Cambio de nombre de los fondos mutuos:impacto en los inversores y lo que deben hacer

Según las instrucciones de la reciente circular de SEBI, las empresas de fondos mutuos han tenido que cambiar el nombre, volver a categorizar, y racionalizar los esquemas de fondos mutuos que ofrecen. En lugar de estos cambios, ¿Qué debe hacer un inversor minorista?

Según la circular, podría haber un cambio en el nombre, categoría o estrategia de inversión del fondo. La circular ha impactado tanto a los inversores como a las empresas de gestión de activos (AMC).

Impacto en los inversores de fondos mutuos

Con esta iniciativa, SEBI busca simplificar el proceso de inversión para inversores comunes.

La racionalización y reclasificación de los esquemas de fondos mutuos en diferentes casas de fondos permitirá la simplicidad y facilidad en la identificación y simplificación en la selección del fondo mutuo correcto.

Al reducir la plétora de fondos mutuos disponibles en cada categoría de fondos mutuos, se mitigará el margen de confusión.

Para tomar un ejemplo simple, suponga que un fondo de gran capitalización se reclasifica como un fondo de gran y mediana capitalización.

Ahora afectará a los inversores al aumentar los riesgos generales de su cartera.

Los inversores que hubieran invertido en un esquema de gran capitalización para asumir un riesgo menor tendrían que aumentar su apetito por el riesgo o cambiar su inversión.

Los siguientes son los posibles impactos de los cambios antes mencionados en los inversores:

1. Selección más sencilla de esquemas de fondos mutuos

Actualmente existen más de 1200 esquemas de fondos mutuos abiertos, muchos son exactamente similares en naturaleza. Una cantidad tan grande de esquemas genera confusión.

De ahora en adelante, Los esquemas de fondos mutuos solo tendrán un esquema que represente una categoría definida de fondos mutuos.

Esto reducirá sustancialmente el número total de esquemas y, a su vez, reducirá la confusión en la identificación y selección de un fondo mutuo.

2. Necesidad de revisar las inversiones existentes

Muchos esquemas de fondos mutuos han sufrido un cambio en su estrategia de inversión, objetivo de inversión, se han fusionado con otros esquemas.

Por lo tanto, los inversores pueden necesitar revisar y realinear su inversión existente, si es necesario para garantizar que los objetivos de inversión modificados de los planes coincidan con sus objetivos de inversión preferidos.

3. Comparación más sencilla

Los fondos de la misma categoría tendrán en adelante características similares. Tener solo un esquema de una categoría particular y esquemas similares en categorías similares asegurará una comparación más fácil.

En palabras de Stephan Groening, Director, Soluciones de inversión, Sharekhan, BNP Paribas “Todos los esquemas de diferentes AMC dentro de una categoría similar tendrán características similares, lo que permitirá a los clientes hacer una mejor comparación de 'manzanas con manzanas' ".

4. Posibilidad de caída en Alpha o rendimiento superior

La iniciativa de racionalización garantizará una clasificación estricta en los regímenes, así como su estrategia de inversión. Esto conducirá a la adhesión al mandato del fondo.

Anteriormente, algunos esquemas de gran capitalización invertirían en acciones de mediana capitalización para generar un mayor alfa y superar el índice de referencia. Esto se volvería difícil con las últimas directrices. Como resultado, algunos esquemas pueden experimentar una disminución en su rendimiento alfa superior al del fondo en comparación con el índice de referencia.

A corto plazo, esto puede parecer negativo. Sin embargo, a la larga, Se espera que la inversión sistemática y disciplinada conduzca a una creación de valor justa y positiva de acuerdo con el verdadero mandato del plan.

5. Cambiar el nombre significa que no hay cambios en las inversiones existentes

Algunos esquemas solo han sufrido un cambio en sus nombres, sin ningún cambio en su objetivo o estrategia de inversión.

En ese caso, los inversores deben preocuparse por tales cambios. Es más, no necesitan reposicionar o cambiar sus inversiones.

Todo sigue igual un cambio en el nombre de un esquema de fondos mutuos permitirá una mejor identificación del alcance y objetivo del esquema.

6. Mayor certeza

De aquí en adelante, Los esquemas de fondos mutuos no pueden hacer un cambio drástico en sus estilos de inversión, sin intimidación a los inversores. Esto asegurará que los administradores de fondos se apeguen al mandato de inversión para lograr los objetivos de inversión definidos.

Por lo tanto, habrá una mayor certeza de que el esquema elegido coincide con el perfil de riesgo del inversor.

7. Uniformidad

Hasta ahora, había una falta de una definición común única en toda la industria de fondos mutuos. Cada caja de fondos dio la suya propia, definición diferente para varios términos.

Ahora, con una única definición uniforme en toda la industria de fondos mutuos, este problema se resolverá en gran medida. Todas las casas de fondos seguirán las mismas definiciones y, por lo tanto, los inversores no tendrían que molestarse en verificar la definición de cada esquema para diferentes actores por separado.

Algunas casas de fondos mutuos han provocado cambios en su denominación y la racionalización de fondos son

Fondo Mutuo IDFC:Cambio de nombre

Fondos mutuos del SBI:cambio de nombre

Fondo Mutuo Principal PNB:Cambio de nombre

Fondo mutuo DSP Blackrock:cambio de nombre

Fondos mutuos de Aditya Birla:cambio de nombre

Fondos mutuos de Invesco:cambio de nombre

Razones para el cambio

SEBI quiere reducir la confusión para los inversores y simplemente la toma de decisiones en torno a la selección e identificación de esquemas de fondos mutuos.

Entonces, según la nueva circular, La compañía de fondos mutuos solo puede tener un esquema en cada categoría.

Conclusión

La racionalización y reclasificación de los fondos mutuos es un paso positivo en la dirección correcta. Según muchos analistas, la circular es favorable a los inversores.

Ayudará a los inversores en la identificación adecuada, comparación, y selección de diferentes esquemas de fondos mutuos. Hará la vida de muchos pequeños inversores mucho más fácil en términos de reducir la confusión y los alentará a participar en el tren de los fondos mutuos.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.