Encontrar el punto óptimo con la ubicación fiscal

Algunas partes de este blog se actualizaron el 14 de marzo de 2018

Si tiene varias inversiones, ¿Consideras la cuenta más adecuada para cada uno de tus activos? Que no, debería. Cada una de sus cuentas tiene características fiscales únicas, y si comprende estas características, puede colocar sus activos en las cuentas más ventajosas, minimizando así sus obligaciones fiscales.

Este concepto se llama ubicación fiscal . Los beneficios de la ubicación fiscal se han catalogado bien, con estudios que apuntan a un aumento de más de 20 puntos básicos por año en promedio. Esto significa más dinero en sus bolsillos sin ningún cambio en su combinación de activos; todo proviene simplemente de prestar atención a la cuenta que usa para cada activo.

Tipos de cuenta

Básicamente, existen tres tipos principales de cuentas de inversión:

• Imponible: Las ganancias se gravan en el año en que se obtuvieron, p.ej. individual, articulación, custodio y fideicomisos
• Impuestos diferidos: El dinero antes de impuestos se aporta a estas cuentas, con impuestos adeudados sobre el capital o las ganancias cuando se retiran, p.ej. 401k, IRA (SEP, Sencillo, Tradicional)
• Exento de impuestos: El dinero después de impuestos se aporta a estas cuentas. Las ganancias y los dividendos se acumulan libres de impuestos (sujetos a restricciones de retiro anticipado), p.ej. Roth IRA / 401k, HSA (cuando se usa para gastos de salud), y planes 529

Dado que cada una de estas cuentas se trata de manera muy diferente desde una perspectiva fiscal, Tiene sentido considerar la sensibilidad fiscal de cada activo antes de asignarlo a sus cuentas.

Tipos de activos

Hay dos hechos clave que generalmente determinan la carga fiscal asociada a un activo. El primero es la naturaleza de las ganancias del activo:¿se clasifican como ganancias de capital, dividendos o ingresos? El segundo factor es el tamaño de las devoluciones. A continuación, se muestran algunos ejemplos de tipos de activos:

• Renta variable: Las ganancias en acciones mantenidas durante un año o más se gravan a una tasa preferencial a largo plazo. Las ganancias a corto plazo y los dividendos de acciones no calificados se gravan como ingresos ordinarios. Las tenencias a largo plazo son eficientes desde el punto de vista fiscal, pero las tenencias a corto plazo son ineficaces desde el punto de vista fiscal.
• Cautiverio: Los impuestos sobre las ganancias de capital de los bonos son los mismos que para las acciones, pero los pagos de intereses se gravan como ingresos ordinarios. El impuesto real pagado depende del tipo de fianza. Los bonos pueden ser ineficaces desde el punto de vista fiscal o eficientes desde el punto de vista fiscal, según el tipo de bono.
• REIT: El IRS requiere que los REIT paguen al menos el 90% de sus ingresos a los accionistas cada año para evitar impuestos a nivel corporativo. En la mayor parte, estos pagos se gravan como ingresos ordinarios. Los REIT son ineficaces desde el punto de vista fiscal.
• Materias primas: Los fondos de materias primas se dividen en dos categorías básicas:1. Aquellos que poseen activos físicos como metales preciosos, y 2. Aquellos que poseen contratos de futuros para rastrear los precios de las materias primas. Las inversiones en metales preciosos se consideran "objetos de colección" y se gravan con una tasa de ganancias de capital más alta. Los fondos que mantienen futuros generalmente se estructuran como sociedades limitadas y se gravan con una combinación de tasas de largo y corto plazo. También se gravan anualmente sobre las ganancias no realizadas. Muchos fondos de productos básicos son ineficaces en materia de impuestos.

Reglas generales de asignación

Entonces, ¿cómo distribuye estos activos tan diferentes?

Optimizar las tasas de crecimiento a largo plazo y las tasas impositivas puede resultar muy complicado. Pero para ahorrar dinero de inmediato, hay dos reglas generales:

• 1. Los activos con altos ingresos esperados y tributación ineficiente deben asignarse a cuentas con impuestos diferidos o exentas de impuestos.
  2. Los activos con ingresos esperados bajos y tributación eficiente deben asignarse a una cuenta imponible.

En Personal Capital, Nuestros asesores financieros dirigen automáticamente las compras de los clientes de activos de alto rendimiento e ineficientes desde el punto de vista fiscal, como REIT y bonos de alto rendimiento, a las cuentas IRA disponibles. Activos más eficientes desde el punto de vista fiscal, como acciones, están asignados a una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Esta combinación de ganancias protegidas y crecimiento fiscal eficiente puede resultar en una factura de impuestos más pequeña y más dinero disponible para su jubilación.

Asignar diferentes tipos de activos a diferentes cuentas de inversión para optimizar los impuestos puede resultar complicado. Obtenga más información leyendo nuestra Guía gratuita de impuestos sobre el capital personal para inversores inteligentes.