Qué considerar al iniciar un fondo mutuo

Durante las ultimas décadas, los fondos mutuos se han convertido en un vehículo de inversión cada vez más popular. Los inversores que participan en un plan de jubilación patrocinado por la empresa o que tienen una cartera de inversiones individual a menudo se enfrentan a una elección vertiginosa de fondos sin comprender las implicaciones para el valor general de su inversión. El hecho aleccionador es que la mayoría de los fondos mutuos tienen un desempeño inferior al del mercado de valores en su conjunto. Algunas veces, los inversores sienten que podrían iniciar un fondo mutuo por su cuenta, pero deben ser conscientes de todo lo que eso conlleva.

Conclusiones clave

• Crear un fondo mutuo requiere tiempo y experiencia, pero puede proporcionarle a un inversionista tarifas más bajas y satisfacción personal.
• Algunos fondos cobran una carga a los inversores por invertir su dinero con ellos.
• Los inversores principiantes pueden querer considerar los fondos indexados como una opción de bajo costo antes de aventurarse y comprar acciones individuales o comenzar un fondo mutuo.

Comprensión de los fondos mutuos y las cargas

Los fondos mutuos son esencialmente una canasta de varios, a veces cientos, de poblaciones individuales. Como inversor de fondos mutuos, le está pagando al administrador de la cartera para que compre y venda acciones y / o bonos en su nombre. Estos inversores le están transfiriendo sus gastos a usted en forma de una relación de gastos.

Desafortunadamente, las tarifas no se detienen ahí. Algunos fondos le cobran una "carga" en función de la clase de acciones del fondo que compre. Las cargas son tarifas por comprar y / o vender fondos. La carga sobre un fondo mutuo es mayor si el fondo se compra y luego se vende a corto plazo.

Típicamente, los administradores de fondos quieren controlar su dinero durante períodos de tiempo más prolongados y desalientan la negociación o cobertura de fondos mutuos. Independientemente de si está comprando un fondo por un año o por veinte, evitar los fondos que tienen una carga le ahorrará dólares. Estos gastos, aunque sea divulgado y transparente, puede afectar su potencial retorno, particularmente en horizontes de inversión más largos.

Cómo construir su propio fondo mutuo

Antes de que empieces

Puede comenzar a construir su propia canasta de acciones haciendo algunos deberes. La inversión de su tiempo le permitirá ahorrar dinero a largo plazo. Además de tu tiempo, su único gasto es la tarifa de transacción para comprar y vender acciones.

Para empezar, elegir buenas acciones es fundamental para evitar gastos comerciales recurrentes. Si tiene que reequilibrar su fondo con frecuencia, las comisiones comerciales afectarán negativamente a sus devoluciones.

Empresas como Wal-Mart (NYSE:WMT), Microsoft (Nasdaq:MSFT), Target (NYSE:TGT), y otros íconos de los negocios estadounidenses, puede formar la base de una cartera de acciones básica. Si sabe muy poco sobre acciones, tomar una clase sobre los fundamentos de la inversión en un colegio comunitario, comprar uno o dos libros sobre opciones de inversión básicas, o explore los tutoriales de inversión que se encuentran en este sitio.

Tenga en cuenta que no todos los fondos mutuos son iguales. Si no tiene tiempo o ganas de construir su propia cartera, luego, apunte a los fondos mutuos con un índice de gastos inferior al 1%.

Mantenerse por delante

Quizás el factor más crítico para decidir si un fondo vale su dólar de inversión es su desempeño relativo:cómo se comparan sus posibles nuevos fondos con el índice y sus pares. Cada fondo tiene un índice de referencia con el que se compara en rendimiento y gastos. El más común es el índice Standard &Poor's 500, pero hay varios otros que se destacan.

Si su fondo tiene un rendimiento inferior al índice y el administrador del fondo le cobra dinero por un rendimiento inferior, puede que sea el momento de seguir adelante. Sí, Hay algo de verdad en el adagio de que el desempeño pasado no garantiza resultados futuros, pero puede ayudar a optimizar el rendimiento futuro minimizando los costos innecesarios, como las cargas y las relaciones de gastos elevados. Sitios como Morningstar y Lipper presentan una buena imagen del rendimiento y los costes relativos. Simplemente ingrese su símbolo de fondo, y los datos relevantes deben estar disponibles para su análisis.

Fondos indexados

Otra opción que los inversores deberían considerar seriamente es poner dinero en un fondo indexado, que es un fondo estrictamente correlacionado con un índice en particular, digamos, el Dow Jones o el Nasdaq. Estos fondos no negocian ni entregan acciones con frecuencia, por tanto, los gastos son mínimos; además, Por lo general, estos son fondos sin cargo. Los expertos de la industria dan crédito a Jack Bogle y su familia de fondos Vanguard como líderes en inversiones de índice de bajo gasto de por vida.

Una de las desventajas o riesgos inherentes de invertir en fondos indexados es que estás a merced de la composición de ese índice. En otras palabras, si cambia la composición del S&P 500 o del Dow Jones, está atrapado en lo que los administradores de dinero llaman un efecto de reequilibrio. También, muchos argumentan persuasivamente que estos índices tardan en adaptarse a la economía en general.