¿Qué son las tasas de interés negativas?

Es posible que haya escuchado el término 'tasas de interés negativas', pero ¿qué significan realmente? ¿Y cómo afectan las tasas de interés negativas a la economía? Aquí encontrará todo lo que necesita saber sobre las tasas de interés negativas.

¿Qué son las tasas de interés negativas?

Las tasas de interés negativas son esencialmente tasas de interés de ahorro por debajo de cero. Con tipos de interés negativos, a los individuos y los bancos se les cobra dinero por retener ahorros en lugar de cobrar intereses. Las tasas de interés las fija el banco central de cualquier país. Las tasas negativas impulsan la economía al alentar a los consumidores y los bancos a asumir más riesgos a través de préstamos y préstamos. Esta medida se toma para incentivar los préstamos y el gasto e impulsar la economía.

¿Qué causa las tasas de interés negativas?

Para hacerlo mas simple, generalmente una economía en apuros. La implementación de una tasa de interés negativa requiere un enfoque de incentivos; en resumen, incentiva y enfría las economías sobrecalentadas y mantiene la inflación bajo control.

En Canadá, el anterior gobernador del banco central dijo que las tasas de interés se mantendrían en un mínimo histórico de 0,25 por ciento establecido en marzo de 2020. La Reserva Federal de los Estados Unidos también recortó la tasa de fondos federales dos veces en 2020. Si las tasas de interés se reducen aún más para ayudar las economías norteamericanas, las tasas caerían por debajo de cero (lo que significa que la tasa de interés sería negativa).

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¿Ocurrirán tasas de interés negativas en Canadá?

En primer lugar, Las tasas de interés negativas nunca han ocurrido en Canadá o Estados Unidos. Eso no descarta la posibilidad de que se introduzcan en América del Norte. Las tasas de interés negativas son controvertidas, pero países como Suiza, Dinamarca y Japón ya han aplicado tipos de interés negativos.

Ejemplos de países con tipos de interés negativos

Suecia allanó el camino para las tasas de interés negativas en 2009 cuando redujo su tasa de depósito al -0,25 por ciento. Estaba destinado a sacudir una economía estancada y alentar a los bancos a otorgar préstamos. En el pasado, la eurozona, Suiza, Dinamarca, Suecia y Japón han permitido que los tipos caigan por debajo de cero.

En 2020, los siguientes países de todo el mundo tenían tasas de interés negativas por debajo de cero:

Japón:- 0,10

El Banco de Japón (BOJ) optó por adoptar una tasa de interés negativa en enero de 2016 para sacudir un repunte del yen por dañar una economía dependiente de las exportaciones. Cobra un interés del 0,1 por ciento sobre una parte del exceso de reservas que las instituciones financieras depositan en el BOJ.

Dinamarca:- 0,60

La tasa de interés de referencia descendió por primera vez por debajo de cero a mediados de 2012 en Dinamarca y el banco central utiliza la política monetaria para mantener la corona vinculada al euro. Es posible que las tasas no sean positivas hasta bien entrada la próxima década.

Suiza:- 0,75

Se suponía que la predicción del crecimiento del PIB para 2020 estaría entre el 1,5% y el 2%, pero ahora el gobierno espera que eso no suceda debido a la pandemia de coronavirus. Suiza ha mantenido la misma tasa de interés durante los últimos cinco años.

Pros y contras de las tasas de interés negativas

La esperanza es que la gente pida prestado e invierta para impactar la economía con tasas de interés negativas. Encontrará los pros y los contras de las tasas de interés negativas y las implicaciones, Ambos, bueno y malo. Repasemos ambos.

Pros

Surgen dos ventajas importantes (a favor de las tasas de interés negativas) con respecto a las tasas de interés negativas. Aquí están:

• El incentivo para los bancos: La tasa de interés negativa está destinada a ser un incentivo para los bancos u otros prestamistas, como prestamistas hipotecarios, prestar durante un período en el que prefieren retener fondos. Sucesivamente, los bancos pueden reducir los costos de los préstamos.

• Ofrece ayuda a los prestatarios: Ayuda a los prestatarios cuyas economías aún luchan, años después de la crisis financiera de 2008.

Contras

En el caso de tipos de interés negativos, puedes descubrir algunas desventajas más que ventajas:

• Podrían ser contraproducentes: En lugar de "acumular" el dinero, la esperanza es que los bancos otorguen préstamos a personas y empresas para estimular el crecimiento económico. Sin embargo, porque es menos rentable, los bancos en realidad podrían reducir los préstamos. Las tasas de interés negativas reducen los márgenes de beneficio de los bancos, lo que significa que los bancos no tienen ningún incentivo para prestar, resultando en préstamos reducidos.

• Sin incentivo: Si a los consumidores se les cobran intereses por retener dinero en su cuenta bancaria, pueden optar por retirar su dinero de los bancos porque no hay ningún incentivo para mantenerlo allí.

• La posibilidad de una burbuja inmobiliaria: Las tasas de interés negativas también podrían crear una peligrosa burbuja inmobiliaria. Las consecuencias pueden ser desastrosas cuando estallan. Ahora es posible pedir prestado a menos del uno por ciento. Este entorno por debajo del cero por ciento se ha vuelto extremadamente difícil para los bancos. Aunque tratan de limitar el beneficio de las tasas negativas para los prestatarios con un

• Rendimientos más bajos de los fondos de pensiones: Los consumidores pueden ver menores retornos en los fondos de pensiones (esquemas de contribución definida) y seguros de vida.

• Podría empujar a las personas a endeudarse en exceso: Las tasas de interés negativas podrían empujar a las personas a endeudarse en exceso porque es barato y llevarlas a préstamos que no pueden pagar.

• Podría ser contraproducente: Cuanto menor sea la tasa de interés, cuantos más individuos ahorren, lo cual es contraproducente porque no aumenta el consumo de los hogares, esto se observó en Alemania y otros países.

• Los enfoques de las corporaciones cambian: Se penaliza el exceso de liquidez, lo que conduce a un desincentivo para que las empresas acumulen reservas de liquidez.

• Cambios en la financiación del gobierno:las tasas de interés negativas podrían tener un impacto en la financiación del gobierno.

• Problemas de inflación: Podría conducir a una inflación galopante.

• El PIB podría bajar:ninguna de las economías mencionadas (Japón, por ejemplo) ha sido capaz de impulsar un crecimiento suficiente para salir de las tasas de interés negativas.

• Efectos del mercado de valores: El sector financiero del mercado de valores se vería afectado.

Entonces, ¿Qué significan todos estos pros y contras? La gente deja de gastar la demanda disminuye, los precios de los bienes y servicios caen y la gente espera precios aún más bajos antes de gastar, y eso puede ser muy difícil de romper. Las tasas negativas luchan contra la deflación al hacer que sea más costoso retener dinero, incentivar el gasto.

Qué significan las tasas de interés negativas para los consumidores

¿Qué significan las tasas de interés negativas para los consumidores? Estos son los conceptos básicos.

1. Es posible que desee ahorrar dinero.

Los ahorradores pueden acumular efectivo en lugar de pagar a los bancos para que retengan dinero. En breve, ganaría dinero cuando tomara prestado y gastaría dinero para mantener su dinero en una cuenta bancaria.

2. Es posible que vea un aumento en las tarifas de los préstamos.

Esto se refiere a un aumento en las tarifas de los préstamos, incluidas las hipotecas de viviendas. Los bancos podrían cobrar a los clientes o traspasar tarifas a los consumidores.

3. Podría afectar sus inversiones, incluyendo bonos tradicionalmente “más seguros”.

El mercado de bonos podría verse afectado y si busca un mayor rendimiento, podría crear burbujas en el mercado de valores o en el sector inmobiliario si muchos otros inversores hacen lo mismo. Empresas de inversión, tomar nota.

4. Los bonos del Tesoro podrían verse afectados.

Los tesoros de refugio seguro podrían tener poco o ningún rendimiento, ni tampoco los bonos corporativos con grado de inversión. Es posible que desee invertir su dinero en acciones de menor riesgo como servicios públicos o bienes de consumo básico o bonos del Tesoro o REIT a más largo plazo.

5. Puede cambiar su estrategia de inversión para incorporar activos físicos.

Es posible que desee gravitar hacia la inclusión de algunos activos físicos como oro o bienes raíces, que tiende hacia una mayor estabilidad que los valores tradicionales que suelen ser más volátiles.

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¿Son las tasas de interés negativas una buena idea?

Las tasas bajas son a menudo una señal de una economía en apuros. Cuando las tarifas disminuyen, es más probable que las personas estimulen la economía pidiendo préstamos y pasando sus tarjetas de crédito. Existe evidencia de que las tasas de interés negativas pueden no impulsar las economías debilitadas, perjudicar a los bancos, ahorradores y empresas a largo plazo. La realidad es que el sistema bancario se construyó con tasas de interés positivas.

Puede ser extremadamente difícil salir de las tasas de interés negativas y el sistema financiero mundial podría atascarse. Ahora, Europa y Japón están estancados en tasas negativas, que sigue perturbando el sistema bancario en Europa.