Cómo interpretar la relación deuda / valor

En el universo empresarial, Una relación deuda-valor se denomina comúnmente "prueba de fuego" debido a su importancia para mostrar la salud (o enfermedad) de una empresa. La relación entre la deuda total y el capital total (valor, propiedad) es una instantánea válida de la capacidad de una empresa (o persona) para existir con éxito. Sin embargo, simplemente hacer un cálculo sin entender qué significa el número resultante es inútil. A continuación, se explica cómo interpretar de manera significativa una relación deuda / valor.

Interpretar la relación deuda-valor

Paso 1

Reúna la información necesaria para calcular una relación deuda-valor. Estos datos son la base fundamental para el cálculo de razones. La formula es simple. Simplemente divida la deuda total por el patrimonio neto tangible total. Este número tiene el mismo significado si se analiza una empresa o una situación financiera individual. Por ejemplo, una empresa o persona con $ 200, 000 en deuda y $ 50, 000 en patrimonio neto tangible tiene una relación deuda-patrimonio de 4.

Paso 2

Incluya sólo elementos "tangibles" en la cifra del patrimonio neto. Esto es importante porque la mayoría de las empresas y personas también han acumulado elementos patrimoniales "intangibles" que creen que tienen valor pero que no son adecuados para este cálculo e interpretación. Por ejemplo, una empresa que tiene un historial operativo exitoso generalmente tiene un factor de "buena voluntad", que estima el valor de su "marca" o imagen en su industria. Desafortunadamente, a menos que sea estimado por un profesional financiero antes de la venta de la empresa, la plusvalía es un intangible y no se puede convertir en efectivo si es necesario.

Paso 3

Analice el número resultante después del cálculo de deuda a valor. Cuanto mayor sea el número, cuanto menos estable y fuerte sea la empresa o la persona. Por ejemplo, una empresa o persona con una relación deuda / valor de 1 es mucho más sólida que aquellas con una relación de 6. Una relación deuda / valor de 1 indica que la empresa o persona tiene suficiente patrimonio neto tangible para pagar la deuda de inmediato si necesario. En cambio, uno con una relación deuda-valor de 6 tiene muchas más deudas de las que podrían eliminarse liquidando su patrimonio neto actual y sus activos.

Paso 4

Estime las necesidades de préstamos proyectadas a corto plazo y compare la relación deuda / valor con empresas o personas comparables. Típicamente, las entidades con bajos índices de deuda a valor disfrutan de la capacidad de endeudamiento actual y futuro porque su situación financiera se encuentra en una posición sólida. Sin embargo, las interpretaciones de un número mayor pueden restringir en gran medida la capacidad de una persona para pedir prestado. A medida que la relación deuda-valor se mueve por encima de 1, la empresa o la persona se convierte en un riesgo mucho mayor para los prestamistas. Simplemente hay un valor neto tangible insuficiente para proyectar la capacidad de pago en caso de que se interrumpa el flujo de efectivo.

Paso 5

Escuche a los analistas experimentados que examinan las inversiones potenciales en función de su interpretación de las relaciones entre deuda y valor. Al considerar las inversiones corporativas, Evite la tendencia natural a interpretar simplemente una relación deuda-valor superior a la normal como un negativo automático. Si bien este número es importante, como lo demuestra su caracterización como la "prueba de fuego, "Puede haber buenas razones para esta proporción no deseada. Por ejemplo, las empresas a veces generan grandes préstamos a corto plazo por razones sólidas. Los analistas experimentados pueden interpretar correctamente este índice para ayudarlo con las decisiones de inversión.

Propina

Conozca qué define las proporciones de deuda a valor de deuda buena y mala para empresas y personas. Considere toda la deuda, tanto a largo como a corto plazo, al calcular e interpretar las condiciones de deuda a valor.

Cosas que necesitará

• Todos los datos sobre la deuda.

• Información correcta del valor de los activos y del patrimonio neto (nivel de propiedad).

• Capacidad de calculadora o hoja de cálculo de PC.

Advertencia

No asuma que un número simple tiene un significado real sin examinar los puntos de referencia en diferentes industrias.

No pida prestados fondos innecesarios. Esto perjudica la relación deuda-valor independientemente de las necesidades futuras de efectivo.

No sobrecargue la deuda por ningún motivo. Este es el componente más común que lleva a empresas e individuos a la quiebra.