¿Qué son los fondos de cobertura criptográficos?

Los fondos de cobertura tradicionales han estado activos en los mercados financieros durante varios años, permitiendo a los inversores invertir prácticamente en todas las clases de activos, como la renta fija, capital, divisa, y mercancía. Recientemente, Las criptomonedas se robaron el centro de atención en los mercados financieros al generar un enorme retorno debido al aumento de los precios de Bitcoin. Varias empresas tradicionales y clientes institucionales han comenzado a invertir en Bitcoin. La industria de las criptomonedas sigue sin estar regulada en gran medida, y ofrece oportunidades que ningún otro activo puede brindar.

En este articulo, discutiremos todo lo que hay que saber sobre los fondos de cobertura criptográficos.

¿Por qué elegir fondos de cobertura criptográficos?

Como los fondos de cobertura tradicionales, Los fondos de cobertura criptográficos son una excelente opción si un inversor busca evitar cualquier tipo de riesgo. El crecimiento constante de Bitcoin y su creciente accesibilidad ha conquistado a muchos inversores. Con la ayuda de fondos de cobertura criptográficos, los inversores ahora pueden superar al mercado y obtener mayores rendimientos al mismo tiempo. Es completamente diferente a invertir en un intercambio de cifrado, un fondo cotizado en bolsa, e incluso un fondo de índice criptográfico.

Varios expertos de la industria participan en maniobras de mercado para manejar fondos de cobertura criptográficos constantemente a través de enfoques de inversión discrecionales y sistémicos. Los fondos de cobertura criptográficos benefician a cualquiera del crecimiento de Bitcoin sin poseerlo. Algunos creen que una cartera gratificante tiene una buena combinación de altcoins de mejor rendimiento además de Bitcoin y Ethereum, lo cual es cierto incluso en el caso de los fondos de cobertura criptográficos.

¿Cómo trabajan?

Como se mencionó anteriormente, un administrador de fondos de cobertura utiliza el enfoque de inversión discrecional o sistémico. En el primer enfoque, el administrador del fondo toma todas las decisiones de inversión importantes. Por otra parte, el enfoque sistémico se basa en modelos informáticos para manejar las operaciones.

El último método se reconoce como menos riesgoso que el primero porque todo el proceso está automatizado, pero estadísticamente hablando, la forma discrecional respalda la mayoría de estos fondos debido a su desempeño gratificante cada año. Otras estrategias más habituales son:

Cuantitativo:

La estrategia cuantitativa se utiliza en más del 48% de los fondos de cobertura criptográficos, y de acuerdo con el informe de fondos de cobertura de cifrado de PwC 2020, permite acercarse a las noticias del mercado de divisas de una manera direccional o neutra en el mercado. La liquidez es fundamental para este tipo de estrategia de fondos de cobertura y, por lo tanto, limita los fondos para comerciar solo con criptomonedas líquidas. El fondo de arbitraje Quantia de Quantia Capital emplea un enfoque cuantitativo.

Multi-estrategia:

Es una combinación de todas las estrategias discutidas. Con la ayuda de un enfoque multiestrategia, un comerciante podría gestionar subcuentas discrecionales y cuantitativas. La multiestrategia también funciona porque reduce los riesgos debidos a la volatilidad. En 2019, Apollo Capital Fund, que utiliza estrategias múltiples, ganó el premio al Fondo Criptográfico de Estrategias Múltiples de Alto Rendimiento.

Tipos de fondos de cobertura criptográficos

Hay dos tipos de fondos de cobertura criptográficos que actualmente gobiernan los mercados. Uno es el tipo que también administra carteras que contienen criptografía y el otro tipo incluye algunas criptomonedas y algún otro tipo de clase de activos. En 2019, había casi 804 fondos criptográficos funcionales en el mercado, de los cuales unos 355 eran fondos de cobertura, según los datos de Crypto Fund Research. A partir de ahora, el punto focal de la mayoría de estos fondos es Bitcoin y Ethereum.

Algunos fondos criptográficos notables

• Galaxy Digital

Galaxy Digital actúa como un banco comercial de activos digitales totalmente funcional que ofrece negocios bancarios de nivel institucional.

• Escala de grises

La empresa líder en la industria de inversión en moneda digital y gestión de activos digitales de Barry Silbert maneja uno de los fondos de cobertura criptográficos más grandes.

• PolyChain

Relacionado con Coinbase, una de las principales empresas de intercambio de criptomonedas con sede en los EE. UU., PolyChain ofrece rendimientos asombrosos a los inversores a través de estrategias de gestión de alta calidad.

Riesgos regulatorios y de custodia

La transparencia y la seguridad son los principales problemas con las opciones de inversión en cripto porque, a diferencia de los activos tradicionales, Las criptomonedas siempre han sido objeto de críticas por su naturaleza "descentralizada". Aparte de eso, Los entusiastas de las criptomonedas también deben prestar atención a los riesgos de custodia relacionados con los fondos de cobertura de criptomonedas. Compartir claves privadas está prohibido en el caso de las criptomonedas, lo que dificulta la determinación de la custodia de los activos criptográficos.

Desafortunadamente, Las criptomonedas no están completamente reguladas en la mayoría de los países. Los inversores incluso tienen prohibido comerciar con criptomonedas en algunos lugares. La incertidumbre regulatoria afecta la idea de tales fondos. Afortunadamente, Las pautas de la SEC afirman que las criptomonedas son una mercancía en lugar de un valor que permite a los administradores de fondos de cobertura de criptomonedas invertir el dinero como lo consideren rentable, a menos que la SEC diga lo contrario.