Cómo leer los documentos de oferta de fondos mutuos

Cada comercial de fondos mutuos termina con unas pocas palabras de advertencia que dicen:Los fondos mutuos están sujetos a riesgos de mercado; esto es absolutamente cierto y casi todos los inversores lo saben. Sin embargo, la última parte de la oración (lea detenidamente el documento relacionado con el esquema antes de invertir) es más fácil de decir que de hacer.

Los documentos de oferta relacionados con el esquema (OD), puede ocupar decenas de páginas y contener jerga legal y financiera que puede desanimar a un inversor minorista. Es por eso que la mayoría de ellos confían en asesores financieros y agentes bancarios para recomendar esquemas de fondos mutuos. Sin embargo, con mucha información (a veces contradictoria) que llega a través de varios canales, ayuda a ser consciente de lo que se debe esperar de la inversión.

Al leer las DO, repase los siguientes aspectos importantes que le serán de gran utilidad:

* Objetivos de inversión:Las políticas y los objetivos de inversión constituyen el pilar de los OD. Examinarlos iluminará al inversor sobre los objetivos de los fondos específicos, su composición esperada de la cartera subyacente. Los inversores también pueden hacerse una idea clara de las estrategias que utilizará el administrador del fondo para lograr dichos objetivos. Haga coincidir estos objetivos con sus propias expectativas sobre los ingresos o la revalorización del capital a largo plazo, así como su apetito por el riesgo.

* Rendimiento pasado:algunos de los aspectos importantes a tener en cuenta son la fecha de inicio de un esquema, los Activos bajo administración (AUM) y su desempeño pasado. Los inversores deben comparar esto con fondos similares en el mercado, así como con el índice de referencia de la industria. Idealmente, opte por esquemas que hayan ofrecido rendimientos consistentes a largo plazo. Sin embargo, Nunca use esta información para predecir retornos futuros porque - el desempeño pasado no es un indicador de retornos futuros.

* Factores de riesgo:El OD especifica los diversos tipos de riesgos a los que estaría expuesto el esquema. Tome una decisión informada basada en su propia perspectiva y comprensión de los mercados. Estudie y comprenda estos para que pueda elegir el esquema correcto según su capacidad para asumir riesgos. Una advertencia aquí:no se sienta abrumado por los diversos tipos de riesgos. Las compañías de fondos mutuos están estipuladas por ley para resaltar todo tipo de riesgo financiero al que puede estar expuesto si invierte en un esquema en particular.

* Tarifa, Cargas e impuestos:lea las DO para conocer las inversiones mínimas, cargos aplicables y servicios disponibles para usted. Algunos de los cargos comunes aplicables son Cargas de Entrada y Salida, Cargos de transacción, Impuesto sobre transacciones de seguridad (STT), varios cargos por administrar el fondo, denominados en conjunto el índice de gastos totales (TER). Es importante saber que no todos los fondos mutuos tienen el mismo tipo de cargos y que todos estos cargos están regulados por la Securities and Exchange Board of India (SEBI).

* Personal clave / administradores de fondos:los OD también le brindan información significativa sobre las credenciales de los administradores de fondos, su experiencia y estilo de inversión.

Echemos ahora un vistazo a los diversos tipos de documentos que componen las DO:

1. SID [Documento de información del esquema]:Este es un compendio de toda la información relacionada con el esquema. Enumerará todos los esquemas de MF disponibles para el inversor.

2. EFS [Declaración de información adicional]:un documento complementario al prospecto de un fondo mutuo que contiene información adicional sobre el fondo e incluye más información sobre sus operaciones. Esto también es, conocida como "Parte B" de la declaración de registro del fondo.

3. KIM [Memorando de información clave]:El KIM establece la información, que un posible inversor debe conocer antes de invertir.

4. Hoja de datos del fondo:se explica por sí misma, este documento es una mina de datos. Proporciona un análisis exhaustivo del fondo con información financiera integral, gráficos y otras investigaciones que ayudan a los inversores a conocer mejor el rendimiento del fondo en distintas condiciones de mercado.

Contáctenos (a través del formulario de consulta en el lado derecho) para saber más sobre los documentos de oferta y comenzar a invertir en fondos mutuos.