¿Qué son los dividendos?

Cuando compra acciones de una empresa, está apostando a que su inversión se apreciará y será compensado cuando venda las acciones. La idea es que le prestes dinero a la empresa comprando acciones y te recompensen por ello.

Veamos la definición de dividendo y qué papel juega en la inversión.

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¿Qué es un dividendo?

Los dividendos son la forma en que una empresa comparte una parte de sus ganancias con los inversores. Cuando las empresas ganan dinero, tienen dos opciones:reinvertir en el negocio o compartir parte de las ganancias con los accionistas.

Cuando las empresas optan por compartir parte de sus beneficios con los accionistas, lo distribuyen en forma de dividendo. La junta directiva de una empresa determina el pago de dividendos. Típicamente, los dividendos se pagan trimestralmente, aunque algunas empresas pagan dividendos sobre una base anual o semestral.

Una empresa también puede emitir un dividendo especial no recurrente, ya sea individualmente o además de las distribuciones ya programadas.

Algunas empresas seguirán realizando pagos de dividendos incluso si la empresa no obtiene beneficios. Esto mantiene el historial establecido de pagos regulares y puede ayudar a mantener el precio de las acciones más estable alrededor del anuncio de ganancias.

Por esta razón, algunas personas aspiran a vivir de los dividendos. En un mercado bajista las empresas con un historial establecido de pagos de dividendos tienen menos probabilidades de hacer un recorte. Muchas empresas de primera línea que pagan dividendos tienden a aumentarlos con el tiempo.

Sin embargo, Es importante señalar que los dividendos no son ingresos garantizados. La junta directiva de una empresa puede reducir o eliminar por completo el pago de un dividendo en función de otros usos del dinero o del rendimiento de la empresa. Los dividendos son diferentes a los bonos, que pagan un ingreso estable o corren el riesgo de caer en mora.

Los anuncios de dividendos suelen hacer que el precio de las acciones de una empresa suba o baje en proporción al dividendo.

Por qué dividendo fechas importar

Los anuncios y pagos de dividendos siguen un calendario determinado. Las fechas asociadas son importantes ya que ayudan a determinar la elegibilidad de un inversionista para recibir pagos de dividendos.

Las fechas comunes de dividendos incluyen:

• Dividendo Fecha de anuncio: Esta es la fecha en la que una empresa anuncia formalmente que pagará dividendos. Los accionistas deben aprobar el dividendo antes de que pueda pagarse.

• Fecha exdividendo: También conocido como ex-date, esta fecha marca cuando alguien ya no es elegible para recibir un dividendo. Por ejemplo, si la fecha anterior es el 7 de septiembre, los accionistas que compren las acciones el 8 de septiembre o después no son elegibles para recibir el dividendo. Los inversores que compren las acciones el 5 de septiembre (siempre que sea un día hábil) serán elegibles para el pago de dividendos.

• Grabar fecha: La fecha de registro se establece para un día hábil posterior a la fecha ex. Esta fecha ayuda a una empresa a determinar quién es elegible para recibir distribuciones de dividendos. Los accionistas registrados a la fecha establecida por la empresa tendrán derecho al pago de dividendos.

• Fecha de pago: Esta es la fecha en que la empresa paga el dividendo. Los inversores que poseen las acciones deberían ver el dinero, cepo, etc. en sus cuentas en esta fecha o más tarde.

Por que dividendos

Cuando una empresa obtiene beneficios, puede reinvertir los fondos en el negocio o distribuir una parte de los mismos a los accionistas como dividendos.

Las empresas pagan dividendos por diferentes razones. Algunas veces, tienen un superávit de beneficio neto y optan por distribuir dividendos a los accionistas. Esto puede aumentar el atractivo de las acciones de la empresa, ya que a muchos inversores les gustan los ingresos adicionales.

Algunas empresas pagan dividendos como recompensa a los inversores por confiar su dinero a la empresa. Puede ayudar a mantener la confianza de los inversores y arrojar una luz positiva sobre el negocio.

“Veo los dividendos como una muestra de agradecimiento de una empresa a sus accionistas; Siempre quiero invertir en un negocio que respete a sus accionistas ”. —Dillon Jacobs, Propietario y editor principal de Vintage Value Investing

El pago de dividendos puede indicar a los inversores que a una empresa le está yendo bien financieramente. Esto puede hacer que las acciones aumenten de valor debido al aumento del interés y la demanda de los inversores. Si una empresa tiene un largo historial de pago de dividendos, reducirlo o eliminarlo puede ser una señal de alerta para los inversores.

Formas de pago de dividendos

La mayoría de las empresas pagan dividendos de varias formas:

• Dividendos en efectivo: Empresas que pagan dividendos en efectivo en función del monto por acción. Por ejemplo, una acción puede pagar un dividendo trimestral de $ 5 por acción. Esto significa que alguien que posee 100 acciones de las acciones puede esperar un pago de dividendos de $ 500 cada trimestre ($ 5 x 100 acciones =$ 500).

• Dividendos en acciones: Las empresas pueden optar por pagar dividendos en acciones en lugar de efectivo. A diferencia del efectivo, que se grava cuando se distribuye, Los dividendos de acciones no están sujetos a impuestos hasta que se venden. Esto puede dar a los inversores más flexibilidad, ya que pueden decidir cuándo recibir el impacto fiscal. También es una bonificación para las empresas con poco efectivo operativo que aún desean pagar un dividendo. Los dividendos en acciones son similares a los dividendos en efectivo. Los accionistas obtienen una cierta cantidad de acciones adicionales en función de la cantidad de acciones que ya poseen. Por ejemplo, si posee 100 acciones y la empresa paga un dividendo del 10 por ciento, obtendrá 10 acciones adicionales por un total de 110 acciones.

• Dividendos inmobiliarios :Si bien esta no es una práctica común, algunas empresas pagan dividendos inmobiliarios. Esto puede ser en forma de activos físicos que la empresa posea, como bienes raíces, equipo, etcétera. Otra opción es utilizar acciones de una empresa subsidiaria para el pago. Cuando se paga el dividendo, se registra a su valor de mercado. Los accionistas pueden optar por vender el activo o conservarlo para una mayor apreciación.

• Una vez dividendos: Un pago de dividendos único, también conocido como dividendo especial, es una distribución no recurrente de los beneficios de la empresa a los accionistas. Por lo general, es más grande que los pagos de dividendos regulares y puede vincularse a un evento específico, como la venta de un activo importante. Este dividendo puede ser adicional a los dividendos regulares.

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La proporción de pago de dividendos / cobertura es la proporción de los ingresos netos de una empresa en relación con los dividendos pagados a los accionistas. Esto también se conoce como índice de cobertura de dividendos. Se expresa como un porcentaje de los ingresos netos de una empresa que se paga a los accionistas.

Las empresas que pagan dividendos utilizan parte de sus ingresos netos para distribuir los pagos y mantener el saldo para reinvertir en el negocio. saldar la deuda, construir sus reservas de efectivo, lanzar nuevas iniciativas, etcétera.

Aquí está la fórmula para calcular la tasa de pago de dividendos:

Relación de pago de dividendos =Pago de dividendos de la empresa / Ingreso neto de la empresa

El índice de pago de dividendos de una empresa puede variar según el nivel de establecimiento de la empresa, planes de expansión o crecimiento, historial de pagos de dividendos, etc. Si una empresa es joven y está en fase de crecimiento, es más probable que reinviertan la mayoría de las ganancias. Esto podría resultar en una tasa de pago más baja.

Ventajas de las acciones de dividendos

Hay varias ventajas de incluir acciones de pago de dividendos en una cartera. Estas son algunas de las razones por las que las personas invierten en acciones que generan dividendos:

• Ingreso: Algunos inversores buscan acciones que paguen dividendos como fuente de ingresos. Si bien los ingresos por dividendos no están garantizados, es más probable que las empresas con una larga trayectoria de pagos continúen con la práctica. Los dividendos pueden ser parte de una estrategia financiera integral para hacer crecer su cartera y generar ingresos.

• Revalorización del capital: Poseer acciones de dividendos significa que puede recibir pagos dos veces:cuando recibe el pago de dividendos y cuando vende las acciones (siempre que se dé cuenta de la apreciación de la venta). Eso es porque el precio de la acción de la acción puede subir, aumentando el valor de su inversión en la empresa. Empresas de primera línea como AT&T, Chevron y General Mills tienden a aumentar los dividendos con el tiempo.

• Tasa de impuesto sobre dividendos: A diferencia de los ingresos ordinarios pagados por el empleo, los ingresos por dividendos se gravan con una tasa diferente. Puede ser más bajo que su tasa impositiva estándar, haciendo de los dividendos una fuente de ingresos ventajosa. La tasa está determinada por sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración y puede oscilar entre el 0 y el 20 por ciento.

• Estabilidad: Las empresas con una larga historia de pago de dividendos suelen continuar con la práctica incluso en un mercado bajista. Esto puede significar un flujo de caja confiable y constante, especialmente de acciones de primera línea. Las acciones que pagan dividendos más altos tienden a estar establecidas y menos sujetas a la volatilidad del mercado.

Los inversores que no necesitan los ingresos de los dividendos pueden reinvertirlos. Algunos corredores permiten la opción de reinvertir dividendos automáticamente para que sea más fácil. Tenga en cuenta que si sus dividendos se pagan en efectivo, todavía está enganchado por los impuestos a menos que estén en una cuenta con ventajas fiscales.

Crítica a los dividendos

Si bien los dividendos pueden parecer una buena idea tanto para la empresa como para los inversores, no todo el mundo apoya esta práctica. Los críticos de las empresas que pagan dividendos como Warren Buffett creen que el mejor uso para las ganancias de la empresa es la expansión, investigar, desarrollo, etc.

Una empresa joven que aún se encuentra en una fase de crecimiento debería centrarse en reinvertir capital en el negocio para impulsar el crecimiento. Esto puede beneficiar a los inversores al aumentar el precio de las acciones y el valor de la inversión.

Algunos críticos sugieren que las empresas que pagan dividendos no tienen un plan sólido para el crecimiento futuro. Por lo tanto, Es importante investigar las acciones de la empresa y comprender los planes futuros de la administración antes de convertirse en accionista.

Línea de fondo

Las acciones que pagan dividendos pueden ser una buena inversión para agregar a una cartera completa. Sin embargo, no todas las acciones de dividendos se crean de la misma manera. Los inversores que deseen explorar esta opción sobre acciones deben investigar a cada empresa para asegurarse de que las acciones ofrecen un buen valor general.