Explicación de los ETF:una guía para principiantes sobre fondos cotizados en bolsa

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Invertir en el mercado de valores puede ser una excelente manera de generar riqueza a largo plazo. Hay muchas formas diferentes de invertir, según sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.

Crear una cartera de inversiones diversificada es una de las mejores formas de hacer crecer su dinero.

La diversificación le ayuda a generar riqueza y, al mismo tiempo, reduce el riesgo de tener todos los huevos en una sola canasta.

Al decidir cómo diversificar su cartera, podría considerar los fondos cotizados en bolsa (ETF).

Introducidos por primera vez en 1993, son relativamente nuevos. Sin embargo, los ETF se han convertido en una herramienta de inversión popular y útil tanto para profesionales financieros como para particulares.

A continuación, cubriremos los conceptos básicos de los fondos cotizados en bolsa para ayudarle a decidir si son una inversión valiosa que puede utilizar para generar riqueza.

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una agrupación de acciones, bonos y otros activos combinados en un fondo de inversión.

Cada acción de un ETF representa partes iguales de las participaciones dentro del fondo.

Las acciones de ETF se compran y venden a través de un corredor y la mayoría sigue los índices del mercado de valores. En este sentido, se parecen mucho a los fondos mutuos.

Lo que hace que los ETF sean únicos es que sus acciones se negocian en bolsas de valores durante todo el día.

¿Cómo funcionan?

Los fondos cotizados en bolsa son cestas de acciones, bonos, materias primas o una combinación de todos ellos, basadas en un índice o sector de mercado.

Las grandes empresas financieras, como Vanguard y Fidelity, crean y administran ETF. Pero para crear un ETF, deben tomar medidas específicas antes de vender las acciones del ETF a los inversores.

Cómo se crean los fondos cotizados en bolsa (ETF):

1. Una empresa financiera determina la combinación de activos que se incluirán en un ETF (por ejemplo, qué índice de mercado seguir).

2. La empresa presenta el plan para el ETF a la Comisión de Bolsa y Valores para su aprobación.

3. Una vez aprobado, los participantes autorizados (AP) asignados al fondo, o creadores de mercado, compran la canasta de activos del fondo.

4. Al ETF se le asigna un símbolo de cotización y se divide en acciones.

5. Las acciones se venden a inversores individuales.

Las acciones de un ETF representan los activos del fondo.

El propio fondo posee los activos subyacentes y los inversores poseen acciones del ETF. La mayoría de los ETF hacen un excelente trabajo al rastrear los activos subyacentes.

Las tenencias de los fondos se ajustan periódicamente para que coincidan con el valor de mercado de los activos. Y los precios de las acciones de ETF cambian cada día a medida que fluctúa el mercado.

Por ejemplo, digamos que compras acciones de un ETF de acciones que rastrea el S&P 500. Cuando el S&P 500 sube, tu ETF aumentará de valor y viceversa.

Tipos de ETF

Hay muchos tipos de ETF. No importa cuál sea su objetivo de inversión, puede encontrar un ETF que se adapte a su propósito.

Puede encontrar ETF de acciones y bonos, o ETF de metales preciosos, e incluso ETF de bienes raíces, por nombrar algunos.

Tipos comunes de ETF:

• ETF de acciones permiten una mayor diversificación y conllevan menos riesgo que invertir en acciones individuales. Pero, por naturaleza, las acciones son volátiles y cualquier ETF de acciones conlleva cierto riesgo. Es mejor mantener los ETF de acciones a largo plazo y equilibrarlos con otros fondos menos riesgosos.

• ETF de bonos contienen cualquier combinación de diferentes tipos de enlaces. A diferencia de los bonos individuales, los ETF de bonos no tienen fecha de vencimiento. A menudo pagan pagos de intereses regulares al inversor.

• ETF de materias primas . Los ETF de materias primas son una cesta de materias primas. Incluyen bienes físicos, como metales preciosos, productos agrícolas y otras materias primas.

• ETF internacionales son una forma para que los inversores diversifiquen la inversión internacional.

• ETF de dividendos contienen acciones que pagan dividendos. Muchos inversores eligen este tipo de ETF para recibir pagos de ingresos.

• ETF sectoriales representan acciones de un sector particular del mercado, como finanzas, tecnología, atención médica u otras industrias.

• ETF apalancados como sugiere su título, utilice la deuda para invertir con la posibilidad de obtener mejores rendimientos. Pero los inversores deberían tener extrema precaución y piénselo dos veces antes del riesgo de invertir en este tipo de ETF.

¿Cuáles son sus beneficios?

1.Bajo coste.

Dado que los ETF rastrean índices, se administran pasivamente. A menudo tienen índices de gastos más bajos que muchos de sus contrapartes de fondos mutuos.

Invertir en ETF también es más barato que negociar acciones.

Dicho esto, existen tarifas comerciales cuando se compra o vende acciones de ETF. Y, si opera con frecuencia, sus gastos se sumarán y reducirán sus ganancias.

La mejor manera de mantener los costos bajos es comprar y mantener a largo plazo.

2.Variedad y flexibilidad.

Con cientos de ETF existentes, hay algo para todos. Los inversores tienen acceso a una amplia gama de tipos de inversión y sectores de mercado.

3. No necesitas mucho dinero para invertir en ETF.

No existe un requisito mínimo establecido para invertir en ETF, como sí lo hay para muchos fondos mutuos.

El coste de invertir en ETF es el precio de la acción, por lo que los nuevos inversores pueden empezar a invertir con menos dinero.

4. Diversificación.

Los ETF que siguen índices están más diversificados que las acciones, bonos u otros activos individuales. Ayudan a distribuir el riesgo ya que contienen una combinación de muchos activos diferentes.

Algunos ETF contienen una gran cantidad de acciones u otros activos. Por el contrario, otros están más centrados en un sector específico y poseen menos activos.

Es aconsejable investigar la diversificación de un ETF antes de invertir.

Dado que los ETF publican sus tenencias todos los días, es fácil para los inversores individuales ver si la asignación de activos y las tenencias se ajustan a sus objetivos monetarios.

5. Eficiencia fiscal.

Los ETF están estructurados de modo que la creación y el reembolso de acciones dentro del fondo (por parte de los participantes autorizados) no se consideran sujetos a impuestos.

Los impuestos sobre las ganancias de capital no se pagan en un ETF hasta que se canjea el fondo o cuando el inversionista recibe pagos de dividendos o intereses.*

*Existen excepciones con ciertos tipos de ETF, incluidos metales preciosos, divisas y futuros.

6. Liquidez.

La mayoría de los ETF son líquidos, ya que se pueden comprar y vender durante todo el día, como las acciones.

Aun así, vale la pena mencionar que algunos de los ETF que se negocian con menos frecuencia pueden ser más difíciles de vender.

¿Cuáles son sus desventajas?

1. Sin opción a reinvertir dividendos (Sin DRIPS) .

Algunos ETF contienen acciones que pagan dividendos, pero no existe la opción de reinvertirlas automáticamente.

Los dividendos se pagan directamente a los inversores de ETF.

2. Comisiones comerciales.

Cuando compra o vende acciones de un ETF, paga comisiones de corretaje. Pero algunos corredores no aplican estas tarifas.

Consulte con su corredor para obtener más información sobre las tarifas de ETF.

3. Los ETF gestionados activamente cuestan más.

Aunque la mayoría de los ETF se gestionan pasivamente, existen excepciones.

4. La diversificación es limitada en los ETF con grupos de fondos específicos.

La mayoría de los ETF siguen índices de mercado y constan de una canasta de activos que diversifican el fondo. Pero algunos ETF se centran en inversiones específicas y tienen menos variedad.

Por ejemplo, algunos ETF podrían invertir sólo en metales preciosos, lo que limitaría la diversificación y aumentaría el riesgo de los inversores.

5. Algunos ETF tienen tipos impositivos más altos.

Por ejemplo, los metales preciosos pagan impuestos a la tasa impositiva "cobrable", una tasa mucho más alta que la de otros ETF.

¿Son útiles los ETF para usted?

Los ETF atraen a muchas personas debido a su variedad, flexibilidad y bajos costos.

Sin embargo, es aconsejable investigar cualquier inversión para asegurarse de que se ajuste a sus objetivos de inversión.

Los ETF pueden resultarle útiles si:

• Es un inversor a largo plazo y planea comprar y mantener inversiones

• Quiere invertir en sectores específicos del mercado de valores, pero no quiere analizar opciones de inversión individuales

• Como la liquidez que ofrecen los ETF (en comparación con los fondos mutuos)

• Quiere mantener bajos los índices de gastos y otros costos relacionados con la inversión

• No tengo mucho dinero para invertir, pero quiero empezar y diversificar

• Quiere personalizar su cartera sin comprar acciones, bonos o materias primas individuales

Cómo invertir en fondos cotizados en bolsa

Puede comprar y vender ETF a través de firmas de corretaje, incluidos corredores en línea y robo-advisors.

Antes de invertir en un ETF, responda estas preguntas:

• ¿Qué índice de mercado sigue el fondo?
• ¿Cuáles son las tenencias y la asignación de activos del fondo?
• ¿Cómo se gestiona?
• ¿Cuánto tiempo hace que existe?
• ¿La diversificación del fondo coincide con mi tolerancia al riesgo?
• ¿Entiendo cómo funciona este ETF?

Pensamientos finales

Los fondos negociados en bolsa son otra excelente opción de inversión a considerar como parte de su plan financiero general.

Le permiten personalizar sus inversiones y diversificar su cartera.

Son diferentes de otras inversiones, como acciones y fondos mutuos. Y es esencial comprender estas diferencias.

Pero una vez que conozca los conceptos básicos de los ETF, podrá determinar si tienen sentido para usted.

Lectura adicional:

• ¿Qué se necesita para ser un inversor exitoso?
• ¿Es la inversión inmobiliaria una buena forma de generar riqueza?

Artículo escrito por Amanda, miembro del equipo de Women Who Money y fundadora y bloguera detrás de Why We Money, donde le gusta escribir sobre felicidad, valores y finanzas personales.

Mujeres que ganan dinero

Amy Blacklock y Vicki Cook cofundaron Women Who Money en marzo de 2018 para brindar información útil sobre finanzas personales, carreras y temas empresariales para que pueda administrar su dinero con confianza, aumentar su patrimonio neto, mejorar su salud financiera general y, finalmente, lograr la independencia financiera.