¿Cómo se comparan los fondos de índice de pequeña capitalización con sus hermanos mayores?

Fondos indexados de pequeña capitalización se componen de valores de empresas que tienen una capitalización relativamente pequeña en comparación con el estándar del mercado. Cada corredor define la "pequeña capitalización" de manera diferente. La mayoría usa una medida de capitalización entre $ 200 millones y $ 2 mil millones. Los fondos indexados que se centran en estas empresas tienen como objetivo capitalizar la noción de que las acciones de pequeña capitalización tienden a superar a sus contrapartes año tras año.

Beneficios de pequeña capitalización

Los valores de pequeña capitalización tienen varias ventajas sobre sus contrapartes más grandes. Suelen responder mejor a las condiciones del mercado. Es posible que las empresas no se vean abrumadas por la misma gran infraestructura o un gran grupo de inversores que pueden hacer que el cambio sea un desafío.

Más lejos, Es más probable que las acciones de pequeña capitalización sean acciones de valor o acciones sub-negociadas. Esto significa que pueden negociar a un precio inferior a la suma de sus indicadores financieros. Por ejemplo, una acción A de pequeña capitalización tiene una beta muy baja, un alto ROA y otras características beneficiosas. Los analistas determinan que vale $ 5 por acción. Sin embargo, El stock A no es muy conocido por su tamaño, y solo cotiza a $ 3 actualmente. Esto brinda a los inversores una oportunidad única de obtener ganancias.

Beneficios del fondo indexado

Un fondo indexado administra el riesgo invirtiendo en una amplia gama de valores diferentes y luego negociando acciones que representan cada uno de esos activos subyacentes. Es esencialmente un fondo mutuo, pero está diseñado para rastrear solo un indicador de mercado. En este caso, ese indicador son las acciones de pequeña capitalización. Desafortunadamente, Es posible que los fondos mutuos no puedan comprar una gran cantidad de acciones en un solo emisor de pequeña capitalización. Para compensar esta limitación, estos fondos pueden comprar pequeñas cantidades en varios emisores, la construcción de un índice compuesto íntegramente por acciones de pequeña capitalización.

Riesgos de pequeña capitalización

Con cualquier inversión potencialmente beneficiosa, siempre hay algún riesgo. Las empresas con menor capitalización pueden ser más propensas a cambiar para cumplir con las condiciones del mercado. Por otra parte, pueden ser menos capaces de resistir el golpe de una caída del mercado o una sola gran pérdida. Como resultado, estas empresas a menudo tienen un mayor riesgo de quiebra en un mercado desfavorable. Agradecidamente, el efecto de una quiebra en un fondo indexado debería ser bastante insignificante. Al comprar un fondo en lugar de una gran cantidad de acciones de un solo emisor, puede diversificar el riesgo mientras sigue comprando solo acciones de pequeña capitalización.

Otras acciones de valor

Hay una serie de acciones de valor en el mercado que no son de pequeña capitalización. Cada vez que su corredor analiza una acción y determina que debería cotizar a un precio más alto, han encontrado una acción de valor. Las acciones de valor tienden a tener un volumen de negociación bajo. Esto significa que el mercado de valores no está bien desarrollado. Si no planea vender pronto, comprando una cotización baja, Las acciones de valor de cualquier momento pueden representar un alto grado de apreciación del capital en el futuro. También, Tenga en cuenta que los pagos continuos de dividendos pueden ser menores que con un límite alto, contraparte de alto comercio.