando acciones específicas usted mismo o contratando a un administrador de dinero. Este enfoque se basa en la creencia de que al tomar decisiones activas sobre acciones individuales, puede lograr mejores rendimientos. Un factor que debe considerar es que la administración activa tiende a costar más en base a honorarios, por lo que ambos enfoques deben considerarse después de las tarifas.

Un fondo indexado frente a un ETF

En la última década, Los ETF han ido ganando popularidad y aceptación. Un ETF, como un fondo indexado, rastrea uno de los principales índices de acciones en un intento por brindarle el mismo rendimiento. A diferencia de un fondo indexado, sin embargo, un ETF no valora su activo en el mercado al final del año. Este trámite que debe realizar un fondo de inversión crea un hecho imponible para los inversores. Si ocupa el puesto durante más de un año, las ganancias se gravan como ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios. La tasa impositiva sobre las ganancias de capital es mucho más baja para casi todas las personas.

Además de los beneficios anteriores, Los ETF son más líquidos y pueden negociarse activamente si es necesario. Las estructuras de tarifas de los dos productos son iguales en el mejor de los casos, y favorecer la compra de un ETF en otros casos. Esencialmente, obtienes el mismo rendimiento comprando un ETF, pero pagan menos impuestos y tienen mayor flexibilidad.

La elección correcta

A pesar de que la mayoría de los principales índices bursátiles terminaron la última década al mismo nivel que la comenzaron, en el largo plazo, se beneficiará al tener algún activo invertido pasivamente. Con tarifas bajas, riesgo controlado, y no es necesario controlar la posición con regularidad, un enfoque de inversión pasiva tiene ventajas. En el contexto de la inversión pasiva, Los ETF le brindan varias ventajas sobre los fondos indexados y, a menudo, son una mejor opción. En general, por lo tanto, debe evaluar qué parte de su cartera desea comprometerse con la inversión pasiva y luego comprar un ETF.