¿Debería su asesor financiero tener un deber fiduciario para con usted?

Es un hecho triste pero los corredores no siempre actúan en su mejor interés. Y no hay nada que los obligue a hacerlo. Puede ser difícil de creer, pero los corredores especialistas en inversiones, agentes de seguros, algunos asesores financieros, y no siempre se requiere que otros profesionales en los que confía su dinero actúen en su mejor interés. No tienen lo que se conoce como un deber fiduciario.

Estándar adecuado frente a estándar fiduciario. Los corredores deben recomendar inversiones "aceptables" o "adecuadas", pero "adecuado" no significa las acciones o inversiones con mejor rendimiento, solo que es una inversión adecuada. Como resultado, algunos corredores recomiendan inversiones con comisiones más altas. Asesores de inversiones registrados, sin embargo, están obligados a seguir un estándar fiduciario, lo que significa que deben anteponer sus intereses a los suyos. Un ejemplo sería elegir el fondo con un índice de gastos menor.

¿Debería Baw exigir a los profesionales de la inversión que actúen en su mejor interés?

Hay muchas personas que piden un cambio en las industrias financieras y de seguros para exigir que los profesionales actúen en el mejor interés de sus clientes en todo momento. Desafortunadamente, no hay ningún requisito actual.

He tenido dos malas experiencias con asesores financieros:una vez con un corredor independiente y otra con un corredor que trabajaba para una conocida firma de inversiones.

Estas dos malas experiencias cambiaron la forma en que actúo hacia la inversión al obligarme a ganar más y ser más práctico con mi enfoque de inversión.

Los planificadores financieros no siempre actúan en su mejor interés

Comenzaré diciendo que hay grandes planificadores financieros por ahí. Pero también hay quienes prestan más atención a sus intereses que a los tuyos. ¿Y sabes qué? No siempre hay leyes que exijan que actúen en su mejor interés.

Permítame darle dos ejemplos personales de ocasiones en que los corredores actuaron en su interés al asesorarme sobre inversiones.

Ejemplo 1:Asesor recomienda fondos de la Alta Comisión

Cuando me uní al ejército en 1999 y tuve mi primer sueldo fijo, Sabía que quería invertir. Simplemente no sabía nada al respecto.

Había oído hablar de una IRA, los fondos de inversión, cargas frontales, cargas traseras, etc., pero ese era el alcance de mi conocimiento. Todavía no sabía mucho más sobre la IRA, como los límites de contribución de Roth IRA.

Abrí una cuenta IRA a los 19 años. No sabía nada sobre acciones, cautiverio, o fondos mutuos, así que coloqué el dinero en una cuenta del mercado monetario donde probablemente obtuve un asombroso rendimiento del 3.0% sobre mi dinero.

Hablé con algunos de mis amigos y compañeros de trabajo; sin embargo, pocos estaban invirtiendo en ese momento. Esto también fue antes de que los militares tuvieran el TSP (Thrift Savings Plan, Versión gubernamental de un 401k) como opción.

Fui a un planificador financiero que me recomendó un amigo, y el asesor me pidió que completara un cuestionario que incluía mis ingresos, para qué quería ahorrar, metas futuras, etc. Hasta ahora todo bien. De hecho, fue muy amable y servicial. Cuando repasamos mi lista, me recomendó abrir una cuenta Roth IRA, y me ayudó a completar el papeleo para convertir mi IRA tradicional en una IRA Roth para el fondo que estaba comprando a través de él. (No tuve ninguna implicación fiscal porque todavía no había presentado los impuestos de ese año, y mis ingresos estaban por debajo del límite Roth IRA).

¿Cuál parece ser el problema?

Bien, Me inscribí en un fondo mutuo a través de él, que era un fondo de gran capitalización a través de una importante empresa de inversión (creo que era Fidelity, pero puedo estar equivocado ya que esto fue hace casi dos décadas). Había oído hablar de Fidelity y sabía de su gran reputación, así que eso fue genial. También sabía que las tarifas estarían involucradas porque no se puede invertir completamente gratis. Ni siquiera a través de fondos indexados.

Lo que no sabía era lo caro que podía ser la inversión. Pagué $ 1, 000 de carga inicial para aceptar un plan de inversión de 15 años para comprar el fondo Fidelity (podría salir del plan en cualquier momento sin ningún cargo, pero el $ 1, 000 no era reembolsable). Me vendió la idea de una carga inicial diciéndome que pensara en el $ 1, 000 se prorroga a lo largo de 15 años, así que no fue gran cosa.

Luego investigué un poco más

Luego comencé a aprender un poco más sobre inversiones, cómo funciona el mercado de valores, etc. Leí sobre clases de acciones y fondos indexados, y me di cuenta del fondo mutuo que me vendió el corredor, un fondo de gran capitalización, imitó el S&P 500 muy de cerca. Demasiado cerca de hecho. Me di cuenta de que durante los diez años anteriores, las tendencias fueron casi idénticas.

Después de hacer más investigar, Determiné que las tenencias eran casi idénticas y estaba pagando 1,60% por un fondo administrado que no estaba funcionando mejor ni peor que el S&P 500, el mismo fondo que podía obtener por menos del 0,20% en comisiones. Así que transferí todo el fondo al fondo del índice S&P 500 de Vanguard, donde pagué tarifas anuales del 0,18% (el fondo está actualmente en el 0,14%). Eso es menos de una décima parte de las tarifas por un rendimiento similar, ¡y sin carga!

No olvides Pagué $ 1, 000 carga frontal para el fondo. Fue entonces cuando me di cuenta de que los corredores no siempre actúan en su mejor interés.

No fue hasta que aprendí mucho más sobre la inversión que me enteré de que se aprovechaban de mí. No pagué ese $ 1, 000 a Fidelity; Se lo pagué. También tuve que pagar las tarifas normales a Fidelity por el fondo administrado.

Esa fue una lección costosa que me costó mucho dinero. Agradecidamente, Me di cuenta antes de causarme demasiado daño a largo plazo.

Cortar mis pérdidas

Pensé mucho en la situación y finalmente decidí que la mejor acción era sacar mi cuenta IRA de la inversión en la que estaba. Aunque originalmente me dijeron que el $ 1, 000 se distribuirían a lo largo de mi plan de inversión, el $ 1, 000 fue realmente una tarifa inicial para el corredor. Ese $ 1, 000 fue un costo hundido. Se fue para siempre si seguí invirtiendo en su fondo, o si moví el dinero a otra parte.

Perder $ 1, 000 heridos. Pero cuando analicé los números, Me di cuenta que Pagar tarifas más bajas me permitiría mantener una mayor parte de mi dinero trabajando para mí y capitalizando durante un largo período de tiempo. .

En el final, los números no mienten:tener las tarifas más bajas me daría un mejor rendimiento a largo plazo. Conté el $ 1, 000 como un costo hundido y prometió hacer una mejor investigación antes de volver a invertir.

En el final, No estoy enojado por mi error de "perder" $ 1, 000. Adquirí el hábito de invertir automáticamente, que es algo que sigo haciendo y seguiré haciendo en el futuro.

Más importante, Aprendí que necesito educarme y aprender a tomar mis propias decisiones de inversión. Esta es una gran razón por la que comencé este blog de finanzas personales:para aprender y compartir información sobre finanzas personales. Si una persona lee esto y no comete el error que cometí, entonces he logrado algo bueno.

Ejemplo 2:El asesor esperaba que yo siguiera los consejos a ciegas

Unos años después de que mudé mi IRA a Vanguard, Decidí que quería invertir más dinero. Esto fue en 2005, así que no fue hace mucho tiempo. Hice algunas investigaciones y leí, estaba maximizando mi Roth IRA y había comenzado una pequeña asignación en el TSP. Fui a una firma de corretaje bien conocida y respetada (me abstendré de nombrar la firma porque creo que mi experiencia puede estar aislada de este corredor en particular, y no quiero influir en la decisión de nadie de invertir con esta firma).

Concerté una reunión con el corredor y repasé algunas de las mismas cosas que antes:mis ganancias, inversiones actuales, metas futuras, etc. Le dije que estaba agotando mi Roth IRA, invertir en un plan de jubilación con impuestos diferidos, buscando diversificarse en una inversión no relacionada con la jubilación, y estaba buscando consejo. (En este punto, había progresado más allá de un fondo indexado S&P 500, ¡pero todavía amo los fondos indexados y sus tarifas BAJAS!)

No me dio tiempo para investigar el fondo, piensa en cómo cumplí mis objetivos, etc. Fue un enfoque de "talla única". ¡No, gracias!

Le dije que lo pensaría y me levanté para irme. Me entregó una pila de sus tarjetas de presentación y me pidió que se las entregara a los amigos de la base. (¡Estoy seguro de que vio carteles de $$$$ por todas partes!) ¡No! ¡Tiré esas tarjetas a la basura tan pronto como me fui!

Más tarde busqué el fondo y tenía una comisión del 2,1%. ¡Eso es una locura! ¡Especialmente porque era básicamente un fondo indexado de gran capitalización! Estoy seguro de que también venía equipado con una gran comisión.

Lo que aprendí de estas experiencias

Mucho. Aprendí a invertir por mí mismo. Investigué sobre inversiones. Leo libros, artículos de revistas, sitios web, etc. Hablé con gente con experiencia. Pero lo mas importante, Seguí invirtiendo y sigo invirtiendo hoy.

Con todo lo que aprendí Dirigí a muchos miembros militares jóvenes alistados y buenos amigos hacia la inversión. Siempre me propuse darles información y recursos; Nunca les dije cómo o dónde invertir su dinero. Muchos de ellos me han agradecido por ponerlos en marcha.

Sí, apesta que di $ 1, 000 por una tarifa de carga BS. En el final, Creo que me impulsó a aprender más sobre cómo funciona la inversión y cómo necesito aprender e investigar más antes de comenzar. Y si una persona lee esta publicación y no comete los mismos errores que yo, entonces supongo que he hecho algo bueno 🙂

Asegúrese de investigar a sus corredores. Conozca su plan de inversión personal. Y más importante, ¡Entienda cómo funcionan sus inversiones!

Cómo encontrar el asesor de inversiones adecuado

Recomiendo encarecidamente entrevistar a varios asesores de inversiones antes de contratar uno. Quieres entender cómo funcionan cómo se les compensa, si tienen algún requisito para poner sus intereses en primer lugar, y mucho más.

También es posible que desee realizar una verificación de antecedentes de su asesor.

Más importante, desea poder confiar en su asesor. Sabía que no podría confiar en los dos vendedores con los que tenía experiencias. No me estaban aconsejando. Me estaban dirigiendo hacia fondos que los beneficiaban más a ellos que a mí.

A nadie le importa tu dinero tanto como a ti

Existe un mercado para los planificadores financieros. Y brindan un servicio necesario. Pero te animo a que comprendas cómo se les compensa y aprendas lo más posible sobre el proceso antes de contratar uno. Hay muchos asesores financieros excelentes que se ocuparán de usted y actuarán en su mejor interés.

Sin embargo, También hay muchos asesores que lo guiarán hacia productos y servicios que les brinden las mayores comisiones.

Pregunta del lector: ¿Deberían todos los intermediarios financieros, asesores Los agentes de seguros y otros estén obligados por ley a seguir un estándar fiduciario de atención, es decir, anteponer los intereses de sus clientes a los suyos propios?