Diferencia entre refinanciamiento y renovación

En préstamos, los términos refinanciamiento y renovación suenan intercambiables, pero en realidad son dos procesos distintos. Una renovación simplemente implica extender el vencimiento de un préstamo sin cambiar ningún otro término. Un refinanciamiento es más largo, proceso más complicado que reemplaza un préstamo existente por uno completamente nuevo. Cada uno es aplicable a sus propias situaciones individuales.

Renovación

Las renovaciones se aplican a préstamos indefinidos. Los préstamos suelen ser a corto plazo, entre uno y dos años, y solo intereses. Los tipos de préstamos renovables incluyen líneas de crédito, notas de tiempo, préstamos de construcción y cartas de crédito. El número de cuenta normalmente no cambia, ni tampoco ninguno de los términos del préstamo, como límite de crédito o tasa de interés. El único aspecto que cambia es la fecha de vencimiento. Normalmente, las renovaciones ocurren en intervalos similares. Esto significa que una línea de crédito de un año se renovará por un período adicional de un año. Esto es acorde con la política de préstamos del prestamista.

Refinanciar

Un refinanciamiento implica la extracción de un préstamo existente. Esencialmente, un nuevo préstamo reemplaza a uno anterior. Los términos pueden ser los mismos similar o completamente diferente. Los préstamos que se refinancian suelen ser de capital fijo, amortización de préstamos. Estos préstamos incluyen hipotecas residenciales o comerciales de tasa fija y ajustable, préstamos a plazo fijo o variable y préstamos para vehículos.

Proceso de renovación

El banco se comunica con el prestatario cuando un préstamo vence. Informa al prestatario que tiene la opción de liquidar la totalidad del saldo del préstamo. o proporcionar información financiera actualizada para que se pueda revisar el préstamo para su renovación. El prestatario presenta las finanzas al banco que asigna el préstamo al asegurador. Si no ha habido un deterioro material en la situación financiera del prestatario, el banco le pedirá que firme un acuerdo de prórroga, extender la fecha de vencimiento por un plazo similar. De vez en cuando, el banco escribirá un cierre de renovación automática en la nota original. Esto significa que el préstamo se extenderá automáticamente al vencimiento, a menos que el prestatario opte por no renovarlo o que el préstamo entre en mora.

Proceso de refinanciamiento

Un prestatario solicita un préstamo completamente nuevo al mismo prestamista o uno completamente nuevo. Completa una solicitud y proporciona toda la información financiera y de respaldo requerida como si estuviera solicitando un nuevo préstamo. Si se aprueba, obtendrá una cifra de pago de su prestamista actual. Él fijará una fecha de cierre y firmará todos los documentos de préstamo correspondientes. Una vez que se ha producido el cierre, el nuevo banco liquidará el préstamo existente. El prestamista original cancelará cualquier documento de seguridad, como una hipoteca, UCC o cesión de arrendamientos y rentas, mientras que el nuevo prestamista presentará el suyo.