Cómo refinanciar sus préstamos estudiantiles

Esta es una publicación de invitado de Travis Hornsby, fundador de Student Loan Planner. Conocí a Travis el año pasado y me di cuenta de que conoce un lote sobre algo que es un punto ciego para mí. Le pregunté si estaría dispuesto a preparar un artículo para los lectores de GRS sobre la refinanciación de préstamos estudiantiles. ¡Aquí está!

¿Cómo le gustaría gastar $ 4000 cada año y no tener nada que mostrar? Suena loco, ¿Derecha? Sin embargo, eso es exactamente lo que sucede cuando se encuentra enterrado en deudas, ya sean deudas de tarjetas de crédito o préstamos estudiantiles.

Dejame darte un ejemplo.

Tenía un amigo que debía alrededor de $ 200, 000 de deuda estudiantil. Estaba pagando todo lo que había en el plan estándar de diez años con el gobierno federal.

Él supo había otros prestamistas que le permitirían refinanciar a una tasa de interés más baja, pero no estaba seguro de que hubiera muchos beneficios. Después de que lo convencí de que explorara sus opciones, sin embargo, fijó una tasa del 5% en lugar del 7%. En otras palabras, redujo sus costos de intereses anuales en más de $ 4000 .

Qué podría usted ¿Qué hacer con un extra de $ 4000 por año?

Otro amigo mío recibió una carta por correo de un banco importante que lo convenció de refinanciar sus préstamos federales a una tasa variable de 4.8%. Nada mal. Pero como no comprobó, ¡no se dio cuenta de que podría haber encontrado una tasa mucho más baja! Después de algunas investigaciones, se fue con otro prestamista que le dio una tasa variable de tres bajos. Porque le debía tanto pudo ahorrar alrededor de $ 10, 000 por año!

Tal vez solo tenga cinco cifras modestas en préstamos para estudiantes. Tal vez tenga seis cifras que deba devolver. O tal vez debe tanto que piensa que pagar todas sus deudas estudiantiles no está sobre la mesa. En este articulo, Quiero darte un marco que te permitirá ahorrar miles de dólares al no pagar más intereses de los necesarios.

¿Es usted un buen candidato para la refinanciación de préstamos para estudiantes?

La principal razón para refinanciar la deuda de los estudiantes es obtener una tasa de interés más baja para que pueda pagarla más rápido. Allí están otros beneficios, aunque, como reducir el número de préstamos, conseguir un mejor administrador de préstamos para estudiantes, y comprometerse con un plan claro para estar libre de deudas.

Puede lograr todos estos objetivos secundarios mientras permanece bajo el paraguas federal; lo único que tu hipocresía get es la tasa de interés más baja.

Lo primero que debe averiguar es si es inteligente refinanciar sus préstamos estudiantiles.

Si debe menos del doble de sus ingresos y trabaja en el sector privado, ¡felicitaciones! La refinanciación es algo que vale la pena considerar. (Si eso no te describe, entonces es mejor que considere la condonación de préstamos estudiantiles como una opción para pagar los préstamos estudiantiles).

Además de tener la cantidad correcta de deuda en relación con sus ingresos, también debe estar en una situación financiera sólida para asumir un pago mensual obligatorio con menos protecciones para los prestatarios de las que ofrece el gobierno federal.

Refinanciar un préstamo estudiantil inmediatamente después de la graduación no es una mala idea. Debe tener al menos $ 5000 en efectivo en el banco y una deuda de tarjeta de crédito de $ 0. Si aún no estás ahí, espere el refinanciamiento hasta que lo haya logrado. También querrá tener un puntaje de crédito de al menos 650.

¿Dónde debería comprar una buena oferta?

Aunque parezca extraño, cada prestamista apunta a un grupo demográfico diferente. Debido a esto, un prestamista podría mirarlo favorablemente, mientras que otro podría ofrecerle una oferta peor porque usted no es su cliente objetivo.

Algunos prestamistas prefieren tanto a los prestatarios de altos ingresos que intencionalmente ofrecerán un trato menos atractivo a cualquier persona con ingresos inferiores a seis cifras.

La única forma de saberlo con certeza es compare precios y compare al menos tres opciones . Algunos sitios (como el mío) otorgarán bonificaciones de devolución de efectivo de las compañías de refinanciamiento de préstamos estudiantiles si presenta su solicitud a través de sus enlaces de referencia. Dado que la alternativa es obtener $ 0, también puede obtener un bono de devolución de efectivo si se está tomando la molestia de buscar una tasa. (No me importa si lo haces a través de mí o de otra persona, ¡pero deberías aprovechar esto!)

Cuando presenta una solicitud a cualquier prestamista, obtendrá una respuesta en un par de minutos si está precalificado.

Dicho eso todavía tiene que presentar la documentación de ingresos, responder preguntas sobre sus ahorros y activos, y someterse a lo que se llama una verificación crediticia estricta. Esto le permite al prestamista buscar en su historial crediticio cualquier evento negativo que pueda evitar que le extienda una oferta.

Una verificación de crédito sólida tiene un impacto temporal en su puntaje crediticio al reducir ese puntaje algunos puntos. Es similar a abrir una tarjeta de crédito. Si compra en varios lugares, siempre que lo haga dentro de un período de 30 días, solo contará en su contra una vez.

¿Qué términos debería elegir?

Elegir un plazo de refinanciamiento para préstamos estudiantiles es similar a elegir entre una hipoteca a 15 o 30 años. Las compañías de préstamos estudiantiles ofrecen más opciones. El plazo más corto es de 5 años, seguido de opciones para 7-, 10-, 15-, y términos de 20 años. (¡Algunas compañías incluso le permitirán elegir su pago mensual en lugar de limitarlo solo a esos términos!)

Cuanto más corto sea el período de amortización, cuanto menor sea la tasa de interés.

Si bien me gusta el plazo de cinco años porque garantiza que saldrá de sus deudas rápidamente, debe elegir el término que le proporcione un pago mensual con el que se sienta cómodo.

Y aquí hay algo más importante que recordar: Siempre puede refinanciar nuevamente si encuentra una tasa más baja.

Muchos prestatarios no se dan cuenta de esto, pero tengo muchos amigos y lectores que adoptan el enfoque de comenzar con una tasa fija de 10 o 15 años. Esto les da un pago mensual más bajo. Luego, una vez que estén en una mejor posición financiera, refinancian a un plazo más corto (con pagos más altos).

Para ilustrar, finge que Jimmy tiene $ 50, 000 a una tasa de interés del 6% con el gobierno. Él gana $ 60, 000 al año en una empresa de Fortune 500, por lo que debe menos de dos veces su salario. Eso significa que es un buen candidato para refinanciamiento.

Si eligió un plazo de cinco años con una tasa de interés del 3,5%, su pago mensual sería de $ 910 al mes. Pero tal vez Jimmy aún no esté listo para ese tipo de compromiso mensual. En cambio, podría refinanciar a una tasa del 5% por un período de diez años con un pago mensual de $ 530 al mes, con el que se siente más cómodo psicológicamente.

Después de un par de años, Jimmy probablemente podría refinanciar nuevamente de un préstamo de diez a cinco años. Imagina que hizo pagos anticipados y ahora debe alrededor de $ 30, 000. Su nuevo refinanciamiento se basaría en este nuevo monto de capital y, por lo tanto, tendría que pagar alrededor de $ 546 al mes.

Mi preferencia es que te pongas increíblemente agresivo de inmediato, pero solo quería mencionar esto, ya que muchos prestatarios dejan dinero sobre la mesa al no refinanciar más de una vez. (También puede obtener múltiples bonificaciones de devolución de efectivo de esta manera similar a la piratería de recompensas de tarjetas de crédito).

Pensamientos finales

Hay muchas personas que podrían ahorrar mucho dinero si refinanciaran sus préstamos estudiantiles.

Pero recuerda: Solo desea refinanciar si le ayuda a obtener una tasa de interés más baja , no solo para consolidar préstamos. Una tasa más baja significa que una mayor parte de sus pagos se destinará al principal y, por lo tanto, lo sacará de la deuda más rápido.

Asegúrese de tener su casa financiera en orden primero antes de registrarse para grandes pagos mensuales con un prestamista privado como el gobierno lejos mas flexible. Dicho eso no debe pagar intereses adicionales sin una buena razón.