¿Qué es el S&P 500?

El índice Standard &Poor's 500, o S&P 500, es una colección de aproximadamente 500 de las empresas que cotizan en bolsa más grandes de los EE. UU. Es un nombre irónico para una de las mejores colecciones de acciones del mundo, uno que ha devuelto a los inversores alrededor del 10 por ciento anual durante largos períodos de tiempo.

Aquí están los detalles sobre el S&P 500, incluidas sus principales participaciones y rendimiento a largo plazo.

Índice S&P 500:¿Qué empresas están incluidas?

El S&P 500 es quizás el índice bursátil más conocido del mundo. El índice contiene alrededor de 500 de las empresas que cotizan en bolsa más grandes de EE. UU., lo que lo convierte en un referente para las acciones. Incluye acciones de los 11 sectores de la economía, según lo definido por el sistema de clasificación GICS.

Según Standard &Poor's, el índice representa alrededor del 80 por ciento del valor total de todas las acciones que cotizan en los mercados de EE. UU. Y el índice es sinónimo del mercado en su conjunto. Cuando la gente pregunta "cómo le fue al mercado hoy, "A menudo se refieren específicamente al S&P 500.

Se invierten decenas de billones de dólares en las empresas del índice, y los inversores pueden poseer esas empresas directamente o comprar un fondo que rastree todo el índice. Si compran un fondo indexado, obtendrán una exposición diversificada inmediata a los cientos de empresas incluidas en el índice.

Para una compañía, es muy valioso estar incluido en el índice. Cuando se agrega una nueva firma al S&P 500, todos los fondos que siguen el índice deben reequilibrar sus tenencias. Tendrán que ir al mercado y comprar las nuevas acciones que se unen al índice y vender las antiguas dejándolo. Y cuando se agrega dinero nuevo neto a un fondo indexado S&P 500, la compañía de fondos debe comprar las acciones que contiene.

Todas esas compras ayudan a mantener altas las acciones del S&P 500. Un precio de las acciones fuerte hace que sea más barato para una empresa recaudar dinero mediante la emisión de nuevas acciones y, en general, hace que la empresa sea más atractiva. Por lo tanto, ser agregado al índice no solo es prestigioso, también es valioso desde el punto de vista financiero.

El S&P 500 es un índice ponderado

El S&P 500 es un índice que se pondera según el tamaño de las empresas en el índice. Cuanto más grande sea la empresa, cuanto más peso lleva. Las ponderaciones se basan en la capitalización de mercado de cada empresa:el valor total de sus acciones en circulación. Una empresa más grande tiene una ponderación mayor en el índice, aunque Standard &Poor's realiza algunos ajustes en función de la cantidad de acciones que realmente se comercializan ("flotan") en el mercado (en comparación con la cantidad que se mantiene fuera del mercado).

El precio del índice S&P 500 que ve cotizado, por ejemplo, 4, 301.56 - se mide en puntos, no dólares. Ese es el valor promedio ponderado de todos los componentes del índice. A medida que las existencias de componentes suben o bajan, el índice sube o baja según el cálculo.

Otros índices populares incluyen el Dow Jones Industrial Average, que rastrea 30 acciones en los principales sectores, y el Nasdaq 100, que sigue a unas 100 empresas en ese intercambio.

¿Cómo se agrega una acción al S&P 500?

Standard &Poor's tiene criterios estrictos para ser admitido en su índice insignia, y se admiten empresas, trimestralmente, si cumplen los criterios (y también pueden ser reemplazados y eliminados).

Estos son los requisitos clave para ingresar al índice, a junio de 2021:

• Debe ser una empresa estadounidense.
• Debe tener una capitalización de mercado de al menos $ 13,1 mil millones y al menos el 50 por ciento de las acciones deben estar disponibles ("flotadas") en el intercambio.
• Debe negociarse en una de las principales bolsas de EE. UU., incluyendo la Bolsa de Valores de Nueva York o Nasdaq.
• Las empresas deben tener ganancias positivas en el último trimestre y durante los cuatro trimestres anteriores sumados.
• Debe haber negociado al menos 250, 000 acciones diarias en los seis meses anteriores a la inclusión.

Estos son los criterios de inclusión más importantes, pero Standard &Poor's también considera cómo la inclusión de una acción mantiene un equilibrio de sectores para el índice en su conjunto. Los administradores de índices quieren una colección de empresas que ofrezcan una imagen representativa de las principales empresas estadounidenses.

¿Cuáles son las empresas más grandes del S&P 500?

Las empresas más grandes del mercado están fuertemente representadas en el índice, y reconocerás algunos nombres familiares, incluidas algunas de las acciones populares de FAANG. Alphabet (matriz de Google) tiene varias clases de acciones, por lo que aparece en la lista más de una vez.

Las acciones se clasifican según el porcentaje del índice que componen (a julio de 2021), y esta ponderación cambia con el tiempo a medida que las empresas crecen o se contraen:

1. Apple:5,5 por ciento
2. Microsoft:5,3 por ciento
3. Amazon:3.9 por ciento
4. Facebook:2,2 por ciento
5. Clase de alfabeto A:2,0 por ciento
6. Clase de alfabeto C:2,0 por ciento
7. Berkshire Hathaway:1,6 por ciento
8. JPMorgan Chase:1,4 por ciento
9. Tesla:1,4 por ciento
10. Johnson &Johnson:1,3 por ciento

Vale la pena señalar que estas 10 acciones por sí solas representan aproximadamente el 26,6 por ciento del valor total del índice. Las otras 490 acciones representan el 73,4 por ciento restante del valor del índice. Por lo tanto, el S&P 500 está muy concentrado en sus componentes más grandes, y las acciones más grandes tienen capitalizaciones de mercado de billones, literalmente más de 100 veces el mínimo para ser admitido en el índice.

El S&P 500 ha sido una gran inversión a lo largo de los años.

El S&P 500 es el índice bursátil más seguido en el mundo y también uno de los más exitosos. Con el tiempo, el índice ha arrojado un promedio de alrededor del 10 por ciento anual. Pero recientemente lo ha hecho incluso mejor que eso, debido en gran parte a la fortaleza de empresas tecnológicas como Amazon, Apple y Microsoft.

Aquí está el desempeño del S&P 500 durante los últimos 10 años, al 28 de julio, 2021, y su desempeño anual promedio y desempeño total durante cuatro períodos de tiempo.

Tiempo 1 año 3 años 5 años 10 años Rendimiento anualizado 36,7 por ciento 16,0 por ciento 15,2 por ciento 13,0 por ciento Rendimiento total 36,7 por ciento 56,1 por ciento 102,8 por ciento 238,3 por ciento

Fuente:Yahoo Finance

Este tipo de rendimiento sólido y constante, así como una amplia diversificación, son las razones por las que el legendario inversor Warren Buffett recomienda que los inversores individuales compren un fondo indexado S&P 500. aguanta en las buenas y en las malas, e idealmente agregar más dinero a su posición con el tiempo.

Es muy fácil comprar un fondo indexado S&P 500, y los mejores fondos indexados ofrecen una forma económica de poseer todo el índice, a menudo cobrando solo unos pocos dólares por cada $ 10, 000 invertidos.

Línea de fondo

El índice S&P 500 rastrea cientos de las empresas estadounidenses más grandes y exitosas, dando a los inversores una forma de medir el desempeño de las empresas estadounidenses. También es una base sólida para los fondos, permitiendo a los inversores capturar los atractivos rendimientos del índice en un vehículo de bajo costo.