¿Qué es un fondo indexado y cómo funcionan?

Los fondos indexados son fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que tienen un objetivo simple:reflejar el mercado o una parte de él. Por ejemplo, un fondo indexado S&P 500 rastrea el desempeño colectivo de las empresas en el S&P 500. Si el S&P 500 ha subido un 5 por ciento en un año, el fondo debería estar cerca de eso, también.

Los fondos indexados normalmente se gestionan de forma pasiva, lo que significa que no hay un administrador activo a quien pagar. En lugar de intentar apostar por acciones individuales para ganarle al mercado, un fondo indexado simplemente tiene como objetivo ser el mercado con un enfoque de piloto automático que mantiene los mismos valores en la misma proporción que el índice. Aquí está el truco, también:la mayoría de los administradores de fondos activos en realidad no logran vencer al mercado y, en cambio, obtienen un rendimiento inferior al de su índice objetivo. ¿Por qué pagar más por menos cuando puede aprovechar el historial de un índice de mercado de base amplia?

¿Cuáles son algunos de los fondos indexados más comunes?

Índices bursátiles de EE. UU.

El índice S&P 500 es uno de los puntos de referencia más utilizados para acciones centradas en grandes empresas con sede en EE. UU. Si bien las empresas del S&P representan aproximadamente el 80 por ciento del mercado de valores de EE. UU., algunos inversores optan por fondos de índice de mercado extendidos que ayudan a rastrear el 20 por ciento restante. El índice Russell 1000 rastrea el 1, 000 acciones estadounidenses más importantes, y el índice Wilshire 5000 representa todas las acciones que cotizan en bolsa en el país.

Índices bursátiles internacionales

Los inversores pueden buscar capitalizar las oportunidades de crecimiento en el resto del mundo, también, a través de una gran cantidad de fondos indexados que rastrean las acciones en los mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo. También hay fondos indexados internacionales totales que cubren todo fuera de EE. UU.

Índices de bonos

Además de invertir en fondos de índices bursátiles de base amplia, puede elegir entre una variedad de fondos indexados de bonos:bonos a corto plazo con fechas de vencimiento en un futuro próximo, bonos a largo plazo con vencimientos superiores a 10 años, bonos gubernamentales de mercados emergentes y más.

Cómo invertir en fondos indexados

Los fondos indexados están disponibles para cualquiera que desee invertir dinero. Algunos no tienen requisitos mínimos de inversión, pero otros pueden solicitar un depósito inicial de $ 1, 000 o más. Muchos de estos fondos indexados siguen el mismo índice, por lo que es importante prestar atención a dos factores clave al compararlos.

• La relación de gastos: Debido a que los fondos indexados no tienen un administrador activo involucrado, tienden a tener gastos mínimos. Todavía, hay un costo asociado. Asegúrese de comparar el índice de gastos para comprender cuánto de sus fondos se destinará a los costos administrativos y operativos.
• El error de seguimiento: Mire el rendimiento pasado del fondo, también. ¿Qué tan bien coincidió con el índice? Si tiene un error de seguimiento alto, una indicación de qué tan lejos cayó de reflejar el índice, querrá buscar otros fondos que históricamente hayan logrado mantener un mejor ritmo con el índice.

¿Cuáles son los pros y los contras de los fondos indexados?

No importa dónde invierta su dinero, debe pensar en las ventajas y desventajas potenciales. Sopese estos factores clave cuando piense en fondos indexados.

Pros

• Bajos costos: Los fondos indexados son excelentes Manera económica de invertir. En 2020, el índice de gasto promedio ponderado por activos en fondos de índices bursátiles fue solo del 0.06 por ciento, un precio de ganga que es difícil de superar.
• Diversificación instantánea: En lugar de intentar elegir acciones o bonos individuales, un fondo indexado ofrece la oportunidad de distribuir su apuesta en un amplio conjunto de oportunidades de inversión. En palabras de Jack Bogle, el fallecido fundador de Vanguard, invertir en fondos indexados significa comprar todo el pajar en lugar de buscar la aguja en el pajar.
• Más eficiencias fiscales: Debido a que los fondos indexados no compran y venden constantemente (una rutina regular en los fondos administrados activamente) valores, no generan distribuciones sorpresivas de ganancias de capital.
• Mejor informado: Los valores que componen un índice son de conocimiento público. Por ejemplo, si una nueva empresa se une al S&P 500, estarás al tanto. Esa es una distinción clave de los fondos administrados activamente, donde el administrador del fondo podría apostar por una empresa con un historial no probado, y no tienes ni idea.

Contras

• La ponderación de capitalización de mercado puede pesar un fondo: Un fondo indexado puede hincharse con acciones sobreponderadas, lo que significa que no está tan diversificado como cabría esperar. Por ejemplo, considere el índice S&P 500, donde más del 25 por ciento de sus participaciones están en las 10 empresas más grandes. Entonces, la fortuna de estos fondos se inclina significativamente hacia los principales actores del mercado.
• Incapacidad para vender: Técnicamente, esto no es un inconveniente, pero es una lección importante de la inversión en fondos indexados. Estos no están diseñados para operaciones frecuentes. Algunas compañías de fondos mutuos pueden cobrar tarifas por las acciones de fondos indexadas vendidas dentro de un cierto período de tiempo, por ejemplo, 90 días desde la compra. Eso no debería asustarte Sin embargo:lo hacen para minimizar los gastos administrativos y de negociación y mantener bajos los costos para todos los inversores del fondo. Recordar, aguantar los altibajos a lo largo del tiempo es una pieza clave del éxito de la inversión a largo plazo.