¿Qué es Deribit?

Deribit es un importante intercambio de derivados de criptomonedas no regulado que se lanzó en 2016. Los derivados son instrumentos financieros que representan una operación sobre algún activo subyacente, en este caso criptomonedas. Los derivados más populares que se ofrecen en Deribit son las opciones de Bitcoin, y Deribit es el mayor intercambio de opciones de Bitcoin en el negocio.

Los traders suelen jugar con mucho apalancamiento, lo que significa que piden prestado dinero para aumentar el tamaño de las ganancias potenciales mientras se arriesgan a mayores pérdidas. Al igual que otros intercambios de criptomonedas, Deribit opera las 24 horas del día, 7 días a la semana.

Deribit se lanzó en junio, 2016, por el comerciante holandés John Jansen, que había oído hablar de Bitcoin en 2012, y, inmediatamente enganchado, decidió crear su propia plataforma de negociación de derivados en 2014.

Deribit es un intercambio cripto-nativo, lo que significa que no permite depósitos de monedas fiduciarias, como el dólar estadounidense, euro, o rupia. Dice que los agregará cuando esté permitido, aunque es poco probable que esto suceda pronto; los reguladores han tomado medidas enérgicas contra los intercambios de derivados no registrados o los han prohibido por completo, juzgándolos como ilegales.

Deribit dice que mantiene más del 99% de los depósitos de sus clientes en cámaras frigoríficas, almacenado en bóvedas con múltiples cajas fuertes bancarias. El almacenamiento en frío se refiere a carteras de criptomonedas fuera de línea; a menudo no más grande que una unidad USB, estas carteras no pueden piratearse por medios convencionales porque todas las operaciones que requieren claves privadas, el equivalente a las contraseñas de una billetera, se mantienen fuera de línea.

Deribit utiliza una solución de software de la firma de investigación y análisis de blockchain Chainalysis para monitorear el lavado de dinero y las direcciones sancionadas. También analiza a los clientes con una base de datos global de sanciones y listas de seguimiento.

¿Qué tan grande es Deribit?

Deribit es, con mucho, el mayor mercado de opciones. El 16 de agosto 2021, Deribit procesó $ 457 millones en contratos de opciones de Bitcoin. OKEx fue el siguiente con $ 11 millones.

Pero está lejos del mayor mercado de futuros de Bitcoin. Al momento de escribir este artículo, 17 de agosto 2021, Deribit procesó el octavo número más grande de operaciones de futuros de Bitcoin en términos de valor en dólares, después de la Bolsa Mercantil de Chicago, BitMEX, FTX, Huobi, OKEx, Bybit, y Binance, que lleva por mucho tiempo, procesar transacciones de $ 27.5 mil millones en el último día al momento de escribir este artículo; Bybit, Número 2, procesó $ 7.8 mil millones, y Deribit solo $ 0,64 mil millones.

¿Qué son las opciones de Bitcoin y los futuros de Bitcoin?

Las opciones y los futuros son tipos de contratos de derivados, y el tipo de derivados más popular que se ofrece en el mercado de las criptomonedas. Derivados, como se mencionó anteriormente, son vehículos de inversión que negocian con algún activo subyacente. Ambos contratos representan promesas de cumplir con los pedidos de Bitcoin en algún momento en el futuro.

Los futuros de Bitcoin le permiten comprar Bitcoin hoy con el fin de recibirlo en algún momento predeterminado en el futuro. La idea es que acuerde el precio hoy y luego reciba ese Bitcoin en el futuro, sin importar el precio del Bitcoin cuando expire el contrato. Los precios de los contratos de futuros son un poco diferentes al precio de Bitcoin, porque representan una expectativa de cuánto valdrá Bitcoin en un momento determinado en el futuro, en lugar de cuánto vale hoy (lo que tiene en cuenta su potencial futuro, pero refleja con mayor precisión cuánto vale hoy).

Hay dos razones comunes por las que compraría futuros.

El primero es como seto. Fuera de las criptomonedas, los setos son populares entre los agricultores, que utilizan contratos de futuros para garantizar un precio por su cultivo que resista las fluctuaciones del mercado causadas por, decir, superproducción. Los futuros de Bitcoin son utilizados como cobertura por aquellos que lo necesitan, por ejemplo, reembolsar préstamos en Bitcoin y querer asegurarse de que puedan recibir ese Bitcoin al precio actual.

La otra razón es pura especulación; esta es una de las razones por las que el mercado de derivados a menudo se compara con los juegos de azar. Si el precio de Bitcoin se eleva por encima del precio del contrato de futuros (y cualquier tarifa en el mismo), habrás obtenido beneficios al esencialmente, comprando Bitcoin con descuento. Dado que los futuros de Bitcoin son operaciones inherentemente apalancadas, no necesita aportar una gran cantidad de capital para comprar un contrato de futuros, pueden ser inmensamente lucrativos (o ruinosos si el mercado se mueve en su contra).

Las opciones de Bitcoin son futuros de Bitcoin con una cláusula de exclusión. Al igual que los futuros puede utilizarlos para cobertura o especulación. Pero con los futuros de Bitcoin, Uds tener para comprar ese Bitcoin cuando el contrato expira (o vence, finaliza, esencialmente), si es un buen negocio o no. Opciones, por el contrario, darte el derecho pero no la obligación, para comprar Bitcoin cuando expira el contrato. Son un poco menos riesgosos porque en realidad no tienes que comprar Bitcoin; solo arriesgas el precio que pagaste para comprar el contrato, conocido como el "premium".

Las opciones de Deribit son estilo "europeo" o "vainilla", lo que significa que solo puede ejercerlos en la fecha de vencimiento del contrato de opciones, al igual que los futuros. Esto contrasta con las opciones de estilo "americano", que le permiten ejercer su derecho a comprar o vender en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. El tamaño mínimo de pedido para un contrato de opciones en Deribit es 0.1 Bitcoin o 1 Ethereum.

Deribit ofrece un tercer tipo de producto de futuros, conocidos como futuros "perpetuos". Otros intercambios, más prominentemente Binance y BitMex, también ofrecemos estos contratos. Estos son contratos de futuros sin fecha de vencimiento, y por lo tanto se puede mantener indefinidamente sin tener que extender la duración del contrato. Cumplen la misma finalidad que otro tipo de contrato de derivados, contratos por diferencia (CFD), que también permite a los operadores mantener indefinidamente un contrato de derivados.

Los contratos de futuros perpetuos fueron propuestos por el economista Robert Shiller en 1992, pero solo se convirtieron en algo en cripto. que encontró en los futuros perpetuos una forma de impulsar los contratos de derivados en un mercado lleno de contrapartes no reguladas (y por lo tanto potencialmente no confiables). En 2016, BitMEX se convirtió en el primer intercambio en ofrecerlos.

¿Cómo se negocian los derivados de Bitcoin en Deribit?

Para negociar contratos de derivados de Bitcoin en Deribit, primero necesita configurar una cuenta. Para hacer esto como comerciante minorista, Deberá enviar una forma de identificación y prueba de residencia. Los canadienses en Ontario no pueden postularse, ni son ciudadanos de los Estados Unidos, Japón, y un puñado de otros países.

Una vez que haya creado una cuenta, deberá financiarlo con Bitcoin. Puede hacer esto comprando Bitcoin en un intercambio de criptomonedas y enviando el dinero a su dirección de Deribit.

Para comprar contratos de futuros, puedes hacer clic en un futuro perpetuo, que no tiene fecha de caducidad, o elegir un contrato de futuros que finalice en algún momento predeterminado en el futuro, como la semana que viene, al final del año o el próximo año. Puede operar con un apalancamiento de hasta 100x, lo que significa que puedes jugar con 100 veces la cantidad de dinero que tienes. Esto es muy arriesgado. Aunque las ganancias pueden ser 100 veces mayores, también es 100 veces más sensible a las pérdidas y su posición podría cerrarse en cualquier momento a menos que publique una gran cantidad de dinero. Si eso pasa, podrías perder mucho.

Para comprar opciones de Bitcoin, hace clic en una opción en la página de opciones de BTC, cualquier precio en la tabla que le guste, y puede agregar su pedido. Las opciones "call" le dan el derecho a comprar Bitcoin y las opciones "put" le dan el derecho a venderlo. En Deribit, Las opciones de Bitcoin se ejercen automáticamente si vencen "in the money", en otras palabras, si está dispuesto a obtener beneficios cuando expire el contrato, Deribit comprará automáticamente ese Bitcoin en su nombre. Todas las liquidaciones se pagan en Bitcoin. Las mismas reglas se aplican a Ethereum.

¿Por qué las operaciones con derivados son tan riesgosas?

Los contratos de opciones y futuros son increíblemente arriesgados y complicados, y generalmente reservado para financieros experimentados. Aunque las plataformas de comercio de criptomonedas, así como aplicaciones de negociación de acciones sin comisiones como Robinhood, los puso a disposición del público a bajo costo, eso no significa que estén a salvo. Operar con un apalancamiento de 100x es increíblemente arriesgado, ya que incluso el movimiento más pequeño del mercado podría sacarlo de su posición. Si el consejo común es "nunca invertir más de lo que puede permitirse perder, "Operar con un apalancamiento de 100x requeriría una modificación de" nunca invierta 100 veces menos de lo que puede permitirse perder, ”Ya que le da mucho —algunos dirían que una cantidad desmesurada— de poder adquisitivo.