¿Qué es Balancer?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) estallaron a lo grande en 2020. El término se refiere a una gran cantidad de productos financieros descentralizados, como intercambios descentralizados, creadores de mercado automatizados, y protocolos de préstamos sin custodia. La pequeña economía explotó en 2020, comenzando el año en $ 1 mil millones y, a marzo de 2021, alcanzando los $ 43 mil millones.

Una de las nuevas aplicaciones de DeFi se llama Balancer. La plataforma, una especie de fondo indexado para criptomonedas con funcionalidades similares a las de un intercambio, lanzado en marzo de 2020. Un año después, Balancer tiene una capitalización de mercado de más de $ 300 millones y una plataforma que está bloqueada en $ 1.89 mil millones de liquidez.

Pero, como todos los protocolos de finanzas descentralizadas, Balaner es complejo. Entenderlo requiere orientación y paciencia. Esta guía explica lo que hace Balancer, cómo funciona, y cómo la gente gana dinero con eso.

¿Qué es Balancer?

Balancer es un creador de mercado automatizado. Los inversores prometen muchos tipos diferentes de criptomonedas en grandes fondos llamados grupos de liquidez, y luego Balancer hace posible el comercio de criptomonedas de esos grupos de liquidez. Por ejemplo, si un usuario tiene Ether, pueden ganar dinero depositando sus fondos en un grupo de liquidez en Balancer. Y luego otro usuario, si lo desean, puede aprovechar ese fondo de liquidez para intercambiar algunas criptomonedas.

La plataforma, como muchos otros proyectos de blockchain, está construido con Ethereum, que es una plataforma para desarrollar aplicaciones en una cadena de bloques.

Balancer se puede comparar con un fondo indexado. Los fondos indexados son colecciones de diferentes acciones; por ejemplo, el S&P 500 se puede comprar como un fondo indexado. Este fondo indexado luego rastrearía el desempeño de cada empresa como un agregado, asegurando una cartera equilibrada con riesgo reducido. Similar, Los usuarios de Balancer pueden crear efectivamente sus propios fondos indexados, compuesto por criptomonedas de su propiedad. Estos fondos, llamados grupos de liquidez, puede comprender hasta ocho criptomonedas diferentes, ofreciendo un producto equilibrado, similar a un fondo indexado.

Estos fondos de criptomonedas se denominan grupos de equilibradores, y los usuarios pueden proporcionarles liquidez depositando su criptomoneda en uno de ellos. Estos podrían ser grupos ya existentes, pero los usuarios también tienen la opción de crear los suyos propios. Los tokens en los grupos están limitados a tokens ERC20, aquellos que se basan en la cadena de bloques Ethereum. Una vez que se hayan realizado los depósitos, los usuarios cobran comisiones comerciales, ya que la red cobra a las personas que quieren intercambiar criptomonedas en los fondos. A los proveedores de liquidez se les paga en el token nativo de Balancer, el BAL.

El valor de un grupo está determinado por los tokens que lo componen y sus porcentajes relativos dentro del grupo. Por ejemplo, una ficha que representa el 50% del grupo tendrá una influencia mucho mayor en el valor de un grupo en comparación con una que representa el 5%. Esta ponderación se determina en la creación del grupo, y se mantiene mediante el "equilibrio". Por eso, el nombre.

Un grupo de equilibradores puede estar compuesto por un 50% de ETH y un 50% de BAL. Si el valor de ETH se duplica mientras BAL permanece igual, entonces el valor del grupo ahora estará compuesto más por ETH que por BAL. Balancer tiene un protocolo automatizado para abordar esto. Cuando ocurren estos desequilibrios, el grupo reduce la cantidad de criptomonedas que ha subido para mantener las proporciones que se establecieron cuando se creó el grupo por primera vez.

¿Qué pasa con la ETH? Está disponible para que los comerciantes lo compren, de ahí el término grupos de liquidez. Estos grupos de criptomonedas venden parte de la moneda para mantener el equilibrio, y como resultado ofrecer un vendedor a los comerciantes que quieran comprar. Cuando ocurre este reequilibrio, los usuarios con dinero en grupos ganan algo de dinero a través de tarifas comerciales. Esto contrasta con los fondos indexados tradicionales, que suelen cobrar por los servicios de reequilibrio.

El reequilibrio automatizado y pagado podría ser especialmente útil para los administradores de carteras que desean mantener la exposición a las criptomonedas sin tener que reequilibrar manualmente sus fondos. El reequilibrio manual podría incluso incurrir en tarifas, como comerciante, tendría que comprar y vender la criptomoneda por su cuenta en el mercado abierto. Balancer también es útil para los inversores cotidianos que pueden tener criptomonedas por ahí y quieren poner ese dinero a trabajar.

Los comerciantes también pueden beneficiarse de los sistemas de Balancer. La gama de grupos que se ofrecen abre una variedad de diferentes oportunidades comerciales. Balancer identifica tres tipos principales de comerciantes que pueden tener algún uso de la plataforma. Los primeros son los traders "minoristas" clásicos. Estos son operadores que simplemente buscan una forma de operar con un deslizamiento bajo (el deslizamiento es la diferencia entre el valor esperado de una operación y su valor cuando se ejecuta. Un segundo son los arbitrajistas, que se benefician de aprovechar la variación de precios entre los intercambios centralizados y descentralizados. Por fin, Los contratos inteligentes de Ethereum que requieren liquidez para negociar en nombre de los usuarios también pueden usar el protocolo Balancer.

Las piscinas balanceadoras vienen en dos sabores, pública y privada. Los públicos son los descritos anteriormente, abierto a cualquier usuario que quiera aportar liquidez. Son populares entre los usuarios de menor escala, que pueden beneficiarse de contribuir a las piscinas más líquidas. A diferencia de, Los grupos privados están restringidos al creador del grupo que suma y resta activos. Los diversos factores que componen la piscina, como tarifas, ponderaciones y tipos de activos, Depende totalmente del creador del grupo.

También hay un subtipo de piscina privada llamada piscina inteligente. Estos grupos se rigen por contratos inteligentes. Estos contratos pueden automatizar los cambios de peso para un grupo privado. Una de esas aplicaciones de estas piscinas inteligentes es el sector inmobiliario. La empresa de inversión inmobiliaria RealT utiliza estos grupos inteligentes para reequilibrar sus carteras de propiedades y permitir la inversión tokenizada en propiedades.

Balancer también es una plataforma totalmente sin permisos. Una vez que un contrato está en la cadena de bloques, No hay forma de que Balancer Labs (la empresa detrás de Balancer) lo cambie. La plataforma no puede prohibir los comerciantes y los grupos públicos no se pueden editar ni actualizar. Esto conlleva una limitación:Balancer no puede controlar las monedas dentro de los grupos, así que si es un token centralizado, como Coinbase y Circle ejecutan la moneda estable USDC, iban a cerrar por cualquier motivo, también se cerraría en las piscinas de Balancer.

Balancer ha crecido rápidamente desde su aparición en 2020, y podría convertirse en un jugador aún más importante en lo que respecta al comercio de criptomonedas. Sin embargo, su éxito está ligado al éxito de blockchain en su conjunto y Ethereum en particular, por lo que sin ninguna demanda de intercambios, pierde su caso de uso principal.

¿En qué se diferencia Balancer de Bitcoin?

El propósito de Balancer es completamente diferente al de Bitcoin, que es una red de pagos de igual a igual, destinado a transacciones entre compradores y vendedores. También se utiliza como inversión o como reserva de valor, debido al protocolo de prueba de trabajo que ve el nuevo Bitcoin acuñado por computadoras que resuelven acertijos matemáticamente complejos.

A diferencia de, Balancer es una red para el comercio descentralizado y la generación de liquidez. Si bien BAL se puede usar para comprar cosas, similar a la mayoría de las criptomonedas, esto depende de la aprobación del proveedor y no es el caso de uso principal del token. En lugar de, está destinado a ser una recompensa por ofrecer liquidez mediante la puesta en común de criptomonedas.

Otra diferencia:Balancer se basa en la cadena de bloques Ethereum, por eso está limitado a tokens ERC20. Bitcoin fue la primera criptomoneda y es anterior a Ethereum en unos seis años. Esto significa que los dos sistemas están en cadenas de bloques completamente diferentes.

Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de 1,1 billones de dólares, también es mucho más grande que Balancer. El dominio de Bitcoin varía, pero generalmente representa al menos el 60% de todo el valor en la economía de las criptomonedas. Balancer es comparativamente pequeño, a pesar de tener su propia capitalización de mercado de más de $ 300 millones.

Bitcoin es una inversión significativamente diferente a Balancer. Balancer depende del éxito del mercado de las criptomonedas en su conjunto, ya que necesita un suministro de monedas deseables para ser útil. Sin este suministro, no habría comercio y, por tanto, no habría necesidad de Balancer. Si bien Bitcoin se toma a menudo como un indicador de la salud general del espacio de las criptomonedas, eclipsa a todos los demás proyectos en tamaño y es único en términos de éxito, ya que es totalmente independiente de otras criptomonedas.

Cómo comprar y ganar Balancer

BAL se puede comprar en un intercambio de criptomonedas tradicional, como Kraken o Binance. Comprar en estos intercambios puede requerir una billetera, y normalmente también le pedirá que registre una cuenta. Si desea intercambiar BAL con otras criptomonedas o con el dólar estadounidense, entonces tiene sentido comprarlo en un intercambio. Desde allí, puede guardar su BAL en una billetera de hardware o software.

La forma principal de ganar Balancer es proporcionando liquidez a los grupos. Balancer paga sus ganancias todos los martes. A esto se le llama minería de liquidez. Cuanto más contribuye un usuario a las piscinas, mayor será su recompensa en BAL.