Dividendos:qué son y cómo funcionan

Construir un futuro financiero más sólido a menudo implica alguna forma de inversión. Pero para los principiantes, descubrir dónde, cuándo y cómo invertir su dinero puede ser complicado. Al invertir en el mercado de valores, una opción importante a considerar son las acciones de dividendos.

Dividendos, definidos

Los dividendos son los pagos regulares que reciben los accionistas de las ganancias corporativas de una empresa como recompensa por invertir. Estos pagos se pagan por acción de forma regular y son una de las varias formas en que los inversores ganan dinero.

Para los inversores, el valor de los dividendos es obvio. Pero, ¿por qué las empresas optan por realizar estos pagos? La respuesta puede depender de los objetivos individuales de la empresa, pero los pagos de dividendos tienden a generar confianza entre los inversores y se reflejan positivamente en la marca de la empresa, ya que son una indicación de ganancias positivas.

Pero es importante tener en cuenta que los dividendos no están disponibles para todas las acciones. Es más probable que las empresas más grandes y establecidas ofrezcan dividendos, ya que tienen ganancias más predecibles. Por lo tanto, los inversores que buscan maximizar los dividendos deben investigar con anticipación para encontrar las mejores acciones que paguen dividendos.

Cómo funcionan los dividendos

Las empresas pueden pagar dividendos en efectivo o en acciones adicionales y, en algunos casos, los inversores pueden incluso reinvertir los dividendos recibidos con un descuento.

El monto exacto del pago de un dividendo lo determina la junta directiva de la empresa en función del desempeño de la empresa. Los dividendos se pagan por acción, por lo que cuantas más acciones posea, más dinero recibirá. Por ejemplo, supongamos que posee 20 acciones de la empresa y la empresa paga $2 por acción en dividendos anuales. En esta situación, recibiría $40 en un año, generalmente repartidos en pagos trimestrales o mensuales.

Pero para poder beneficiarse de estos pagos de dividendos, hay un puñado de cosas que debe considerar, desde fechas importantes hasta impuestos inevitables.

Encontrar acciones de dividendos

Como hemos discutido, es más probable que las empresas establecidas ofrezcan pagos regulares de dividendos, como Apple, Target o Disney. Con mayor frecuencia, los dividendos se pagan con las acciones ordinarias de una empresa, pero también se ofrecen dividendos con ciertos fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos de dividendos. Las listas de las acciones que pagan los dividendos más altos se encuentran con frecuencia en los sitios financieros, incluidas las casas de bolsa en línea.

Fecha ex-dividendo

¿Todos los accionistas ganan dividendos? La respuesta dependerá de cuándo compraron estos accionistas las acciones de su empresa. Los inversores deben poseer acciones antes de la fecha ex-dividendo para recibir el dividendo.

Los inversores que compren acciones después de esta fecha no recibirán pagos de dividendos, por lo que es crucial que los inversores analicen esto antes de comprar acciones. Sin embargo, los inversores que vendan una acción después de la fecha ex-dividendo aún son elegibles para recibir el dividendo si la acción se compró antes de esta fecha.

Impuestos sobre los dividendos

Los dividendos se consideran ingresos imponibles, pero dependiendo de cómo y cuándo posea la inversión, la tasa impositiva exacta que paga puede cambiar drásticamente. Por lo general, las acciones mantenidas durante más de 60 días antes de la fecha ex-dividendo se consideran dividendos calificados. Los dividendos de acciones que no se mantuvieron el tiempo suficiente pueden considerarse no calificados y, por lo tanto, se gravarán con una tasa más alta.

La tasa impositiva sobre los dividendos calificados es del 0 %, 15 % o 20 % según su nivel de ingresos y su estado civil. Los dividendos no calificados se gravan a la misma tasa que su ingreso regular. Esto significa que, tanto para los dividendos calificados como para los no calificados, los inversores en tramos impositivos más altos pagarán más impuestos sobre los dividendos.

Tipos de dividendos

Los dividendos son bastante fáciles de entender, pero por simples que parezcan, es importante recordar que existen varios tipos, algunos de los cuales no implican pagos en efectivo. Siga leyendo para obtener más información sobre estos diferentes tipos de dividendos y lo que puede esperar como inversor potencial.

Dividendos en efectivo

En general, el tipo de dividendo más común son los dividendos en efectivo. Con los dividendos en efectivo, las empresas pagan a los inversores una cantidad predeterminada en una fecha específica, denominada fecha de pago.

Dividendos en acciones

Como su nombre lo indica, los dividendos en acciones son dividendos recibidos en forma de acciones de la empresa en lugar de efectivo. Esto permite que la empresa recompense a los accionistas por su inversión sin recurrir a las ganancias de la empresa.

La cantidad exacta de acciones que recibe un inversor en estos dividendos depende de sus acciones existentes, ya que los dividendos se distribuyen en un porcentaje por acción. Por ejemplo, si posee 100 acciones y la empresa emite un dividendo en acciones del 3 %, recibirá tres acciones adicionales de la empresa.

Dividendos Especiales

Mientras que los dividendos en efectivo tradicionales se pagan en un programa estándar, generalmente trimestral o mensualmente, según la empresa, los dividendos especiales no son recurrentes. Los dividendos especiales suelen ser más grandes que los dividendos normales y generalmente ocurren cuando la empresa tiene algún tipo de evento especial, como una venta de activos.

Dividendos Preferentes

Los dividendos preferentes se pagan a los accionistas preferentes, un grupo de inversores que poseen acciones preferentes, que normalmente pagan tasas de dividendos más altas que las acciones ordinarias. En caso de que una empresa no pueda pagar todos los dividendos, los dividendos preferentes tienen prioridad sobre los tradicionales.

Cómo beneficiarse de las acciones de dividendos

Para capitalizar las acciones de dividendos y maximizar su beneficio potencial, hay algunas cosas que los inversores potenciales deben buscar.

Comparar acciones de dividendos

Comparar acciones de diferentes empresas siempre es el primer paso para invertir, pero es especialmente importante con las acciones de dividendos, ya que el rendimiento de la empresa es uno de los factores clave para determinar las tasas de dividendos.

Los inversionistas potenciales pueden comenzar su búsqueda en varios sitios financieros, incluidos los corredores en línea, que generalmente incluyen una lista de acciones con altos dividendos. ¡Pero su investigación no debería detenerse ahí! El análisis de los siguientes factores, como el rendimiento de dividendos y la tasa de pago, puede proporcionar una visión más profunda del rendimiento de las acciones para proteger mejor su inversión.

Supervisión de dividendos por acción (DPS)

DPS se refiere a la cantidad de dividendos declarados que una empresa emitirá por cada acción individual. Puede calcular el DPS de una acción observando la cantidad total de dividendos pagados por la empresa con la cantidad de acciones en circulación.

El DPS de una acción es igual a sus dividendos totales pagados dividido por el número de acciones. Es un número importante para monitorear porque un DPS creciente indica un sólido rendimiento de las acciones.

Analizar el rendimiento de dividendos

Un rendimiento de dividendos es la proporción estimada de dinero que una empresa paga a sus accionistas dividida por el precio actual de sus acciones. Se muestra como un porcentaje e indica el rendimiento de una inversión en acciones. Los altos rendimientos de dividendos son atractivos ya que indican un rendimiento positivo de las acciones, pero los inversores potenciales deben asegurarse de considerar esto junto con otros factores al elegir acciones, ya que los datos de dividendos pueden estar desactualizados.

Verifique la tasa de pago de dividendos

La tasa de pago de dividendos es el porcentaje de las ganancias pagadas a los accionistas en forma de dividendos anualmente y, a veces, se denomina simplemente tasa de pago. Este índice se calcula dividiendo los dividendos anuales pagados por los ingresos netos de la empresa.

Entonces, ¿por qué es importante este número? Si bien algunas empresas pagarán todas las ganancias a los accionistas, otras solo pagarán una pequeña parte. Por ejemplo, es probable que las empresas emergentes más nuevas tengan índices de pago bajos, ya que necesitan retener sus ganancias para crecer. El análisis de la tasa de pago puede indicar el nivel de madurez de la empresa, que también desempeñará un papel en la apreciación de los precios de las acciones a lo largo del tiempo.

Saber cuánto invertir

Una vez que encuentre una acción de dividendos, el siguiente paso es decidir cuánto dinero invertir. Este proceso debe comenzar con un análisis general de sus finanzas, incluidos sus ahorros y su presupuesto mensual, para determinar cuánto efectivo aportará. Una vez que se haya determinado esto, es hora de decidir dónde se invertirán estos fondos.

Me viene a la mente la expresión “no pongas todos los huevos en la misma cesta”, ya que la diversificación es crucial cuando compras acciones individuales. Invertir todo su dinero en una acción es arriesgado, ya que la caída de esa acción afectará significativamente el rendimiento de su inversión. Esta es la razón por la que es tan importante invertir en múltiples acciones, generalmente en múltiples industrias.

Considere reinvertir dividendos

En lugar de recibir dividendos en efectivo, muchas empresas permiten que los accionistas reinviertan sus dividendos, esencialmente utilizando su pago de dividendos para comprar más acciones de la empresa. Que esta sea la opción adecuada para usted dependerá en última instancia del éxito de la empresa y de sus objetivos financieros, pero tenga en cuenta que si bien esta opción puede aumentar sus rendimientos a largo plazo, también significa que ganará menos dinero en el camino.

El resultado final:los dividendos pueden ser un camino hacia los ingresos pasivos

El objetivo de cualquier inversión es obtener una ganancia a largo plazo, pero al elegir invertir en acciones de dividendos, los inversores también pueden generar ingresos pasivos consistentes. Para dar el siguiente paso, ¡explore buenas acciones para comprar hoy!