Cómo invertir en fondos indexados

Esta es la tercera entrega de una serie de tres partes que examina los fondos indexados. En la parte I, analizamos el mercado de fondos mutuos administrados. En la Parte II, observamos cómo se calcula un índice y qué es un fondo indexado. En esta entrega, consideraremos cómo evaluar los fondos indexados y dónde comprarlos.

A pesar de que los fondos mutuos administrados aún dominan el panorama de los fondos mutuos, Ha habido una migración constante de activos de fondos administrados a fondos indexados y ETF (la mayoría de los cuales están indexados). De hecho, hay más de 350 fondos indexados entre los que elegir, así que cuando empiece a pensar en invertir su dinero en un fondo indexado, deberá comprender estas dos cosas:

1. Qué tipos de fondos indexados están disponibles
2. Donde los consigues

Tipos de fondos indexados

Algunas personas clasifican los fondos del mercado monetario como fondos indexados porque se administran pasivamente, pero los fondos del mercado monetario no se basan en un índice. En lugar de, tres categorías generales describen cómo se desglosan generalmente los fondos indexados, como se muestra en este gráfico circular de los datos de ICI:

El gráfico muestra:

• La principal distinción en los fondos indexados es entre fondos de acciones (el nombre común de los fondos de capital) y fondos de bonos.
• También puede ver que aproximadamente el 80 por ciento de todo el dinero de los fondos indexados se invierte en fondos de acciones, ya sea nacional o internacional.

Cómo decidir sobre un fondo indexado

¿En qué tipo de fondo debería colocar su inversión? Para ayudarte a decidir aquí hay algunas cosas importantes a considerar.

Fondos de acciones

• Los fondos de acciones reflejan el mercado de valores. A largo plazo (más de cien años), los valores de las acciones han aumentado constantemente. Además, también ofrecen dividendos en efectivo:el S&P 500 actualmente rinde cerca del 2 por ciento anual en dividendos en efectivo.
• El mercado de valores se mueve en oleadas cíclicas y sufre una recesión importante cada diez años o menos. En algunos años (como los dos o tres últimos), lo hace excepcionalmente bien; pero los ciclos descendentes eliminan la mayoría de esas ganancias. Sin embargo, según el año que elija como base, el rendimiento a largo plazo en el mercado de valores ha promediado entre el 7 y el 9 por ciento anual.
• Más del 40 por ciento de todos los activos de fondos de acciones nacionales se invierten en fondos que siguen el S&P 500 solo. En otras palabras, con mucho, los fondos indexados más populares son los que rastrean el S&P 500. Hay, bastante literal, cientos de otros fondos indexados de acciones entre los que elegir. Revisar cada uno queda fuera del alcance de esta publicación; pero si desea obtener más información sobre en cuáles invertir, simplemente busque en Google “fondos indexados de acciones” y comience a buscar.
• Cuando se trata de fondos indexados en acciones, el factor más importante a tener en cuenta es el costo (el gasto de gestión anual y la carga de ventas si hay alguno). Todos los fondos indexados que rastrean el mismo índice deberían ofrecerle el mismo rendimiento, por lo que el costo es el principal factor decisivo. En general, se acepta que Vanguard (la empresa del Sr. Bogle) es el líder de bajo costo en fondos indexados.

Si desea comenzar con algo simple, no te equivocarás si eliges el fondo indexado más grande de todos, el Vanguard 500 Index Fund, el que lo empezó todo (Símbolo: VFIAX ). También ha habido un gran fondo que cubre todo el mercado de valores, no solo las 500 empresas más grandes, así como otros fondos indexados que cortan y cortan el mercado de valores de cualquier forma que desee.

Fondos de bonos

La mayoría de la gente entiende qué son las acciones y el mercado de valores porque son noticia a diario. El mercado de bonos por otra parte, es menos conocido, aunque el mercado de bonos es aproximadamente el doble del tamaño del mercado de valores a nivel mundial. Parte de la razón de su oscuridad es que no es tan fácil para las personas comprar bonos como comprar acciones. y, en comparación con las existencias, son ... digamos ... aburridos. Mucha gente ni siquiera sabe qué es un vínculo.

¿Qué es un bono?

Un bono, una hoja de papel que documenta una deuda. A principios de este año, por ejemplo, Microsoft vendió bonos. Cada bono cuesta $ 1, 000 y paga intereses trimestralmente, en efectivo, calculado en 2.724 por ciento por año, hasta 2025, momento en el que devolverán el dólar, 000 a quien posea la hoja de papel (o la fianza).

Hay miles de bonos cada uno con una fecha de vencimiento y una tasa de interés diferentes, y estos comercian diariamente en los intercambios de todo el mundo. Puede ver sus precios en las mismas páginas del periódico que muestran los precios de las acciones. Descifrar esas citas puede ser un poco más complicado, pero los bonos son tan numerosos y se negocian con tanta frecuencia.

Algunas características distinguen a los enlaces:

1. Sin crecimiento: Las empresas conservarán las ganancias para invertir en el crecimiento, lo que aumentará el valor de sus acciones con el tiempo. No es lo mismo con los bonos:un bono se emite a $ 1, 000 y se canjeará (reembolsará) a $ 1, 000.
2. Ingresos por intereses: Un bono es un instrumento de deuda, y su propósito es generar un ingreso en efectivo por intereses cada año. Muchas acciones (como Berkshire) nunca pagan dividendos, y depender de las ganancias retenidas para aumentar su valor.
3. Ciclos de valoración: Cautiverio, como dijimos, se negocian a diario. Aunque se emite un bono a $ 1, 000 y se canjeará por $ 1, 000, el valor al que cotiza rara vez será de 1 dólar, 000. Eso se debe a que los cambios en las tasas de interés vigentes cambian el valor de mercado de los bonos. La mecánica queda fuera de este análisis de los fondos indexados; pero basta con decir que, cuando bajan las tasas de interés, el valor de mercado de los bonos sube (y, por supuesto, lo contrario también es cierto). mientras que los precios de las acciones se mueven según ciclos estrechamente vinculados a la economía, los valores de los bonos no lo hacen. Los valores de los bonos dependen casi por completo de los cambios en las tasas de interés. Si desea una inversión que no se vea gravemente afectada por una caída del mercado de valores, un fondo de bonos se convierte en un buen candidato.
4. Clases: Las acciones son acciones, en la mayor parte. Algunos pagan dividendos algunos no pero no hay una gran diferencia en las clases de acciones. Cautiverio, aunque, son diferentes, y se dividen en tres grupos con dos clases generales de riesgo:

Alto grado Alto rendimiento Gobierno Gobierno Muni (gobierno estatal / local) Muni (gobierno estatal / local) Corporativo Corporativo

Vínculos desconcertantes

Los bonos individuales pueden ser difíciles de comprar como individuo, pero los fondos de bonos son tan fáciles de comprar y mantener como los fondos de acciones.

De nuevo, un buen punto de partida es el fondo de bonos más grande que existe, Fondo de Vanguard's Total Bond Market Index (Símbolo: VBMFX ), que recientemente reemplazó al gran fondo de bonos de PIMCO. El fondo de Vanguard invierte alrededor del 30 por ciento en bonos corporativos y el 70 por ciento en bonos del gobierno de EE. UU. De todos los vencimientos. Dado que el fondo invierte en todos los segmentos y vencimientos del mercado de renta fija, es una buena manera de meter el dedo del pie en el agua del fondo de bonos, por así decirlo.

(Tenga en cuenta: Que mencionemos los dos fondos indexados de Vanguard no es un respaldo. Simplemente estamos señalando los fondos de acciones y bonos más grandes como un punto de partida para su consideración).

La mayoría de los inversores inteligentes logran un equilibrio entre los fondos indexados de acciones y bonos. No hay dos personas que tengan la misma proporción, tampoco hay un equilibrio ideal.

Los fondos indexados generalmente superan a los fondos administrados y tienen menores gastos. Eso los convierte en el vehículo de inversión ideal para las personas que no quieren pasar sus días analizando posibles inversiones.

¿Dónde se compra un fondo indexado?

Averiguar qué fondo indexado comprar es la parte difícil. Pero una vez que haya decidido en qué invertir, puede seguir adelante para abordar la parte fácil. En general, hay dos formas de comprar fondos indexados:

1. Irrestricto: Puede elegir los fondos que desee comprar. Esto puede ser parte de un plan con ventajas impositivas (como una IRA Roth) o simplemente una cuenta general con un corredor o una empresa de servicios financieros como Fidelity, Vanguardia, etc.
2. Restringido: Está limitado en cuanto a los fondos en los que puede invertir, p.ej., 401 (k) de su empleador o un plan de jubilación con ventajas impositivas similar.

Sin restricciones - Necesita una cuenta con una agencia de corretaje, o con una empresa de fondos mutuos como Vanguard. Ir con una sola empresa lo limita a los fondos de esa institución. Y aunque una cuenta de corretaje le permite una selección más amplia, pagarás comisiones por esa libertad.

Puede comprar fondos indexados para una cuenta con ventajas fiscales (como una IRA) o para una cuenta de inversión normal. Comprar un fondo indexado es similar a comprar una acción:simplemente especifica el símbolo de cotización y la cantidad, y compras.

Restringido - Esto es un poco más complicado debido a que la mayoría de los planes de jubilación de los empleadores tienen un menú limitado de fondos de los que puede comprar, generalmente dominado por planes del administrador del plan (T.Rowe Price, Fidelidad, Vanguardia, etc.). La mayoría de los planes le permiten realizar cambios frecuentes, pero tenga en cuenta que le cobrarán una gran cantidad de tarifas y le cobrarán por esos cambios. Por lo tanto, su mejor opción es investigar con anticipación y luego ceñirse a lo que compra.

Cuando obtenga el menú de fondos de su empleador, busque los fondos indexados.

Sugerencia:Por lo general, esos son los que tienen las tarifas más bajas. Si no ofrecen fondos indexados, pídales que se los proporcionen.

Revisar las opciones

La mejor manera de minimizar el riesgo de inversión es diversificando, y la forma más común de lograr la diversificación es a través de fondos mutuos, que vienen en dos sabores:administrado e indexado. Los fondos indexados generalmente ofrecen los costos más bajos y el rendimiento más alto, lo que los convierte en la opción más obvia para enriquecerse lentamente.

Su principal desafío es calcular la relación entre fondos de acciones y fondos de bonos, y luego qué fondos específicos comprar. No hay recetas para el equilibrio ideal, tampoco es seguro que un índice supere a todos los demás. Dado que la mayoría de los fondos que siguen un índice específico tendrán (por definición) el mismo rendimiento, la variable más importante que debe tener en cuenta son los gastos cobrados por el fondo.

¿Ha estado invirtiendo en fondos indexados? ¿O ha estado esperando aprender más sobre ellos antes de dar el paso?