Cómo evaluar los fondos mutuos para impulsar sus retornos

Estoy un poco loco por la Navidad; Incluso tengo una hija llamada Noelle. Así que esta época del año puede ser un poco deprimente para mí. El árbol se desmonta los CD de Bing Crosby se guardan, y las tarjetas navideñas dejan de llegar. Respecto a ese último, sin embargo, el vacío en mi buzón pronto se llenará con un tipo diferente de información, en forma de estados de cuenta anuales de mis cuentas de inversión.

OK, por lo que no son tan alegres como tarjetas con fotos de amigos y familiares. Pero usar sus estados de cuenta de fin de año para darle a su cartera una revisión completa puede dar sus frutos, especialmente si descubre formas de aumentar sus posibilidades de obtener mayores ganancias. Para ver el beneficio potencial, mira esta tabla, que muestra cuánto $ 10, 000 podría ascender a, dadas diferentes tasas de rendimiento y períodos de tiempo. Como se puede ver, ganar otros dos puntos porcentuales al año puede agregar miles de dólares a su patrimonio neto.

Retorno anual 5 años 10 años 15 años 20 años 6% $ 13, 382 $ 17, 908 $ 23, 966 $ 32, 071 8% $ 14, 693 $ 21, 589 $ 31, 722 $ 46, 696 10% $ 16, 105 $ 25, 937 $ 41, 772 $ 67, 275

Pobre de mí, no puede simplemente chasquear los dedos y aumentar sus ganancias. La mayoría de las inversiones implican asumir riesgos, que mucha gente considera como volatilidad, los altibajos que experimentará, pero yo prefiero pensar en ello como incertidumbre, ya que generalmente no sabe exactamente cómo funcionará una inversión, lo que puede hacer que cosas como la planificación de la jubilación sean un desafío.

Todavía, Hay una manera de aumentar sus posibilidades de obtener mayores rendimientos:reemplace sus fondos mutuos rezagados. No se garantiza que exprima sus devoluciones, pero la evidencia sugiere que hay algunas características comunes de los fondos que tienden a superar a la mayoría de otros con objetivos de inversión similares.

Entonces, mientras revisa sus estados de cuenta de fin de año, tenga en cuenta estas sugerencias:

1. Considere reemplazar los fondos administrados activamente con fondos indexados

Como escribí recientemente, aproximadamente el 70 por ciento de los fondos administrados activamente (aquellos que pagan a personas reales para que escojan las inversiones) tienen un desempeño inferior al de los fondos indexados comparables (que simplemente copian un barómetro del mercado como el S&P 500). En 2014, la tasa de fallas fue aún mayor, haciendo del año pasado uno de los mejores para los fondos indexados en décadas.

2. Centrarse en los costos

La evidencia es clara:los fondos de menor costo tienden a superar a los fondos de mayor costo. En 2010, Morningstar analizó cuántos índices de gastos y el sistema de calificación de fondos de cinco estrellas de propiedad de la compañía predijeron la capacidad de un fondo para superar a sus pares. La conclusión:"Si hay algo en todo el mundo de los fondos mutuos que pueda llevar al banco, es que los índices de gastos le ayudan a tomar una mejor decisión. En cada período de tiempo y punto de datos probados, los fondos de bajo costo vencen a los fondos de alto costo…. Los inversores deben hacer de los índices de gastos una prueba principal en la selección de fondos. Siguen siendo el predictor de rendimiento más fiable ". Esto explica gran parte de la salsa secreta de los fondos indexados:el fondo promedio administrado activamente tiene un índice de gastos de 10 a 15 veces mayor que el de un fondo indexado comparable.

3. Compara manzanas con manzanas

Si solo escuchaste los titulares, uno pensaría que 2014 fue un gran año para los inversores. Después de todo, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average alcanzaron máximos históricos. Sin embargo, esos índices se centran principalmente en las grandes empresas de EE. UU.:Apple, Energia General, Johnson y Johnson, etcétera. Este tipo de inversiones superó a la mayoría de las demás el año pasado. Entonces, si comparas, por ejemplo, un fondo de una empresa más pequeña para el S&P 500 o Dow, es probable que el fondo parezca un rezagado. Pero eso no significa que deba deshacerse del fondo. De hecho, históricamente, Las acciones de pequeña capitalización han superado a las acciones de gran capitalización a largo plazo; simplemente no sucede todos los años. Por lo tanto, debe comparar el fondo con otros fondos de pequeña capitalización para ver si vale la pena conservarlo.

4. Compare las manzanas con pommes - eso es francés para "manzanas" - con cuidado

El año pasado, el mercado de valores de EE. UU. superó a los mercados de todos los demás países desarrollados, que colectivamente bajaron un 3.9 por ciento, en comparación con la ganancia del S&P 500 del 13,7 por ciento. Standard &Poor's rastrea el desempeño de 48 mercados bursátiles globales, y 30 de ellos bajaron en 2014.

Por lo tanto, cuanto más dinero tuviste en un fondo de acciones internacional el año pasado, es más probable que su cartera no coincida con el S&P 500, incluso si es un buen fondo. Considere el desempeño de Dodge &Cox International, que fue esencialmente plana el año pasado. Si se basó en la rentabilidad de dos dígitos del S&P 500, podría concluir que el fondo Dodge &Cox apesta. Pero su enorme rendimiento del 0,1 por ciento en realidad lo colocó en el 9 por ciento superior de los fondos extranjeros de grandes empresas en 2014, según Morningstar. Dado que la mayoría de los otros fondos internacionales perdieron dinero, obtener una ganancia mínima era excepcional.

Puede que te preguntes "¿Significa esto que no debería invertir en acciones internacionales?" No, Al menos no en mi opinión. Habrá ocasiones en las que las acciones no estadounidenses triunfen, como la mayor parte de la primera década de la década de 2000. Sería grandioso si pudiéramos predecir qué inversiones tendrán el mejor rendimiento de un año a otro, pero la historia muestra que es imposible. La solución para la mayoría de las personas es tener una cartera muy diversificada, que incluye acciones de todos los tamaños de todo el mundo, de modo que cuando una inversión se reduzca, otro está arriba, o al menos no tanto. Sin embargo, la parte "abajo" es parte del trato. Una de mis citas favoritas proviene del asesor financiero con sede en Pittsburgh Louis Stanosolovich:“Si no está perdiendo dinero en algún lugar de su cartera, no estás lo suficientemente diversificado ".

Las tuercas y tornillos de comparar esas manzanas

El mejor lugar para analizar sus fondos es Morningstar.com, que clasifica el rendimiento de un fondo en relación con otros fondos con un objetivo de inversión similar. Ingrese la clave de pizarra de cinco letras del fondo en el campo "Cotización" en la parte superior del sitio, luego haga clic en "Rendimiento" y desplácese hacia abajo hasta la fila "Clasificación en categoría" en el cuadro "Rendimientos totales finales". Cuanto menor sea el número, el mejor. Por ejemplo, un 6 indicaría que el rendimiento del fondo se encuentra entre el 6 por ciento superior de los fondos que invierten en tipos similares de activos.

A medida que evalúa sus fondos, ten esto en cuenta:

1. Mire más allá del rendimiento de un año al rendimiento de cinco años o más.
2. El hecho de que un fondo haya terminado en la mitad superior o incluso en la cuarta parte superior de otros fondos no significa necesariamente que supere a un fondo indexado comparable.
3. Una parte significativa de los fondos de alto rendimiento en un período no duplica su valor máximo durante el período siguiente. Pero vale la pena considerar el rendimiento si está buscando reemplazar un alto costo, fracaso de bajo rendimiento, especialmente si no se dispone de un fondo indexado de bajo costo, como suele ser el caso de los planes patrocinados por el empleador, como los 401 (k).
4. Si bien los impuestos rara vez deberían ser la razón principal para aferrarse a una mala inversión, aún debe ser consciente de las consecuencias si vende un fondo en una cuenta sujeta a impuestos.

La mejor de las suertes, ¡y por los fondos que obtienen mejores resultados en 2015!