Comprensión de los riesgos de inversión:una guía completa

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No importa cuánta investigación hagas antes de invertir, siempre existe un cierto grado de riesgo involucrado.

La mayoría de los inversores asumen que el único riesgo que enfrentan al invertir su dinero es la posible pérdida de capital.

Pero existen muchos otros riesgos de inversión además del riesgo de perder dinero.

De hecho, nunca podrás saber con seguridad qué pasará con el mercado o si tu inversión será rentable.

En esta publicación, cubro 13 de los tipos de riesgo de inversión que enfrentará.

Es importante conocer estos riesgos de inversión para que pueda tomar las mejores decisiones para su situación financiera y sus objetivos financieros.

Riesgo sistemático versus riesgo no sistemático

Antes de hablar sobre los diversos riesgos de inversión que enfrenta como inversionista, debe comprender dos tipos importantes de riesgos.

El riesgo sistemático es el riesgo general del mercado en su conjunto.

Cualquier día podría pasar algo y el mercado colapsar.

Aceptas este riesgo invirtiendo.

No se puede controlar.

El riesgo no sistemático es el riesgo específico de la industria o empresa al que se expone cuando invierte.

La buena noticia con el riesgo no sistemático es que puedes controlarlo hasta cierto punto.

Esto se logra principalmente diversificando su dinero.

Muchas veces el riesgo no sistemático se denomina riesgo residual, riesgo específico o riesgo diversificable.

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En cualquier caso, no puedes evitar estos riesgos.

Todos los tipos de riesgo que se enumeran a continuación forman parte del riesgo sistemático o no sistemático.

Como resultado, algunos pueden controlarse, mientras que otros no.

#1. Riesgo de mercado

El primer riesgo de inversión es el que la mayoría de los inversores conocen:el riesgo de mercado.

Este es el riesgo de invertir en el mercado de valores y afecta a todo el mercado, no a valores individuales.

Como inversor, te enfrentas al riesgo de mercado todos los días porque no sabes qué va a hacer el mercado ese día.

Cualquier día, usted corre el riesgo de perder su dinero invertido.

El riesgo de mercado puede hacer que algunos inversores sean más conservadores.

Si bien esto no siempre es malo, sí lo es si eres más joven y necesitas el crecimiento potencial que ofrece el mercado de valores.

Al posponer la inversión o evitarla por completo, hará que sea mucho más difícil ahorrar para sus objetivos a largo plazo, incluida la jubilación.

#2. Riesgo de inflación

El riesgo de inflación es tener que lidiar con la disminución del valor del dólar con el tiempo y, como resultado, necesita un mayor rendimiento para evitar perder poder adquisitivo.

Por ejemplo, si la inflación es del 3%, necesitas ganar al menos el 3% de tus inversiones para no perder terreno.

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Si tiene su dinero en una cuenta de ahorros, es probable que esté perdiendo a causa de la inflación.

El mayor problema aquí es que las tasas de inflación más altas pueden hacer que algunos inversores asuman más riesgos del que se sienten cómodos.

Esto significa que en lugar de invertir el 40% de su dinero en bonos, sólo pueden invertir el 15% porque necesitan el mayor rendimiento de las acciones para mantenerse al día con la inflación.

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Si el mercado gira hacia el sur, pueden encontrarse en una situación mucho peor de lo que les gustaría.

#3. Riesgo empresarial

Otro tipo común de riesgo de inversión es el riesgo empresarial

Esto es específico de una empresa o industria y no se aplica a todo el mercado de valores.

Si una empresa enfrenta problemas legales, esto es un riesgo comercial.

O si la economía entra en recesión, la industria de viajes se verá afectada.

Si bien una recesión nunca es buena para un mercado, si ocurre, no todas las acciones se verán afectadas.

Muchas acciones de bienes de consumo, como las que cubren las necesidades cotidianas, suelen tener buenos resultados.

#4. Riesgo de crédito

El riesgo de crédito, o riesgo de incumplimiento, es un riesgo al que se enfrenta como inversor en bonos.

Todos los bonos reciben una tasa de interés que está relacionada con la estabilidad financiera de la empresa que emite el bono.

Cuanto mejor sea la estabilidad financiera, menor será el tipo de interés que pague el bono.

Cuanto peor sea la estabilidad financiera, mayor será la tasa de interés.

Si una gran empresa con finanzas sólidas emite bonos, pagará una tasa de interés baja.

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Pero si una empresa con malas finanzas emite bonos, pagará una tasa de interés alta.

Estos bonos suelen denominarse bonos de alto rendimiento o bonos basura.

Si inviertes en estos bonos, corres el riesgo de que la empresa no pueda pagar su deuda.

Este nivel de riesgo también aumenta con el tiempo.

Por ejemplo, un bono que vence en 2 años no tendrá un gran riesgo crediticio si la empresa tiene una situación financiera sólida.

Pero un bono a 20 años de esa misma empresa tiene un riesgo crediticio mayor.

Esto se debe a que nadie sabe qué pasará dentro de 20 años.

Si miramos hacia atrás, en 2008, muchos bancos que eran financieramente sólidos ahora están fuera del negocio.

#5. Riesgo de tasa de interés

El riesgo de tipos de interés también se aplica principalmente a los inversores en bonos.

Muchas tasas de interés de los bonos están ligadas tanto a la estabilidad financiera como al entorno económico actual.

Si nos encontramos en un entorno de tipos de interés bajos, se puede esperar que los rendimientos de los bonos sean más bajos que si estuviéramos en un entorno de tipos de interés altos.

El riesgo surge cuando inviertes en bonos y luego cambian las tasas de interés.

Por ejemplo, digamos que inviertes en un bono que paga un interés del 4 %, lo cual es excelente para la época.

Pero cinco años después, la inflación aumenta y los nuevos bonos ahora pagan un interés del 8%.

Dado que su tasa de interés está fijada, no puede simplemente comenzar a ganar la tasa más alta.

Primero debe vender su bono.

Y debido a la tasa más baja, los inversores no estarán dispuestos a pagar tanto dinero por ello.

Tendrás que venderlo con descuento y, como resultado, posiblemente perderás dinero.

#6. Riesgo cambiario

El riesgo cambiario, o riesgo de tipo de cambio, se produce cuando se invierte en la moneda de un país.

Pero no es necesario invertir específicamente en la moneda para estar expuesto a este riesgo.

Si invierte en acciones internacionales, está expuesto.

Por ejemplo, si invierte en empresas extranjeras y el valor del dólar estadounidense aumenta, el valor de las acciones que posee en el país extranjero disminuirá.

E incluso si no invierte internacionalmente, es muy probable que siga estando expuesto.

Esto se debe a que ahora hay muchas empresas que operan a nivel mundial.

Afortunadamente, estas empresas intentan cubrir este riesgo comprando y vendiendo contratos de futuros de divisas.

Sin embargo, esto no siempre funciona y las ganancias se ven afectadas, lo que hace bajar el precio de las acciones.

#7. Riesgo de inversión extranjera

Esto es similar al riesgo cambiario pero no es lo mismo.

El riesgo de inversión extranjera es que cuando inviertes en acciones internacionales, estás expuesto a emisiones en esos países.

Los riesgos potenciales aquí incluyen riesgo político, riesgo país y desarrollos económicos como la devaluación de la moneda.

Si ese país da un golpe de estado y el gobierno es derrocado, se puede esperar que los precios de las acciones en esa nación caigan.

O podrían depender de otro país para obtener petróleo y, si estalla la guerra, es probable que a la economía no le vaya bien y el mercado de valores se vea afectado como resultado.

#8. Riesgo de liquidez

Esta es la capacidad de vender una inversión a un precio justo.

En la mayoría de las acciones, este riesgo es muy limitado.

Tienes muchos compradores que buscan invertir.

Pero cuando se trata de acciones de pequeña capitalización, usted podría correr este riesgo.

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Con una base de inversores más pequeña, podría mantener su inversión durante más tiempo del previsto.

Un mayor riesgo de liquidez se encuentra en inversiones alternativas como bienes raíces, objetos de colección y arte.

Este tipo de inversiones son mucho más difíciles de vender y es posible que tengas que intentar venderlas durante meses o años antes de que aparezca un comprador.

#9. Riesgo de pago anticipado

Cuando un emisor de bonos paga su deuda anticipadamente, este es el riesgo que usted como inversor enfrenta.

Si bien suena bien recuperar su inversión principal, perderá los rendimientos potenciales si la mantuvo hasta el vencimiento.

Como resultado, no gana la cantidad total de intereses que podría tener.

Un ejemplo perfecto de esto es tu hipoteca.

Digamos que tienes un préstamo de $250 000 a 30 años con un interés del 4 %.

Si nunca paga más, el prestamista recibe más de $179 000 en ingresos por intereses.

Pero digamos que al cumplir 15 años, obtienes dinero y cancelas tu hipoteca.

Su prestamista recibe poco más de $120,000.

Al cancelar su hipoteca anticipadamente, el prestamista perdió aproximadamente $60,000.

La buena noticia es que los bonos no se pagan por adelantado con mucha frecuencia y la mayoría de ellos tienen disposiciones de compra, que detallan cuándo y cómo se pueden pagar por adelantado.

Debido a esta disposición, a veces el riesgo de pago anticipado se denomina riesgo de compra.

#10. Riesgo de reinversión

El riesgo de reinversión surge cuando las tasas de interés cambian y tienes que reinvertir el dinero que ganaste.

Por ejemplo, si invierte su dinero en un bono al 6 % y las tasas de interés bajan al 2 %, los ingresos por intereses que obtenga se reinvertirán en un bono que solo paga el 2 %.

También ocurre cuando su bono vence y tiene que reinvertir el dinero en un nuevo bono.

Algunos inversores intentan limitar este riesgo invirtiendo en una escalera de bonos o en una escalera de certificados de depósito (CD).

Esto funciona invirtiendo una cantidad igual de dinero en varios bonos a plazo y luego reinvirtiendo el dinero en bonos a igual plazo.

No es perfecto, pero es una forma de reducir este riesgo.

#11. Riesgo horizonte

Como inversor, usted tiene un horizonte temporal sobre cuánto tiempo planea invertir su dinero.

Lo más probable es que tengas varios objetivos diferentes que quieras alcanzar, cada uno con un momento diferente en el que necesites el dinero.

Cuando las cosas van mal con este plan, es riesgo de horizonte.

Quizás quede discapacitado y necesite jubilarse anticipadamente.

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O puede encontrar el negocio perfecto y decidir jubilarse mucho más tarde en la vida.

Estos cambios presentan un riesgo para sus inversiones y usted necesita revisar su estrategia de inversión, sus tenencias y sus objetivos de inversión para poder asignar su cartera y alinearla mejor con sus planes futuros.

#12. Riesgo de longevidad

Este es el riesgo de que sus ahorros para la jubilación sobrevivan.

Hace años, este no era un riesgo con el que la mayoría de la gente se enfrentaba.

Hay algunas razones para esto.

En primer lugar, la mayoría de las personas se jubilaban a los 65 años y fallecían a los 70 años.

Y muchas personas estaban cubiertas por una pensión, lo que les proporcionaba un ingreso mensual predecible y estable.

Ahora la gente vive mucho más tiempo, hasta los 90 años en algunos casos, y las pensiones son escasas.

Entonces, si no asigna correctamente sus activos y no ahorra suficiente dinero, es muy posible que se quede sin dinero durante la jubilación.

Como tal, este es un riesgo real al que los inversores deben enfrentarse ahora.

#13. Riesgo de concentración

El riesgo de concentración es el riesgo de no diversificar sus inversiones.

Tienes demasiado dinero invertido en un tipo de inversión o empresa.

Muchos expertos financieros recomiendan que si invierte en acciones de su empresa, las mantenga en menos del 10% de su cartera.

La razón de esto es que si su empresa cierra, no solo no tendrá ingresos, sino que su inversión no tendrá valor.

Si tuviera todo su dinero invertido en las acciones de su empresa, no sería bueno.

Debido a esto, necesita invertir en una variedad de clases de activos y clasificaciones de acciones.

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Piense en acciones de gran capitalización, acciones de pequeña capitalización y bonos como ejemplos.

Al distribuir su dinero en diferentes áreas del mercado, reduce el riesgo si un área atraviesa tiempos difíciles.

Las mejores formas de reducir estos tipos de riesgo de inversión

Ahora que conoces los diferentes riesgos de inversión, ¿qué puedes hacer como inversor para limitarlos?

La primera es aceptar el riesgo de mercado.

No se puede hacer nada con respecto al riesgo de mercado, así que sólo hay que entender que, si bien el mercado de valores puede ser volátil a veces, históricamente la tendencia es alcista.

Esto significa que si mantiene su inversión a largo plazo, obtendrá retornos de inversión positivos.

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Para ayudarle a seguir invirtiendo, una parte clave es conocer su tolerancia al riesgo e invertir en consecuencia.

Al invertir en una cartera que cumpla con su nivel de riesgo, se asustará menos cuando el mercado caiga y, debido a esto, será más probable que no entre en pánico al vender.

Por último, asegúrese de que sus inversiones estén diversificadas.

Invertir es una amplia gama de clases de activos.

La forma más sencilla de hacerlo es a través de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa.

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Estos vehículos de inversión invierten en miles de empresas, por lo que usted tiene exposición a muchas partes del mercado.

Y no crea que necesita invertir en 15 fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa.

Sólo unos pocos le brindarán la diversificación que necesita.

Pensamientos finales

Existen los principales tipos de riesgos de inversión que enfrenta como inversionista individual.

Como mencioné, no puedes evitar estos riesgos.

Algunas las puedes controlar y otras sólo tienes que aceptarlas.

Es muy parecido a conducir un coche.

Aceptas los riesgos asociados con conducir un automóvil, pero limitas parte del riesgo usando el cinturón de seguridad y conduciendo a una velocidad segura.

Tómese el tiempo para comprender estos riesgos y luego tome medidas para limitarlos lo mejor que pueda.

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Jon Dulin es escritor sobre finanzas personales y fundador de Money Smart Guides. Jon ha ayudado a personas a mejorar sus finanzas durante más de 20 años a través de asesoramiento personal y mientras trabajaba para una empresa de planificación financiera. Jon entiende que la situación de cada individuo es única y que no existe una solución de finanzas personales única para todos. Ayuda a las personas con orientación personalizada para ayudarles a salir de sus deudas, comenzar a invertir y alcanzar sus sueños. Los escritos de Jon aparecen en MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal y más. Jon también tiene una firma en AP News Wire.

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