¿Qué son los ETF apalancados y cómo funcionan?

El apalancamiento es simplemente un discurso elegante de los inversores para "obtener una ventaja al contraer deudas".

Fondos negociados en bolsa apalancados, o ETF, utilizan el mismo principio:piden prestado dinero para intentar duplicar o triplicar cualquier movimiento en su índice de referencia en un día en particular. Eso significa que cuando ganes ganas a lo grande y cuando pierdes, bien, no es lindo.

Previamente, cualquier persona interesada en aprovechar los ETF tendría que pedir prestado dinero en una cuenta de margen, obtenga una línea de crédito u obtenga un préstamo de inversión y utilícelo para comprar un ETF tradicional. Para hacer dinero, su tasa de rendimiento tendría que superar el interés de la deuda. Sin embargo, Estos nuevos productos hacen todo el préstamo dentro del fondo, por lo que no tiene que preocuparse por los intereses o lidiar con una llamada de margen. En otras palabras, puede capturar todas las ganancias de una inversión apalancada sin la posibilidad de perder nada más que su principio. Para empezar, es una forma de menor riesgo de hacer algo bastante arriesgado.

Haga crecer su dinero con tarifas bajas y sin mínimos de cuenta. Invierta tan poco como un dólar y le crearemos una cartera de inversiones personalizada para alcanzar sus objetivos financieros.

Pros y contras de los ETF apalancados

Ventajas:

• Buena alternativa a la obtención de un préstamo de inversión, ya que no puede perder más de lo que invierte y no tiene que lidiar con llamadas de margen

• Inversión líquida, como cualquier otro ETF

• Fácil de comprar buscando su ticker en la bolsa de valores, como cualquier otro ETF

• Ahorra gasolina al conducir hasta un casino

Inconvenientes:

• Se necesitan investigaciones y análisis que requieren mucho tiempo

• Debe recordar comprar y vender sus inversiones todos los días.

• CRA frunce el ceño ante las transacciones diarias en cuentas registradas, por lo que tendrá un gran dolor de cabeza cuando llegue el momento de los impuestos para mantenerse al día con todas sus ganancias y pérdidas de capital

• La comisión se vuelve cara cuando se negocia a diario y reduce la rentabilidad

• Los ETF apalancados piden prestado dinero a través de complicadas técnicas de derivados que pocos entienden, y nunca debe comprar una inversión que no comprenda

¿Qué es un ETF apalancado?

Para comprender exactamente cómo funcionan los ETF apalancados, Primero tenemos que entender los fundamentos de cómo un ETF estándar usa un índice.

¿Sabes cuando enciendes las noticias y escuchas al presentador decir en un tono levemente asustado que el Dow ha bajado 100 puntos? Parece realmente importante, pero ¿no tienes ni idea de lo que realmente significa? Bien, Todo lo que la estación de noticias por cable habla a todo volumen es sobre el desempeño de un grupo de 30 compañías masivas en los EE. UU., un índice titulado Dow Jones Industrial Average. No es una acción en sí misma, aunque se mueve hacia arriba o hacia abajo en función del rendimiento de las acciones que posee.

Hay muchos más de estos índices, cada uno con una colección de acciones que mide el desempeño de un sector o porción particular de los mercados financieros.

No existe un número fijo de acciones o bonos que pueda contener un índice; puede ser un puñado o cientos.

No invierte directamente en un índice, pero puedes invertir en ETF, un producto financiero que intenta imitar un índice. Los ETF hacen esto comprando todos los valores del índice con la misma ponderación y utilizan el índice como punto de referencia para duplicar su rendimiento. Puede juzgar si un ETF está haciendo su trabajo al verificar qué tan cerca su desempeño coincide con su punto de referencia.

Por tanto, si el índice de referencia aumenta un 5% anual, entonces el ETF debería, también. Y si baja un 5%, entonces el ETF caerá. Los ETF tradicionales no intentan hacerlo mejor que su punto de referencia; en cambio, es como dar un paseo en bote y subir y bajar con las mareas.

Simplemente buscan igualar un índice específico comprando y manteniendo los valores en el índice que están tratando de duplicar. Al igual que los fondos mutuos, permiten a los inversores diversificarse a través de una única participación, porque esa tenencia actúa como una canasta, ella misma posee múltiples valores. A diferencia de los fondos mutuos, rara vez tienen gerentes humanos que toman decisiones de compra y venta y no intentan alcanzar un objetivo de rendimiento. En lugar de, utilizan un algoritmo para simplemente duplicar su punto de referencia sin intentar superarlo. Cobran una tarifa administrativa baja que refleja su enfoque de no intervención.

Cómo funcionan los ETF apalancados

Pero los ETF demostraron ser un producto financiero tan popular que han producido derivados, muchos que tienen poca semejanza con el original. Uno de estos nuevos productos son los ETF apalancados, que buscan no coincidir, pero exceder, el rendimiento diario de su índice de referencia a través de apuestas más grandes, sumas prestadas.

Los ETF apalancados no se pueden comparar realmente con los ETF tradicionales. Los ETF tradicionales se gestionan de forma pasiva, método fácil para inversores novatos o ocupados para acumular riqueza durante décadas. Los ETF apalancados se gestionan en gran medida, especulativo, arriesgado, e inversiones a muy corto plazo, están destinadas a ser retenidas por un solo día. Los gestores obtienen financiación y reequilibran los valores todas las mañanas para alcanzar su objetivo. Para reflejar la administración activa, las tarifas son mucho más caras que los ETF tradicionales.

Algunos ETF incluso intentan triplicar su inversión, o devolver el 300% del rendimiento diario de la referencia. Eso suena bastante bien hasta que considera que un índice de referencia puede bajar fácilmente, lo que significa que acaba de amplificar las pérdidas en un 300%.

A diferencia de los ETF tradicionales, que sean adecuados para cualquier inversor con una tolerancia al riesgo de baja a media, Estos complejos productos financieros podrían ser más adecuados para inversores sofisticados a los que les gusta la emoción y que tienen dinero que no les importa perder.

¿Debería invertir en ETF apalancados?

Los mejores profesionales inversores, como el propio Warren Buffet, Recomiendo que la mejor manera de acumular riqueza para la jubilación es guardar efectivo constantemente en un ETF que rastrea alrededor de 500 de las empresas más grandes de EE. UU. De esa manera, no apostará por el destino de una empresa en particular, sino por la propia economía de EE. UU. La teoría es que, a muy largo plazo, 30 a 50 años, la economía habrá crecido, aunque dia a dia, y de año en año e incluso de década en década, el movimiento variará dramáticamente. No se aplica lo mismo a los ETF apalancados.

Por naturaleza, Los ETF apalancados son inversiones a corto plazo. Sin embargo, pueden tener un lugar en su cartera si es un inversor experimentado y comprende completamente cómo funcionan. Si tiene tiempo para operar diariamente y reserva una cantidad específica de dinero en su cartera para "jugar", puede funcionar para usted.

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