¿Qué deberían hacer los inversores minoristas con un desplome de las empresas de mediana y pequeña capitalización?

Durante la última semana, Hemos recibido muchas consultas de inversores que buscan asesoramiento sobre el enfoque que debería adoptarse dada la volatilidad significativa que se observa en el mercado, en particular en el segmento de mediana y pequeña capitalización.

Si bien el S&P BSE Sensex se ha mantenido bastante estable en 2018, el índice de mediana y pequeña capitalización se ha corregido significativamente con una fuerte caída tanto en el S&P BSE Mid Cap como en el S&P BSE Small Cap Index.

Esto ha generado muchas preocupaciones a un nivel más amplio, como por qué están cayendo las empresas de pequeña y mediana capitalización y si tiene sentido que los inversores minoristas eviten por completo el segmento.

En este blog, buscamos discutir qué debería hacer un inversor minorista con la caída en el segmento de pequeña y mediana capitalización.

¿Por qué están cayendo las empresas de pequeña y mediana capitalización?

Si bien 2017 fue un año de gran éxito para las acciones indias, 2018 se ha mantenido volátil hasta ahora.

2018 comenzó con una buena nota con el mercado moviéndose hacia el norte, pero pronto, a partir de mediados de enero, se observó un cambio de tendencia. Una inversión de tendencia que comenzó a mediados de enero continuó hasta marzo de 2018, todo gracias al presupuesto y al aumento de los precios del petróleo crudo.

El mercado comenzó a estabilizarse un poco a partir de abril. La guerra comercial entre EE. UU. Y China, junto con las elecciones de Karnataka, jugaron el spoiler posteriormente y el mercado comenzó a corregirse aún más.

Durante esta volatilidad, los segmentos de pequeña y mediana capitalización enfrentaron la peor parte. El siguiente gráfico muestra cómo Nifty pequeña capitalización corrigió durante el año, especialmente durante el último mes.

La teoría detrás de la caída de la pequeña y mediana capitalización

Una de las teorías dice que la realineación de los esquemas de fondos mutuos siguiendo la orden de reclasificación de SEBI ha influido en las acciones, mientras que otras afirma que con el final del año financiero, Los operadores comenzaron a vender acciones para equilibrar sus libros.

Similar, También se especula que algunos prestamistas comenzaron a vender acciones pignoradas, lo que provocó una caída, mientras que muchos consideran que la corrida alcista fue realizada por operadores que seleccionaron selectivamente a las pequeñas y medianas empresas para influir en los precios.

Finalmente, muchos dijeron que las valoraciones de muchas acciones se estaban adelantando y con la decepción de las ganancias en algunos casos comenzaron a dañar las perspectivas de la canasta después de una corrida secular.

Particularmente para el segmento de pequeña y mediana capitalización, no se necesita tiempo para ponerse al día en comparación con el de gran capitalización.

Similar, el segmento es más vulnerable y reacciona de forma brusca cuando las perspectivas de la economía comienzan a deteriorarse.

Creemos que el segmento de pequeña y mediana capitalización está oficialmente en el mercado bajista y los inversores minoristas están luchando por comprender cuál debería ser el enfoque durante este tiempo. No vemos ningún respiro pronto a pesar de que los fundamentales siguen siendo atractivos.

¿Qué deben hacer los inversores?

Creemos que es imperativo que los inversores reconsideren su estrategia de inversión y reconsideren los fondos que poseen.

Para los inversores que han invertido con una perspectiva a largo plazo, tiene sentido volver al tablero de dibujo y ver si su tesis original sigue siendo cierta.

Si la tesis de inversión es cierta, Esta corrección del mercado debe tomarse como una oportunidad para agregar a la posición existente con el objetivo de promediar el costo de compra. De lo contrario, si la inversión fue más como una especulación, uno debería salir de ella.

Creemos que los fondos mutuos que invierten en acciones de mediana y pequeña capitalización siguen principalmente el enfoque de abajo hacia arriba. Desde esta perspectiva, la reciente liquidación puede proporcionar oportunidades decentes para agregar.

Aunque, un inversor debe ser muy selectivo y se debe realizar un análisis adecuado antes de adoptar cualquier enfoque de adición de este tipo. Puede explorar el explorador de fondos de Groww para realizar su debida diligencia.

¿Qué sucede con el enfoque a largo plazo?

Habiendo adoptado tal método de debida diligencia, Veamos qué sucede cuando invierte en fondos de pequeña / mediana capitalización desde una perspectiva a largo plazo.

El siguiente gráfico muestra cómo se ha comportado el índice BSE Mid Small Cap durante el período de 3 años desde enero de 2015.

Si bien hubo múltiples eventos de volatilidad, el mercado podría repuntar a niveles más altos que los máximos anteriores, lo que indica que el inversor debe ceñirse a su inversión a largo plazo para que la inversión pase por ciclos económicos completos.

Llamada final

Creemos que un inversor debe ceñirse a sus inversiones y tal volatilidad no debería reducir su fe. Si tiene alguna duda con respecto a sus inversiones, no dude en escribirnos y estaremos encantados de ayudarle en su planificación financiera.

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.