¿Debe administrar sus propias inversiones?

¿Alguna vez ha tenido la idea de salir de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) para administrar sus propias inversiones? Eso significaría elegir sus propias acciones, creando sus propias asignaciones de cartera, y decidir cuándo comprar y vender sus posiciones de inversión.

Hay todo tipo de libros, programas, sitios web y expertos en inversiones que nos dicen cómo podemos "ganarle al mercado". ¿Son ciertas las afirmaciones? Puede que no sea imposible pero, ¿qué precio tendrás que pagar para adquirir esa habilidad? ¿Y cuáles serán los costos de oportunidad si lo hace?

¿Cuánta experiencia tienes?

Para gestionar con éxito sus propias inversiones, tendría que tener experiencia en inversiones en general. Eso significaría comprender la teoría de la cartera, análisis de seguridad, valoraciones e incluso cronometraje. Tener estas habilidades combinadas es prácticamente una carrera en sí misma. Pero se vuelve aún más complicado.

Tienes que tener conocimientos específicos de determinadas industrias. Para comprar acciones en cualquier industria, debe comprender la competencia, regulación, problemas laborales, riesgos internacionales, y ciclos económicos únicos para cada industria. También debería saber cómo se desempeña una industria en diferentes condiciones económicas.

No se trata solo de comprar "una buena acción". Tienes que conocer los factores que afectarán a una empresa, y eso requerirá al menos algún conocimiento de su industria. Muy pocas personas tienen el conocimiento suficiente de un número suficientemente grande de industrias para poder armar con éxito una cartera bien diversificada.

Para poder hacer esto, es casi seguro que tendría que tener experiencia laboral en la comunidad inversora, por no hablar de los sectores industriales individuales. La mayoría de nosotros no tenemos ese tipo de experiencia.

¿Cuánto tiempo tienes?

Este es otro factor que la mayoría de nosotros subestimamos cuando se trata de invertir. Tratar de construir y administrar su propia cartera de inversiones llevará más tiempo del que la mayoría de nosotros creemos. Además de encontrar las mejores inversiones, también necesitaría monitorear continuamente los mercados financieros, las acciones individuales que posee, y cada una de las industrias en las que operan.

Como mínimo, ¡Este sería un trabajo de medio tiempo! Y si la tarea es tan significativa (lo será), su mente nunca estará lejos de sus inversiones. Será una posición difícil si tiene un trabajo exigente que no está relacionado con la inversión, si tiene responsabilidades familiares importantes, o si tiene pasatiempos y actividades en las que disfruta pasar tiempo.

Incluso si pudiera superar a los fondos con sus inversiones, siempre debe considerar si valdrá la pena el tiempo al que está renunciando para que esto suceda. Los administradores de fondos hacen esto como una empresa de tiempo completo:¿cree que hará un mejor trabajo con un esfuerzo de medio tiempo?

Hay casi cero posibilidades de que ganes al mercado a largo plazo.

Hay gestores de fondos que superan los promedios del mercado, pero cuando lo hacen, es solo temporal. Muy pocos superan al mercado a muy largo plazo. Estas personas son profesionales de la inversión; estudian invertir en la universidad, trabajan en la industria a tiempo completo, hacen compañía a otros genios de la inversión, y todavía rara vez lo hacen mucho mejor que los promedios del mercado.

Como inversor individual, su mejor oportunidad de ganarle al mercado sería asumiendo riesgos extraordinarios. Por ejemplo, podría invertir en una cantidad muy pequeña de acciones de alto rendimiento y subir la tendencia durante un tiempo. Pero una vez que la tendencia se invierte, puede renunciar a sus ganancias y más. O puede invertir todo o la mayor parte de su dinero en un solo sector que seguirá el mismo camino.

Pero eso no es realmente invertir tanto como especulación. Puede que le vaya bien por un tiempo, tal vez incluso muy bien, pero cuando sus acciones o su sector pierdan fuerza, será un viaje difícil de regreso.

ETF y fondos mutuos al rescate

Las grandes ventajas que tienen los ETF y los fondos mutuos son que son fáciles de comprar y vender, son relativamente económicos de comerciar, y no es necesario que entre en los detalles de la selección de valores individuales. Cada fondo también es administrado profesionalmente por personas para quienes invertir es un trabajo de tiempo completo. Esos gerentes no solo aportan una considerable experiencia en inversiones, pero también tienen acceso a personas y recursos que el resto de nosotros no tenemos.

Cada fondo es su propia cartera, y por eso su trabajo de inversión se limita a decidir qué combinación de fondos comprar y cuándo comprarlos y venderlos. En un mundo complicado que exige mucho de nuestro tiempo, esfuerzo y energía, los fondos funcionan mucho mejor para la mayoría de las personas.

¿Debería gestionar su propia cartera de ETF?

Esta es una gran pregunta, y la respuesta depende de qué tan cómodo se sienta con su conocimiento de cómo funcionan las inversiones, su tolerancia al riesgo, y su disciplina general para mantener el rumbo. Si se siente cómodo administrando su cartera de inversiones, tiene la disciplina para reequilibrar su cartera de forma regular, y tiene la capacidad de seguir invirtiendo independientemente del desempeño de los mercados, entonces probablemente debería administrar su propia cartera de inversiones de ETF y fondos indexados.

Por otro lado, si no tiene el conocimiento o la disciplina para administrar su cartera de inversiones, entonces tiene sentido subcontratar sus inversiones a alguien que administrará su cartera de inversiones teniendo en cuenta sus mejores intereses. Recomiendo buscar un asesor de inversiones que tenga un deber fiduciario con usted, lo que significa que están obligados por ley a servir únicamente a sus mejores intereses. Eso significa que no le venderán un fondo de mayor precio porque les da una comisión mayor. También es útil si puede encontrar un planificador financiero que administre exclusivamente sus fondos teniendo en cuenta las tarifas y los costos generales. Un ejemplo de una empresa que cumple con esta descripción es Rebalance IRA, una empresa de gestión de inversiones que basa su modelo de inversión en fondos indexados y ETF de bajo costo. También cobran tarifas de gestión más bajas que las de la industria. Su objetivo es brindarle el mejor servicio al menor precio posible.

"Haz lo que mejor sabes hacer y deja que otros hagan el resto"

La mayoría de nosotros tenemos carreras negocios y ocupaciones que poco o nada tienen que ver con la inversión. Estos son campos que somos expertos en . En lugar de dedicar tiempo y esfuerzo a convertirse en expertos en inversiones, sería mejor utilizar ese tiempo para mejorar en lo que sea que hagamos.

Por mucho que creamos que sería fantástico poder gestionar nuestras propias inversiones, y que incluso podemos hacer un mejor trabajo que los expertos en inversiones, hay una parte que se pasa por alto en la ecuación de inversión que es aún más importante para nosotros. ¡Eso es financiar nuestras inversiones! Hacemos eso a través de nuestras ocupaciones principales, y es al menos tan importante como la gestión.

Dado que hay personas expertas en inversiones, y a quién podemos pagar una tarifa muy pequeña para usar, es mejor que aprovechemos sus conocimientos en lugar de abrir una segunda carrera como nuestro propio administrador de inversiones. Nuestro trabajo es mejorar en lo que hacemos, para que podamos ganar más dinero y tener más para invertir.

Ese es un trabajo lo suficientemente grande sin asumir también el lado de la inversión.

¿Alguna vez sintió que desea sacar los fondos y administrar sus propias inversiones?