Estrategias de inversión:10 reglas para el éxito financiero a largo plazo

En 1973, Burton Malkiel publicó Un paseo aleatorio por Wall Street , en el que argumentaba que un mono con los ojos vendados podía elegir acciones tan bien como un inversor profesional. Aunque compré una copia de Random Walk por $ 3,99 en Goodwill local el año pasado, no lo he leído. Parece denso. Sé que está escrito para legos, pero todavía parece bastante académico.

En 2003, Malkiel publicó La guía aleatoria para invertir. , “un libro de menos de 200 páginas que resume los consejos probados de Random Walk. en una guía de inversiones que [es] completamente accesible para un lector que no sabe nada sobre los mercados de valores y que odia los números”.

Varios lectores pacientes de GRS han recomendado este libro durante el año pasado. Ayer, cuando me quedé en casa enferma, finalmente encontré tiempo para leerlo. Estoy impresionado. Malkiel ha elaborado una guía de inversiones sencilla y fácil de leer que me complace recomendar a cualquiera. Su filosofía coincide con la mía:

Los consejos de este libro son simples y realistas. No existe una poción mágica en el mundo de las inversiones porque la verdad es que no existe. No existe un camino rápido hacia la riqueza. Y si alguien te promete un camino hacia la riqueza de la noche a la mañana, tápate los oídos y cierra tu bolsillo. Si una idea de inversión parece demasiado buena para ser verdad, es demasiado buena para ser verdad. Lo que ofrezco son diez reglas simples y comprobadas que pueden generar riqueza y brindar seguridad para la jubilación. Piense en las reglas como la forma comprobada de hacerse rico lentamente.

Las 10 reglas de Burton Malkiel para el éxito financiero

Las reglas de Malkiel me resultan familiares. Ya hemos hablado de la mayoría de ellos aquí antes:

1. Empieza a ahorrar ahora, no más tarde

No se preocupe si el mercado está alto o bajo, simplemente comience a invertir. "Confíe en el tiempo más que en el momento oportuno", escribe Malkiel. “El secreto para enriquecerse de forma lenta (pero segura) es el milagro del interés compuesto”.

2. Mantenga un rumbo constante

"El factor más importante para el crecimiento de sus activos es cuánto ahorra", escribe Malkiel, "y ahorrar requiere disciplina". Para desarrollar la disciplina, el autor recomienda que primero aprenda a pagarse a sí mismo (invierta antes que cualquier otra cosa, incluso pagar las facturas), implemente un presupuesto, cambie los hábitos de gasto y pague sus deudas.

3. Que no te pillen con las manos vacías

Malkiel recomienda que los lectores abran un fondo de emergencia. No especifica cuánto se debe reservar, pero cubre una variedad de lugares para colocar el efectivo:cuentas del mercado monetario, certificados de depósito y cuentas de ahorro en línea. También recomienda adquirir un seguro de vida temporal.

4. Duro el recaudador de impuestos

Aproveche al máximo los ahorros con ventajas fiscales:abra una cuenta de jubilación individual, contribuya al plan de jubilación de su empresa, aproveche los ahorros libres de impuestos para la educación de su hijo, compre su casa en lugar de alquilarla. Todas estas cosas ayudan a reducir el impacto que los impuestos le quitan a su dinero.

5. Haga coincidir su combinación de activos con su personalidad inversora

Según su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión, elija la mejor combinación de efectivo, bonos, acciones y bienes raíces. (Malkiel anima a los inversores a comprar cada uno de estos a través de fondos mutuos).

6. Nunca olvides que la diversidad reduce la adversidad

No se limite a comprar acciones:compre acciones, bonos y otras clases de inversiones. Dentro de cada categoría, diversifique aún más. Y no compre sólo una acción:compre fondos mutuos de muchas acciones. (Malkiel presenta su caso con el claro ejemplo de un empleado de Enron de 58 años que tenía 401.000 dólares en acciones de Enron por valor de 2,5 millones de dólares. Cuando Enron quebró, la empleada no sólo perdió su trabajo, sino que sus ahorros para la jubilación desaparecieron por completo). Finalmente, el autor recomienda la “diversificación en el tiempo”:realizar inversiones a intervalos regulares utilizando un promedio de costos en dólares.

7. Págate a ti mismo, no al flautista

Los intereses y las tarifas son un lastre para su patrimonio. "Pagar la deuda de la tarjeta de crédito es la mejor inversión que jamás podrá hacer". Evite los costosos fondos mutuos. "El único factor vinculado de manera confiable con el desempeño futuro de los fondos mutuos es el índice de gastos que cobra el fondo". De hecho, el autor advierte que los costos son importantes para todos productos financieros.

8. Inclínate ante la sabiduría del mercado

"Nadie puede cronometrar el mercado", dice Malkiel. Es demasiado impredecible. Los administradores de dinero profesionales no pueden vencer al mercado, las revistas financieras no pueden vencer al mercado; nadie puede vencer al mercado de manera regular. La mejor manera de obtener ganancias constantes es invertir en fondos indexados de base amplia. Es aburrido, pero funciona.

9. Volver a los ganadores comprobados

Después de que Malkiel haya predicado las virtudes de los fondos indexados, presumiblemente convirtiendo al lector a su religión, dedica un capítulo a sugerir posibles fondos indexados y asignaciones de activos.

10.No seas tu peor enemigo

Malkiel concluye advirtiendo a los lectores que mantengan el rumbo, advirtiéndoles contra pensamientos erróneos. Analiza el tipo de errores monetarios que he mencionado antes:exceso de confianza, comportamiento gregario, aversión a las pérdidas y la falacia del costo hundido.

En última instancia, el consejo de Malkiel se puede resumir en unas pocas frases breves:eliminar la deuda. Establecer un fondo de emergencia. Comience a realizar inversiones periódicas en una cartera diversificada de fondos indexados. Ser paciente. Pero la sencillez de su mensaje no le resta valor. La guía aleatoria para invertir es un libro excelente porque se ciñe a lo básico:

• Es breve.
• Está escrito en inglés sencillo, sin jerga.
• Es fácil de entender:los conceptos están simplificados para que una persona promedio pueda comprenderlos.
• Está lleno de excelentes consejos.

Este libro hace referencia a menudo a otros libros para reforzar sus argumentos e incluye citas de profesionales financieros como John Bogle y Warren Buffett. Aunque el consejo pueda parecer elemental, es un consejo que funciona. Si desea invertir pero no sabe por dónde empezar, consulte La guía aleatoria para invertir. en su biblioteca local.