Abrir su primera cuenta de corretaje:una guía para principiantes

¿Quién puede olvidar su primera vez? Ciertamente no puedo. Tenía 22 años y recién salía de la escuela. El NASDAQ rondaba los 4.000 puntos y los jóvenes turcos como yo conseguíamos trabajos que no teníamos por qué tener. Los tiempos eran buenos. Incluso si no pudiera trabajar para una puntocom, no había ninguna razón para no invertir en ella. El mundo estaba a mi alcance.

Abrí mi primera cuenta de corretaje real con una sola cosa en mente:quería las operaciones más baratas posibles. En ese momento, Datek ofrecía el mejor precio a 9,99 dólares por operación. Esta no fue mi primera cuenta, pero sí fue mi primera cuenta como adulto.

Factores importantes

Si bien mi elección de Datek en 1999 no fue mala, en retrospectiva me doy cuenta de que no elegí un corredor de una manera particularmente sistemática. Hoy en día, las opciones son más numerosas y los servicios prestados más completos, pero todavía hay que tener en cuenta los mismos factores, entre ellos:

• Costo: Costos comerciales, costos de mantenimiento de cuenta.
• Selección de fondos mutuos: Número y variedad de fondos mutuos sin carga.
• Investigación de inversores: Acceso a diferentes informes de analistas y sólidas opciones de gráficos.
• Servicio al cliente: ¿Los representantes de servicio son fácilmente accesibles y están bien informados? ¿Cuesta más hablar con alguien?
• Interfaz de usuario: ¿Fácil de usar? ¿Fácil de navegar?
• Informes de clientes: Las ganancias y las pérdidas son fáciles de discernir. Los informes están actualizados.

La forma en que se sopesa cada uno de estos factores es una cuestión de preferencia y necesidad personal. En mi opinión, existen básicamente cuatro tipos de inversores. Los enumeré a continuación y los clasifiqué según el orden de los factores a considerar, del más importante al menos importante.

Inversores completamente despistados

Un individuo despistado no es un inversor per se , sino alguien que necesita acceso a muchos recursos educativos. Incluso si alguien decide ser un inversor relativamente básico e invertir sólo en fondos indexados, debe comprender la decisión de hacerlo. Creo que es fantástico seguir un método de inversión probado y verdadero, como utilizar exclusivamente fondos indexados. Pero hacerlo sin ningún tipo de educación sigue siendo una tontería.

Los factores importantes para los nuevos inversores son: servicio al cliente, interfaz de usuario, costos, investigación de inversionistas, selección de fondos mutuos e informes de clientes.

Inversores de fondos indexados pasivos

Este tipo de inversor no necesita mucho de su empresa de corretaje:principalmente acceso gratuito a fondos indexados baratos. Debido a que alguien que suscribe la forma de pensar de Bogle busca reducir costos, las transacciones de fondos mutuos indexados deben ser gratuitas, pero otros costos comerciales pueden ser irrelevantes. Algunos de estos inversores pueden recurrir al uso de ETF (fondos cotizados en bolsa) y, por lo tanto, preferirían operaciones bursátiles de bajo coste. Aparte de las inversiones realizadas de forma periódica, que probablemente se realizarían a través de un fondo mutuo gratuito, el nivel general de negociación en dicha cuenta debería ser mínimo.

Los inversores en fondos indexados clasificarían los factores de esta manera: selección de fondos mutuos, servicio al cliente, costos, interfaz de usuario, informes de clientes e investigación de inversionistas.

Inversores de valor

Los inversores en valor compran acciones individuales y fondos mutuos, pero no son comerciantes activos. Compran y retienen, pero no para siempre. La investigación fundamental es importante, pero los gráficos sofisticados y los indicadores técnicos no lo son. Los informes son importantes, pero las tendencias se miden en trimestres y años, no en días. Los costos comerciales son importantes, pero no tanto como lo serían para un comerciante activo.

Para los inversores en valor, los factores a la hora de elegir una agencia de corretaje son: costo, selección de fondos mutuos, investigación de inversionistas, informes de clientes, interfaz de usuario y servicio al cliente.

Comerciantes activos

Los traders activos no mantienen posiciones durante períodos prolongados. Lo importante para ellos es la capacidad de comercializar diferentes productos y hacerlo a bajo costo. Una interfaz buena y fácil de usar es importante. Además, las funciones de generación de informes, especialmente las que miden el rendimiento diario, son importantes.

Los comerciantes activos consideran importante lo siguiente: costo, interfaz de usuario, investigación de inversionistas, informes de clientes, servicio al cliente y selección de fondos mutuos.

Conócete a ti mismo

Como cualquier otra cosa, es importante conocerse a uno mismo. Sepa qué tipo de inversor es y en qué tipo de inversor podría convertirse. Abrir una cuenta de corretaje no es diferente a invertir; lea lo que los expertos tienen que decir y aún así haga su propia investigación.

Las opciones hoy son más numerosas y variadas que para mí en 1999. Algunas casas de bolsa, como Zecco, ofrecen operaciones “gratuitas” para la mayoría de los pequeños inversores. Otros, como Bank of America y Wells Fargo, ofrecen operaciones gratuitas para los clientes que realizan negocios importantes con el banco. Sin embargo, como he aprendido, los costos comerciales no lo son todo:saber lo que quieres y necesitas sí lo es.

Este artículo fue escrito por Dong , que escribe sobre economía personal en Ask Dong .