¿Qué es Balancer (BAL)?

Balancer es un protocolo DeFi basado en Ethereum que permite la creación automática de mercado (AMM). A diferencia de un creador de mercado / proveedor de liquidez tradicional que compra y vende instrumentos financieros, un AMM es un agente de creación de mercado que está controlado por algoritmos que definen reglas para los intercambios.

Otras plataformas DeFi como Uniswap y Curve también admiten AMM. Llevando a Balancer como AMM al ecosistema DeFi de Ethereum, los activos en un mercado, junto con el algoritmo que controla ese mercado, y la capacidad de crear dicho mercado se descentraliza.

Balancer se destaca porque sus activos crecientes por mercado, y creciendo, junto con las tarifas comerciales personalizadas establecidas por el creador del grupo.

En cuanto a Uniswap y Balancer, consulte la tabla siguiente:

Características Uniswap Balancer Labs Activos soportados ETH y ERC20 ETH y ERC20 # activos soportados por LP 2 8 Pesaje de activos LP 1:1 Ficha LP arbitraria Sí (para mantenimiento) Sí (ficha ERC-20 funcional) Precio oráculo No oráculo externo, los precios de los activos cambian en función de las operaciones Sin oráculo externo, los precios de los activos cambian en función de las operaciones Tarifas de negociación 0.3% Establecidas por el creador del fondo de liquidez Tarifas de protocolo No No Token nativo No No

Uniswap frente a Balancer Labs. Fuente:Token Terminal

El "efecto volante" y los grupos equilibradores

Bajo el sistema de pooling, los usuarios crean el efecto de red "volante", resultando en una mayor liquidez, comerciantes Tarifa, y utilidades para grupos de liquidación (LP). Como consecuencia, los usuarios pueden utilizar las piscinas de dos formas diferentes:

Ejemplo de grupo de equilibradores con cinco activos:Token de atención básica, REP de Augur, DAI, Ethereum envuelto, y ZRX de 0x

# 1 - Proporcionar liquidez

Los usuarios pueden depositar activos respaldados * en grupos, proporcionar liquidez a los usuarios del pool. Para aquellos usuarios que opten por depositar sus activos en el grupo, ellos ganan una tarifa. Sin embargo, cuando los usuarios aportan liquidez, nunca hay garantía de que conserven sus activos, ya que hay casos en los que algunos proveedores de liquidez pueden perderlos.

# 2 - Comercio

Los grupos también permiten a los usuarios intercambiar tokens, con el sistema de enrutamiento de pedidos inteligente de Balancer, lo que ayuda a garantizar el intercambio de criptografía a tarifas bajas y a velocidades rápidas.

Comparando Balancer con intercambios centralizados como Coinbase y Binance, que utilizan libros de pedidos para obtener precios (piense en Kelly Blue Book para vehículos de motor). El precio de los tokens en un grupo se basa en su desviación de su ponderación establecida. Según los parámetros flexibles de Balancer, Los grupos sirven como algo más que un lugar para que los poseedores de criptomonedas intercambien sus activos. Balancer Labs ha publicado esquemas de grupos para eliminar el riesgo de que los LP pierdan sus activos.