¿Qué es un índice y por qué debería importarme?

La mayoría de los inversores han escuchado el término "índice". ¿Pero qué significa realmente? Un índice es una variedad de inversiones diseñadas para funcionar de la manera deseada por la entidad que creó la idea en particular. Por ejemplo, cuando la gente piensa en el mercado de valores, Por lo general, se están imaginando el Promedio Industrial Dow Jones o el Standard and Poor's 500. La diferencia entre estos dos es que el Dow está compuesto por 30 empresas que la organización Dow Jones cree que son representativas de la economía de EE. UU. El Dow está ponderado por precio, lo que significa que cuando inviertes dinero en el índice, Se invertirá más dinero en United Technologies que en cualquiera de las otras 30 acciones, ya que UTX tiene el precio actual más alto.

Alternativamente, el S&P 500 está compuesto por las 500 empresas más grandes de EE. UU. y está ponderado por capitalización de mercado. Esto significa que cuando invierte en el índice S&P, está comprando una pieza de 500 existencias diferentes, y la mayor parte del dinero se destina a General Electric y Exxon, ya que son las dos empresas más grandes de EE. UU. Aunque estos son los dos índices más comunes, hay cientos de otros que rastrean una multitud de ideas, como pequeñas empresas, empresas medianas, sectores, industrias cautiverio, e inversiones extranjeras. Discutiremos estos en ediciones futuras, pero hoy, nos ceñiremos a índices más amplios.

La limitación del Dow y del S&P 500 es que solo representan a grandes empresas. A menudo, los inversores desean tener exposición a una amplia gama de posiciones para diversificar su cartera, como ejemplo, el Wilshire 5000 está diseñado para rastrear el rendimiento de prácticamente todas las acciones de EE. UU. y se considera el más amplio de todos. Un desarrollo más reciente es utilizar un índice estándar como el S&P 500, pero dé el mismo peso a cada una de las 500 acciones. Por ejemplo, el fondo cotizado en bolsa Rydex S&P Equal Weight permite a las empresas más pequeñas tener un mayor impacto en el rendimiento al tiempo que evita una alta concentración en las acciones más grandes. El fondo se reequilibra cada trimestre hasta la ponderación original, creando una? compra baja? vender alto? efecto. Los fondos indexados con la misma ponderación están ganando popularidad ya que corrigen automáticamente varios problemas potenciales cuatro veces al año. Finalmente, otro nuevo tipo de índice amplio utiliza los fundamentos de la empresa para determinar la ponderación. El estilo de indexación FTSE RAFI ganó recientemente un premio al índice de referencia más innovador de 2005.

Con una variedad tan amplia de formas de participar en las acciones de EE. UU., ¿Vale la pena saber lo que realmente tienes? porque a la hora de invertir, la ignorancia no es felicidad.