Cómo escalar CD

¿Cómo construir una escalera de CD? Es una gran pregunta, a menos que no tenga idea de lo que es una “escalera” de CD. Empecemos desde el principio. Una escalera de CD es un método para escalonar las fechas de vencimiento de los certificados de depósito para que pueda invertir su dinero de manera segura y aún tener parte de él fácilmente disponible para emergencias.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) asegura los certificados de depósito (o depósitos a plazo) al igual que aseguran las cuentas de ahorro, por lo que son igualmente seguros.

Sin embargo, Las tasas de CD son más altas que las tasas de una cuenta de ahorros debido a la liquidez reducida:debe inmovilizar su dinero por un período de tres meses a seis años. Por supuesto, estos son los días caninos de la flexibilización cuantitativa, esas tasas de CD más altas aún se pueden contar con muy pocos dedos de una sola mano.

Y entonces te preguntas:¿podría haber una forma de evitar eso, ¿una forma de capturar una tasa de CD más alta sin tener su dinero en una celda de la prisión por la que han tirado la llave?
La escalera de CD es la forma de solucionar ese problema de liquidez.

La interesante historia de la escalera

El concepto de escalamiento se originó en el ámbito de la inversión en bonos. (En caso de que se lo pregunte, se invierte más dinero en bonos en todo el mundo que en cualquier otro vehículo de inversión, y ni siquiera está cerca).

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Cada bono tiene una fecha de vencimiento fija. (Un bono es simplemente un préstamo, cuyo interés se paga trimestralmente y el principal original se reembolsa en una suma global en algún momento en el futuro, llamada fecha de vencimiento.)

Como ejemplo, IBM Corporation tiene 10 bonos diferentes en circulación hoy, con vencimiento en septiembre de 2017, Febrero de 2018, Octubre de 2018, Etcétera, hasta noviembre de 2025. Como inversionista en bonos, recibirías un cheque de intereses cada trimestre, pero no recuperaría su dinero hasta la fecha de vencimiento específica de ese bono.

Puede vender sus bonos en el mercado abierto, casi como fondos mutuos y acciones, solo que el proceso no es tan eficiente (o barato), y la cantidad que obtenga de la venta puede ser muy diferente de la cantidad al vencimiento.

Inversores en bonos, por lo tanto, desarrolló una estrategia llamada escalonamiento o estratificación. En una palabra, el escalonamiento implica la compra de bonos con fechas de vencimiento escalonadas. Esta estrategia le brinda un flujo constante de bonos con vencimiento en lugar de uno solo, gran suma atada hasta una fecha lejana en el futuro.

Bien, en algunas formas, Los certificados de depósito (CD) funcionan como bonos mantenidos hasta el vencimiento y, por lo tanto, No es de extrañar que el escalamiento se haya convertido también en una estrategia viable para ayudar a mantener cierto acceso a los montos depositados en inversiones en CD.

Los beneficios de los CD escalonados

¿Por qué el escalamiento se ha convertido en una estrategia tan establecida para invertir en bonos? ¿CD y otras inversiones con tasas de interés fijas y fechas de vencimiento fijas? Éstos son algunos de los beneficios:

1. Gran liquidez: Una vez que esté en funcionamiento (se explica más en el ejemplo a continuación), tendrá inversiones que vencerán en una línea de tiempo distribuida uniformemente. Eso elimina el dilema de no poder obtener su dinero en caso de que ocurra algo imprevisto. Si no necesita el dinero, simplemente "reinvierte" la inversión, volviendo a colocar el dinero al final de la escalera, por así decirlo.

2. Mayor rendimiento: Obtendrá tasas de CD más altas cuanto más tiempo esté dispuesto a inmovilizar su dinero. Con una escalera terminará teniendo una serie de CD de plazo máximo / rendimiento máximo, que aún vencen cada trimestre (o el período que elija para que maduren).

Gran flexibilidad y grandes beneficios, en términos relativos, por supuesto, ¿cómo puedes superar eso?

Además, Hay otro beneficio sutil que ofrecen las escaleras de CD:

3. Cobertura frente al riesgo de tipo de interés: Si hay algo que ya sabe, es que las tasas de CD fluctúan constantemente. Nunca permanecen igual. En un clima de tipos de interés a la baja, escalonar las fechas de vencimiento de sus CD lo protegerá al permitirle capturar las tasas de interés en sus reinversiones antes de que alcancen el punto más bajo de su última reinversión. Igualmente, cuando las tasas de interés comiencen a subir de nuevo, no tendrá que perderse nada mientras su inversión esté estancada en una sola, CD a baja tasa de interés.

Un ejemplo de cómo crear una escalera de CD

Digamos que tienes $ 20 000 para invertir y decide que quiere tener acceso a parte del dinero una vez al trimestre, momento en el que tiene la opción de retirarlo sin penalización o transferirlo a otro CD.

Puede elegir la fecha de vencimiento (a veces denominada evento de liquidez) de un certificado de depósito. Normalmente se ofrecen en tres, vencimientos a seis y nueve meses, seguido de uno-, vencimientos a tres y cinco años. Cuanto más largo sea el período, cuanto mayor sea el rendimiento. Un CD a tres meses podría rendir un 0,3 por ciento, mientras que un CD a cinco años podría rendir un 2,0 por ciento. La diferencia entre estos vencimientos es el precio que paga por la liquidez que desea. (Las tasas de CD cambian todo el tiempo, por lo que los números utilizados en el ejemplo pueden ser diferentes para usted. Sin embargo, la relación entre los distintos números generalmente es cierta, sin importar las tarifas vigentes. Por lo tanto, considere las tasas en el ejemplo en relación, en lugar de absoluto, condiciones.)

Opción A:CD sin escalera

Si desea beneficiarse de un evento de liquidez trimestral, su primer instinto puede ser simplemente abrir un CD de tres meses por el monto total. Luego, cada cuarto, cuando madure el CD, lo reinviertes (dale la vuelta). En este ejemplo, su rendimiento sería del 0,3 por ciento anual, o $ 15 por trimestre, $ 60 por año, y $ 300 durante un período de cinco años.

Opción B:CD escalonados

Para iniciar una escalera de CD, invertirías $ 1, 000 en un CD de cinco años y depositar los $ 19 restantes, 000 en un CD de tres meses.

Al final del primer trimestre, invertirías $ 1, 000 en el segundo CD de cinco años y reinvertir los $ 18 restantes, 000 por otro cuarto.

Al final del próximo trimestre, tomarías otro $ 1, 000 y ponerlo en otro CD de cinco años y pasar el resto.

Continúas con eso hasta el vigésimo cuarto, cuando todos los $ 20, 000 se invertirán en 20 CD diferentes, todos con vencimiento máximo (cinco años).

Al final del trimestre 21, el primer CD de cinco años vencerá, y tendría la opción de retirar o reinvertir el dinero en otro CD de cinco años.

A partir de entonces, obtendrá el rendimiento máximo de CD en cada uno de sus 20 CD, y aún tendrá $ 1, 000 con vencimiento cada trimestre.

Comparación de sus opciones

Usando los números en el ejemplo, La opción A ganará $ 300 en intereses durante los primeros cinco años, mientras que la Opción B (la escalera) ganará poco menos de $ 1, 200, ¡casi cuatro veces esa cantidad!

Este es un ejemplo simple. Podría hacer la diferencia aún mayor invirtiendo parte de su dinero en certificados de depósito a plazo intermedio mientras espera que esas cantidades se inviertan en los "peldaños" adecuados de la escalera. pero eso complica el cálculo sin cambiar el punto. La mejora que ofrece el escalamiento en comparación con la inversión en CD simple depende de la frecuencia con la que necesite un evento de liquidez. (Cuanto más puedas esperar, menos diferencia obtendrías).

El punto subyacente sigue siendo el mismo, Sin embargo:Escalar sus CD puede ofrecer rendimientos significativamente mejores que una simple inversión en CD.

¿Utiliza certificados de depósito como inversión segura? ¿Utiliza una escalera de CD para beneficiarse de las fluctuaciones de las tasas de interés?