¿Cuáles son los fondos de cobertura más grandes del mundo?

Los fondos de cobertura son inversiones agrupadas que utilizan una variedad de estrategias de inversión para generar grandes ganancias para sus inversores. Un administrador de fondos de cobertura dicta qué comprar y vender, y los activos mantenidos en el fondo pueden incluir acciones, cautiverio, derivados, productos básicos monedas, O todo lo anterior. Un fondo puede ser solo largo o corto, o utilice una combinación de estrategias largas y cortas.

Los fondos de cobertura generalmente cobran tarifas más altas que los fondos mutuos tradicionales o los fondos negociados en bolsa, y la justificación de las tarifas más altas es que los fondos de cobertura a veces pueden ofrecer a los inversores una rentabilidad sólida, incluso en mercados bajistas. Los administradores de los fondos más grandes pueden ganar millones de dólares al año y, en algunos casos, incluso miles de millones.

Más de 15, 000 fondos de cobertura operan en todo el mundo con aproximadamente $ 3 billones en activos combinados bajo administración (AUM), según las clasificaciones ADV. América del Norte alberga el 70% de los fondos mundiales, con la mitad en Nueva York, California, y Texas. Aquí están los cinco fondos de cobertura más grandes en 2020 según las calificaciones de ADV.

Conclusiones clave

• Los fondos de cobertura utilizan una variedad de estrategias largas y cortas en varios mercados financieros diferentes.
• Estos fondos cobran tarifas más altas que los fondos mutuos y los ETF debido a la posibilidad de obtener mayores rendimientos.
• A los administradores se les paga un porcentaje de las ganancias del fondo con una compensación que alcanza millones, o incluso miles de millones, por año.
• Asociados de Bridgewater, Tecnologías renacentistas, y AQR se encuentran entre los fondos de cobertura más grandes de EE. UU.

Asociados de Bridgewater

Bridgewater, el fondo de Ray Dalio con sede en Connecticut, sigue siendo el fondo más grande del mundo en términos de activos. Fundada en 1975, ahora tiene $ 160 mil millones en activos bajo administración para toda la compañía en febrero de 2020. Algunos de los clientes de Bridgewater incluyen inversionistas institucionales, fundaciones caritativas, dotaciones universitarias, y fondos de pensiones. La empresa emplea aproximadamente a 1, 700 personas.

Dalio demuestra que los fondos más grandes aún pueden ser muy rentables. Según Forbes, su patrimonio neto se estima en $ 18.7 mil millones a marzo de 2020. Por lo tanto, no debería sorprender que el administrador de fondos de cobertura recaudara más de $ 1 mil millones en compensación en 2018.

Tecnologías renacentistas

James Simons, el cofundador de Renaissance Technologies, impulsó su fondo al segundo lugar en la lista. Renaissance es una de las firmas cuantitativas más antiguas y populares, y su estrategia ha dado sus frutos de forma significativa. La firma tiene su sede en Nueva York y tiene aproximadamente $ 68 mil millones en AUM. Sirve a corporaciones, fideicomisos inversores individuales, e instituciones financieras.

Actualmente, Renaissance está a cargo de Peter Brown, mientras que Simons sigue siendo miembro de la junta. Tuvo la mayor cantidad de ganancias de cualquier administrador de fondos de cobertura en 2018 después de ganar $ 1.6 mil millones. Simons tenía un patrimonio neto de $ 21.6 mil millones a marzo de 2020. según Forbes.

Porque requieren una inversión mínima mayor, los fondos de cobertura atraen a personas de alto patrimonio neto.

Grupo de hombres

Con sede en Londres, Man Group es el tercer mayor operador de fondos de cobertura con más de $ 62 mil millones en activos bajo administración. Proporciona una gama de fondos a inversores institucionales y privados. La empresa tiene oficinas en todo el mundo, incluida Hong Kong, Nueva York, Tokio y Sydney.

James Man fundó la empresa en 1783 como una empresa de corretaje y cooperativa azucarera. Con acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres (LSE), es el fondo de cobertura que cotiza en bolsa más grande del mundo en la actualidad. Luke Ellis es el director ejecutivo (CEO) de Man Group.

Gestión de capital AQR

Cliff Asness, el cofundador de AQR Capital Management, ha visto crecer los activos de su empresa a más de $ 61 mil millones desde que se fundó la empresa en 1998. Según AQR, la empresa tenía un total de $ 185 mil millones en AUM a septiembre de 2019.

AQR es el fondo de cobertura más grande que representa al grupo de fondos cuantitativos y ofrece una serie de fondos diferentes para inversores individuales y de alto patrimonio. Sin embargo, la firma anunció que recortaría hasta un 10% de su fuerza laboral a principios de 2020 después de perder activos sustanciales en 2019.

Dos Sigma

Completando los cinco primeros está Two Sigma, otro actor importante en el mundo de los fondos cuantitativos. Gracias a su tecnología innovadora, Two Sigma aseguró el quinto lugar en esta lista de los fondos de cobertura más grandes por activo con aproximadamente $ 43 mil millones en activos bajo administración. Two Sigma tiene una fuerza laboral de aproximadamente 1, 500 empleados que trabajan en oficinas en Nueva York, el Reino Unido, Hong Kong, y Japón. David Siegel, John Overdeck, y Mark Pickard establecieron la firma en 2001.