¿Debo refinanciar mi hipoteca?

¿Se pregunta si debería refinanciar su hipoteca ahora mismo? Bueno, resulta que si tiene una posición financiera sólida y planea vivir en su casa por un tiempo:la respuesta podría ser un rotundo sí. Una combinación de tasas de interés bajas, tasas de interés bajas y tasas de interés realmente muy bajas (bueno, en realidad es solo ese factor) está en la raíz de esta explicación.

Déjame explicarte.

Compramos nuestra casa en 2015 con una tasa de interés del 4,25 % en una hipoteca a 30 años (y se puede pensar en la tasa de interés como una especie de "tarifa" por pedir dinero prestado al banco). Pensamos que era un trato bastante ingenioso, y mis padres pensaron que era un GRAN trato.

Mira, cuando mis padres (Boomers, o #OKBoomers. No, son geniales) compraron su primera casa en los años 80, su tasa de interés era adolescente. Sí, estamos hablando de una tasa de interés del 15 %, una tasa tan angustiosa como la de un adolescente de la vida real cuando se corta el wifi.

Eso significa que en un préstamo de $ 250,000, en realidad está pagando $ 1.1 millones durante 30 años con esa gran tasa de interés del 15%. Con nuestra tasa de interés del 4,25 %, ese préstamo de $250 000 “solo” costaría $354 197 durante 30 años. Dicho de otra manera:un pago mensual de $3100 frente a $1200, todo debido a esa diferencia en la tasa de interés.

Entonces, nuestra GRAN tasa de interés de 2015 fue bastante buena... hasta que llegó 2020.

Las tasas de interés se han desplomado a sus niveles más bajos registrados

Cuando golpeó COVID y las tasas de interés se hundieron, nos sentimos agradecidos y lo suficientemente afortunados de seguir trabajando con ingresos estables. Mientras observábamos este salto en picado en progreso, nos preguntamos:¿deberíamos refinanciar nuestra casa? El refinanciamiento significaba que cambiaríamos nuestra hipoteca actual por una nueva hipoteca, y una con una tasa de interés más baja.

Siempre me había sentido un poco culpable por sacar una hipoteca a 30 años; me criaron con el mantra de Shave Shamsey de que una hipoteca a 15 años es la única hipoteca (y mis padres en realidad sacaron una hipoteca a 15 años en ese entonces como bien y lo pagué en la mitad del tiempo... debido a esas tasas de interés). Entonces, ¡tal vez era hora de cambiar a una hipoteca de 15 años después de todo!

Si está considerando refinanciar, estas son las preguntas que nos hicimos (y usted también debería hacerlo) antes de participar.

5 preguntas que debe hacerse antes de refinanciar

1. ¿Es la nueva tasa de interés 1-2% más baja que su tasa actual?

La regla general es que vale la pena refinanciar si su nueva tasa de interés será al menos un 2 % más baja que su tasa actual, pero muchos argumentan que incluso una caída del 1 % (¡o menos!) vale la pena si va a quedarse.

Entonces, para nosotros, la tasa de interés anterior era 4.25%. La nueva tasa de interés fue del 2,75%. Diferencia:1,5 %

Hasta ahora todo bien.

2. ¿Estará en su casa el tiempo suficiente para compensar las tarifas de refinanciamiento?

Refinanciar no es gratis:tiene que pagar para que alguien le escriba una nueva hipoteca, y el costo promedio es de alrededor de $ 5,000, dependiendo de dónde viva. Entonces, si bien reducir su tasa de interés le ahorra dinero a largo plazo, debe encontrar su punto de equilibrio:donde el dinero que ahorra en intereses es mayor que los costos iniciales de refinanciamiento, y luego hacer una bola de cristal para determinar la probabilidad. de ti todavía viviendo en tu casa en ese momento.

Usé esta calculadora de Nerdwallet para descubrir que alcanzaríamos el punto de equilibrio después de solo un año. Dado que nuestra bola de cristal todavía nos tenía en nuestra casa (estoy plantando ARBUSTOS), esta fue una luz verde para refinanciar.

3. ¿Tu situación laboral es estable?

Es un juego de tontos predecir lo que sucederá mañana (al menos hemos aprendido mucho de 2020), pero incluso si no conoce los detalles, probablemente tenga un tono general de seguridad o inestabilidad con su situación laboral actual. .

Dado que la refinanciación puede consumir una gran parte de su efectivo o bloquearlo en pagos mensuales más altos si reduce el plazo de su hipoteca, debe sentirse bastante estable y confiado en sus ingresos futuros.

Aún más pertinente:los prestamistas se están volviendo mucho más estrictos en sus requisitos sobre a quién prestar dinero en este momento, y si ha tenido una caída reciente en los ingresos, eso reduce la probabilidad de que lo aprueben. Mientras estábamos refinanciando, creo que tuve que enviar tres recibos de pago diferentes para demostrar que estuve empleado durante todo el proceso.

4. ¿Puedes soportar el papeleo?

La refinanciación está lejos de ser un tipo de proceso centrado en el cliente y de interfaz de usuario fluida. Imagen:más cerca de renovar su licencia en el DMV que ordenar con un solo clic en Amazon.

Debe recuperar las contraseñas olvidadas del software de cheques de pago, tal vez restablecerlas una o dos veces, enviar recibos de pago tras recibos de pago, rastrear direcciones, números de teléfono y fechas de empleo. Debe obtener copias de los extractos bancarios, descongelar su crédito (en las tres agencias de crédito) y obtener las últimas tres tarjetas de Navidad que recibió de la tía Marg para comparar el uso de brillo. Bromeando sobre eso último, pero no bromeando sobre la persistencia de hierro para el papeleo real que deberá ser convocado si decide refinanciar.

Cuando llegue el momento de firmar el papeleo, imagínese una resma de papel del tamaño de un libro de Harry Potter (estamos hablando casi del tamaño de la Orden del Fénix) cuyas páginas deberán hojearse una por una con esporádico Se requieren autógrafos (¿se le acalambrará la mano? Muy posiblemente).

5. ¿Tienes la paciencia?

Imagínese los viejos tiempos, cuando la gente acampaba en una nueva tienda Chik-Fil-A para obtener sándwiches de pollo gratis durante un año. Para conseguir las ofertas, tenían que levantarse temprano y sentarse en la oscuridad y el frío. Es así, pero puedes sentarte en tu casa. Y en lugar de sándwiches de pollo gratis durante un año, obtiene una tasa de interés más baja.

¿Y eso qué me trae? Para el quinto año, habré ahorrado suficiente dinero para comprarme 5000 sándwiches de pollo. Tal vez incluso algunos batidos también.

Debido a que las tasas de interés son tan favorables, muchas personas están refinanciando y todo el proceso lleva mucho tiempo.

Hablé con Daren Pentz, mi tipo de refinanciamiento en Chase, para preguntarle qué ha estado viendo.

“El cronograma normal para un refinanciamiento tiene muchos factores determinantes, pero en promedio dura entre 30 y 60 días”, explicó Daren. "La nueva línea de tiempo promedio en este momento es de más de 90 días".

Bastante seguro. Comenzamos a refinanciar el 10 de mayo. Cerramos el 10 de septiembre. Nuestro proceso de refinanciamiento nos llevó 123 días o 4 meses, de principio a fin.

Si puede responder "sí" a las cinco preguntas, tiene mucho sentido que refinancie. Se trata principalmente de matemáticas y un poco de "¿cuánto papeleo molesto estás dispuesto a soportar?" Si ha llegado a su rotundo "sí", ¡es posible que todavía tenga algunas preguntas!

¿Debo ir con una hipoteca de 15 años o de 30 años?

Cuando estábamos bien avanzados en nuestro refinanciamiento (recuerde:se extendió entre tres temporadas completas de clima), Jesse publicó esta brillante publicación sobre si debe elegir uno sobre el otro. Si bien su guía anterior de 2005 se inclinaba hacia los 15 años, con las tasas de interés actuales en 2020, en realidad recomienda optar por los 30 años y pagarlos como a 15 años, porque le brinda más flexibilidad con su efectivo en caso de que su vida cambiar.

Bueno, opté por el de 15 años, ya que la pelota ya estaba rodando y nos dio una tasa de interés ligeramente más baja. Nuestro pago es de $200 por mes más, pero ya habíamos estado practicando el presupuesto de la cantidad más alta cada mes (vea esta poderosa forma furtiva de determinar cuánto puede pagar) y se sintió cómodo.

¿Debería comparar precios?

Todo el mundo dice que debe darse una vuelta por las tasas de interés, porque incluso una décima parte del uno por ciento hace una gran diferencia. Pero voy a ser honesto:en realidad no lo hicimos. Éramos un poco flojos (o podrías girarlo y decir que optamos por la simplicidad). Ya teníamos una cuenta con Chase, hacían todo en línea (una ventaja en los tiempos de 'Rona) y las tasas parecían justas en comparación con otros prestamistas. Estoy bastante contento con la ruta que tomamos. Una parte de mi cerebro prefiere la simplicidad de una contraseña menos para recordar, incluso si hubiéramos podido obtener una décima parte de un punto de interés más bajo en otro lugar (y quiero decir, siento que ya obtuve mi insignia de adulto para refinanciar en primer lugar, así que Estoy bien con eso).

Hay un argumento a favor del ahorro y un argumento a favor de la simplicidad:pregúntese cuál es su saldo entre los dos.

¿Es demasiado tarde?

¡No! Las tasas de interés siguen siendo bajas, bajas, bajas. Los beneficios de hacer una refinanciación no parecen desaparecer, y Daren dijo que la demanda de una refinanciación se ha mantenido constante sin una caída notable en las solicitudes desde que comenzó la pandemia.

¿Qué debo saber antes de refinanciar?

Tenga en cuenta las expectativas que establecimos anteriormente:refinanciar su hipoteca llevará tiempo y paciencia.

“Creo que algunas personas no conocen el cronograma y la cantidad de documentación que deben proporcionar. Algunos clientes dirán que el último préstamo que cerraron tomó la mitad de tiempo y requirió la mitad de la documentación del préstamo por adelantado y tienen razón”, dijo Daren.

Pero si puedes soportarlo, fortalece tu voluntad, amigos. Disfruta del brillo de todos esos sándwiches de pollo que podrías comprar con el dinero que ahorras.

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