¿Qué son los dividendos y cómo funcionan?

Tanto si es un comerciante activo que se sumerge en las profundidades del mercado como si es un inversor pasivo que se enfrenta a oleadas de volatilidad, los dividendos son una forma en que sus inversiones pueden causar sensación en su cartera.

Ya sea que los precios de las acciones fluyan o fluyan con los cambios del mercado, los dividendos son otra forma de generar un flujo de ingresos de inversión constante y estable. Pero, ¿qué son los dividendos y cómo funcionan? Hay muchos tipos de inversiones , entonces, ¿por qué invertir en acciones de dividendos?

Averigüemos si invertir en dividendos tiene sentido para usted.

¿Qué es un dividendo?

Los dividendos se refieren a una parte de las ganancias de una empresa que se paga a los propietarios de acciones elegibles por acción, por lo general se ofrece a los inversores en una cadencia regular (por ejemplo, trimestralmente).

En otras palabras, por cada acción que posea de una acción de dividendos, recibirá un pago de dividendos cada vez que se emita uno. Puede generar ingresos de inversión invirtiendo en acciones individuales que paguen dividendos, así como en fondos que paguen dividendos, como muchos fondos mutuos o ETF. . Recuerde, mientras que los dividendos pueden desempeñar un papel en una renta fija diversificada, cartera, los pagos no están garantizados para acciones con dividendos y la cantidad pagada puede fluctuar.

¿Cómo funcionan los dividendos?

Si posee acciones de empresas que pagan dividendos, puede recibir un pago de dividendos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que no todas las empresas ofrecen dividendos. Siempre que la empresa se comprometa a pagar un dividendo de forma continua, recibirá dividendos todos los años. Un dividendo ordinario se refiere a un pago programado regularmente realizado por una empresa a sus accionistas.

Así es como funciona:supongamos que compra 200 acciones de una empresa por un precio de acción de $ 5 cada una, eso es un total de $ 1,000 invertidos. Cada acción le paga $0.50 en dividendos trimestralmente. Obtendría $400 en pagos de dividendos durante un año.

Puede hacer lo que quiera con los rendimientos de sus dividendos, como reinvertirlos en más acciones, o puede gastar o ahorrar el dinero que recibe.

Tipos de dividendos

Aunque dijimos que no todas las empresas pagan dividendos, aproximadamente las tres cuartas partes de las que están en el índice S&P 500 lo hacen, y pueden hacerlo de dos maneras diferentes. Echemos un vistazo a algunos tipos de dividendos.

Dividendos en acciones

Los dividendos en acciones son dividendos pagados a través de acciones adicionales de las acciones de una empresa, lo que significa que la empresa le daría acciones adicionales.

Dividendos en efectivo

Como la forma más popular de dividendos, los dividendos en efectivo son dividendos pagados, ¡lo adivinó! - dinero. Por lo general, el dinero se deposita directamente en su cuenta de inversión, donde se puede retirar o reinvertir.

Dividendos especiales

A diferencia de los dividendos regulares, los dividendos especiales no son dividendos que se pagan de forma recurrente. Las empresas pueden emitirlos individualmente junto con los dividendos regulares. Estos pagos adicionales para los accionistas comunes suelen ser más grandes y, por lo general, ocurren cuando una empresa ha informado recientemente de ganancias excepcionalmente sólidas o ha recibido una gran ganancia inesperada a través de una venta u otro evento, algo así como un pago de bonificación.

Si posee acciones preferentes, los dividendos funcionan de manera un poco diferente. Las acciones de dividendos preferentes funcionan de manera similar a los bonos. Emiten pagos de dividendos regulares de cantidad fija, lo que significa que los inversores saben cuánto ganarán en ingresos por dividendos cada año. Si una empresa distribuye el exceso de ganancias a través de dividendos, los propietarios de acciones preferentes reciben los pagos antes que los accionistas comunes.

Dividendos de la propiedad

Un dividendo de propiedad significa que una empresa le otorga propiedad en lugar de efectivo o equivalentes de efectivo. Por ejemplo, una empresa puede proporcionarle bienes inmuebles u otros activos físicos.

Dividendos liquidadores

Cuando una empresa que paga dividendos está cerrando o liquidándose parcialmente, puede optar por distribuir efectivo u otros activos a los accionistas. Esto se llama dividendo de liquidación.

Dividendos flexibles

Un dividendo flexible se refiere a una empresa que ofrece a sus accionistas la opción de recibir un dividendo en efectivo o en acciones de la empresa. Piense en lo que preferiría:¿Preferiría recibir un dividendo en efectivo o más acciones de la empresa? Es una buena idea tener esto en cuenta, para que pueda tomar la decisión correcta en función de sus objetivos individuales.

4 fechas importantes para los dividendos

En el caso de los dividendos, existen cuatro fechas principales a conocer:la fecha de declaración, la fecha ex-dividendo, la fecha de registro y la fecha de pago. Repasemos esto en detalle.

Fecha de declaración

La fecha de declaración, o fecha de anuncio, es fácil de entender. Es la fecha en que el directorio de una empresa autoriza, o declara, que el pago de dividendos se destinará a los accionistas.

Las empresas deben prestar atención a una gran cantidad de factores antes de elegir la fecha de pago de dividendos que se destinará a los accionistas, incluidas las ganancias retenidas, que son las ganancias históricas obtenidas por una empresa, menos los dividendos que pagó en el pasado.

Fecha ex-dividendo

La fecha ex-dividendo, o ex-date, es muy importante que los accionistas la comprendan, ya que determina quién es elegible para recibir dividendos. Si posee una acción antes de la fecha ex fecha, está calificado para recibir el pago. Pero si compra una acción de dividendos en o después de la fecha ex, no es elegible para el pago de dividendos. Y si posee las acciones en la fecha ex-date pero las vende antes de la fecha de pago, aún recibirá el dividendo.

Registrar fecha

La fecha de registro se refiere a la fecha final en la que debe estar en los libros de una empresa como accionista para recibir el dividendo. La compañía establece esta fecha como la última fecha en que los accionistas son elegibles para recibir una próxima distribución de dividendos.

Fecha de pago

A la mayoría de los accionistas probablemente les guste más esta fecha:la fecha de pago señala la fecha en que las empresas pagarán a los accionistas elegibles.

¿Cómo se determinan los dividendos y con qué frecuencia se pagan?

Depende de la junta directiva de una empresa decidir cuánto, cuándo y con qué frecuencia se pagan los dividendos. Los directorios desarrollan políticas de pago de dividendos basadas en factores como el crecimiento proyectado, la estabilidad de los ingresos, las oportunidades de reinversión y las políticas de los competidores.

Las empresas a menudo optan por emitir dividendos de forma mensual, trimestral o anual. Después de que el directorio aprueba el pago de un dividendo , las empresas anuncian el dividendo, su monto, la fecha ex-dividendo y la fecha de pago a los accionistas en la fecha de declaración. Los accionistas deben aprobar esto antes de que se puedan realizar los pagos.

¿Por qué las empresas pagan dividendos?

Los dividendos pueden ayudar a las empresas a generar confianza con los accionistas, ya que son una señal positiva de salud financiera. Los dividendos demuestran que la empresa tiene los medios para compartir las ganancias con los inversores en lugar de tener que devolver el dinero al negocio. Las empresas bien establecidas tienen más probabilidades de pagar dividendos que las menos maduras y de alto crecimiento (como las nuevas empresas) que dependen de la reinversión de capital.

¿Por qué invertir en acciones de dividendos?

Si bien algunos piensan que los dividendos son una forma de que los jubilados usen el mercado como fuente de ingresos, las acciones de dividendos también pueden ser un activo para que cualquier inversionista las considere como parte de una cartera diversificada. Si bien no tiene garantizado el pago de dividendos, ya que en última instancia depende de la empresa, los dividendos pueden ser una forma adicional de obtener ganancias en el mercado de valores además de depender de las ganancias de capital, ya que los dividendos se pueden reinvertir manualmente o a través de un programa de reinversión de dividendos (DRIP) .

Cómo evaluar los dividendos

Antes de invertir en acciones de dividendos, fondos mutuos o ETF, querrá investigar algunos factores .

• Historial de dividendos. Comience con cuánto tiempo una empresa ha realizado pagos de dividendos y si la cantidad por acción ha aumentado con el tiempo (un signo de solidez financiera) revisando la métrica de dividendos por acción (DPS).

Consejo profesional:busque Dividend Aristocrats, o acciones que hayan aumentado los dividendos durante 25 años consecutivos o más. Esto podría indicar una sólida posición financiera y que es más probable que continúen pagando dividendos regulares (y crecientes).

• Rendimiento de dividendos. Esta es una métrica utilizada para comparar múltiples acciones de dividendos. Mide cuánto paga una empresa en dividendos en relación con el precio de sus acciones como un porcentaje.

Calcula esto dividiendo el dividendo anual por el precio. Si bien los rendimientos de dividendos altos (4% o más) pueden sonar atractivos, es una buena idea investigar más sobre las acciones con estos rendimientos, ya que es posible que no sean sostenibles.

• Relación de pago de dividendos. Este número indica qué parte de las ganancias de una empresa se paga a los accionistas. Si una empresa paga cerca del 100 % de sus ganancias, es probable que su dividendo sea insostenible y no pueda soportar un año financiero difícil. Las tasas de pago del 80 % o menos suelen ser más sostenibles a largo plazo. Puede encontrar índices de pago y rendimientos de dividendos a través de Ally Invest .
• Tasa de impuestos sobre dividendos. La tasa impositiva calificada es 0%, 15% o 20%, según su ingreso imponible y su estado civil. (Preste atención a los impuestos sobre la renta no devengada, los dividendos calificados, las ganancias de capital y la relación financiera de las acciones de dividendos en relación con sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal).

¿Qué puede esperar de Ally Invest?

El plan de reinversión de dividendos (DRIP, por sus siglas en inglés) de Ally Invest es un programa que permite que los dividendos en efectivo que recibe compren automáticamente acciones adicionales enteras o fraccionadas de su inversión. Puede acumular acciones a largo plazo sin pagar comisiones.

Como cliente de Ally Invest, puede inscribirse en nuestro programa de reinversión de dividendos en línea desde la configuración de su cuenta.

divide y vencerás

Cuando el mercado de valores está navegando muy alto o si hay volatilidad enturbia las aguas, los dividendos pueden ser una fuente adicional de ingresos por inversiones. Si bien nunca están garantizados, los dividendos en efectivo o los pagos de acciones pueden ayudarlo a impulsar su cartera y brindarle más capital para invertir o usar como elija.

Haga funcionar su cartera con acciones que pagan dividendos.

Cuenta comercial autodirigida de Ally Invest