¿Qué son las unidades de stock restringidas?

Con noticias de grandes OPI como Lyft en los titulares, el valor de su propia compensación de capital probablemente sea lo más importante. Un tipo común de capital que las empresas ofrecen a sus empleados como parte de su paquete de compensación son las Unidades de Acciones Restringidas, o RSU.

Las Unidades de Acciones Restringidas son un tipo de acciones restringidas (que también pueden ser conocidas como "acciones de carta" o "valores restringidos"). Las acciones restringidas son acciones de la compañía que no pueden ser totalmente transferibles hasta que se cumplan ciertas restricciones.

Pueden ser restricciones de rendimiento o de tiempo, similar a las restricciones de opciones. Puede pensar en las acciones restringidas como un bono otorgado como acciones en lugar de efectivo; sin embargo, como dinero en efectivo, se grava como si se pagara en efectivo (es decir, como renta ordinaria).

Las acciones restringidas pueden ser una alternativa popular a las opciones sobre acciones, particularmente para ejecutivos, por su favorable normativa contable y tratamiento del impuesto sobre la renta. Hay dos tipos básicos de acciones restringidas:adjudicaciones de acciones restringidas (RSA) y unidades de acciones restringidas (RSU). En este artículo, nos centraremos principalmente en las unidades de stock restringidas.

¿Quiere saber más sobre la compensación de equidad de los empleados? ¿Tiene alguna pregunta sobre la equidad de sus empleados que no haya sido respondida aquí? Lea nuestro gratis Guía para la compensación de la equidad de los empleados.

¿Qué son las unidades de stock restringidas?

Las Unidades de Acciones Restringidas (RSU, por sus siglas en inglés) representan la promesa de un empleador de otorgar la diferencia en el precio (precio de las acciones menos el precio de ejercicio) a los empleados en función de los requisitos de consolidación. comparativas de desempeño y / o restricciones de transferibilidad.

La diferencia clave es que las RSU se emiten en forma de unidades, no acciones, que corresponden en número y valor a un número específico de acciones del empleador. Al otorgar, obtendrá sus acciones equivalentes. El resultado de esta diferencia es que no se considera que usted es el tenedor de las acciones hasta el momento de la adjudicación y no tiene derechos de voto (a diferencia de los RSA).

Esto lo convierte en un mecanismo particularmente popular para las empresas anteriores a la OPI:los titulares de RSU no son técnicamente accionistas y el aumento de la propiedad no activa las reglas de presentación de la SEC.

Tratamiento fiscal de las unidades de acciones restringidas

Las Unidades de Acciones Restringidas se pueden otorgar en cronogramas de adquisición de derechos regulares o puntos de referencia de desempeño, lo que significa que el valor de las RSU en el día de la consolidación está sujeto a impuestos sobre la renta ordinarios y sobre la nómina.

Similar al concepto de un ejercicio sin efectivo, algunos empleadores permiten que se retengan acciones para cubrir el mínimo legal de impuestos en forma de acciones, ya que las RSU están gravadas sobre la consolidación. Esto proporciona una cantidad neta de existencias para el empleado, ajustado por impuestos, sobre la investidura. El método de disposición no está restringido después de la concesión, a menos que la empresa esté sujeta a políticas comerciales de "ventana abierta".

Leer más:Estrategia fiscal

Estrategias de compra para stock restringido

Cuando su empresa le ofrece acciones, debe decidir cómo ejercerá las acciones. Pero nota, si la subvención es acciones restringidas con valor nominal, Aceptar la subvención significa que eventualmente se le pedirá que pague por esas opciones cuando se otorguen.

Por lo general, hay tres métodos estándar que puede elegir dentro de los 30 días posteriores a la fecha de liquidación (la fecha y hora en que se realiza la transferencia de acciones, que establece la transferencia legal de propiedad).

1. Pagar en efectivo. Recibe todas sus acciones y cubre la carga del impuesto sobre la renta con su propio efectivo. Entonces, si cree que el precio de las acciones de su empresa está subiendo, esta podría ser una estrategia atractiva; sin embargo, es más riesgoso ya que termina con capital y agota sus reservas de efectivo para cubrir la carga del impuesto sobre la renta.
2. Cashless:Ejercítese y venda para cubrir. Recibe solo la parte de las acciones después de cubrir el costo de sus impuestos sobre la renta con acciones. Por ejemplo, si tuvieras derecho a 100, 000 acciones y pagar una tasa impositiva marginal del 35%, tendrías 65, 000 acciones. Debido a que el precio de mercado no afecta su tasa impositiva, esta es probablemente la estrategia menos riesgosa.
3. Cashless:ejercita y vende. Vende sus acciones inmediatamente y cubre el precio de compra, comisiones, Tarifa, e impuestos. Esto es como pagar en efectivo ya que asume el riesgo del precio de la acción (durante el período de tiempo antes de vender), pero puede tener sentido porque no tiene que reunir el dinero en efectivo para pagar sus obligaciones tributarias.

Asegúrese de hablar con su empleador para ver qué opciones tiene disponibles.

¿Debería vender sus acciones restringidas?

Las RSU se gravan en el momento en que se adquieren. Entonces, en esencia, ha comprado las acciones de su empresa al precio de mercado actual. Esto significa que debe tomar la decisión de venderlas basándose en el precio de las acciones en el momento de la adjudicación y en el monto de su inversión en las acciones de su empresa. Mantener sus acciones adquiridas en lugar de venderlas es similar a comprar acciones de su empresa con su cheque de bonificación, a menos que tenga una razón sólida para conservar las acciones de su empresa. En general, se recomienda que venda tan pronto como sus acciones sean consolidadas y agregue las ganancias a su cartera de inversiones bien diversificada. Sin embargo, la circunstancia de cada persona es única, así que asegúrese de consultar a un asesor financiero cuando decida qué hacer con sus acciones adquiridas.

¿Sabías? Personal Capital ofrece gratis, Consultas introductorias sin compromiso para evaluar su cartera. ¿Tiene alguna pregunta sobre sus RSU o las participaciones de capital de sus empleados? Póngase en contacto con un asesor financiero de Personal Capital para obtener una revisión gratuita de la cartera.

Nuestra Toma

Entender el valor de sus acciones restringidas, sus requisitos de adquisición de derechos, y su estrategia de compras son elementos cruciales de un plan financiero exitoso en torno a la equidad de los empleados. Los asesores financieros dedicados de Personal Capital pueden ayudar a resolver las circunstancias a menudo complejas que rodean la compensación de capital de los empleados.