Cómo entrar en el capital privado

Entrar en carreras de capital privado no es tan simple como la mayoría de la gente espera. Muchos creen que una formación financiera es todo lo que necesitan para una carrera en la industria de capital privado. Sin embargo, se requiere mucho más para tener éxito en este campo. Cuando analice cómo ingresar al capital privado, tenga en cuenta que la industria siempre está buscando talento de alta calidad. .

Este tipo de talento incluye a los artistas que trabajan en una de las 500 empresas más importantes de los Estados Unidos, también conocidas como las empresas Fortune 500. Los principales competidores del mercado de capital privado suelen ser también jugadores clave en consultoría de gestión de alto nivel o bufetes de abogados. .

Hablemos de cómo puedes iniciar tu carrera profesional en la industria. ¿Cuáles son los roles involucrados, qué tipo de educación necesita y la experiencia laboral es un requisito previo? También debe preguntarse qué buscan las firmas de capital privado en una persona que busca un puesto en la organización si quiere tener éxito en la industria.

Nuestra guía completa le brindará toda la información que necesita para ingresar a la industria de capital privado.

¿Qué es el capital privado?

El capital privado (PE) implica tener un interés o propiedad en una empresa que no cotiza en bolsa. Los individuos de alto valor neto (HNWI) son muy buscados por su capital de inversión y potencial de compra. Las empresas de capital privado buscan a estas personas y otras entidades que invierten en acciones de empresas privadas o se hacen cargo de empresas públicas.

Los tipos de empresas de capital privado incluyen fondos de pensiones financiados por inversores institucionales y organizaciones de capital privado bien establecidas respaldadas por inversores acreditados. Se requiere un gran desembolso de capital para ingresar al capital privado. ¡Estamos hablando de un nivel de entrada mínimo de $250,000 para algunos fondos!

Trayectoria profesional de capital privado

La trayectoria profesional de capital privado puede ser extremadamente gratificante si puede poner un pie en la puerta y tener éxito en el puesto. Es una de las carreras más apreciadas y codiciadas en el mundo de las finanzas. Sin embargo, también es una de las carreras más competitivas de la industria .

La mayoría de los asociados de las firmas de PE más grandes y solicitadas tienen una amplia experiencia en banca de inversión como analistas. Un asociado es una contratación de nivel junior en estas firmas más grandes. Una carrera de capital privado como asociado en firmas de PE más pequeñas es posible si tiene experiencia en bancos boutique, la profesión de desarrollo corporativo o incluso si ha trabajado en Big Four.

Si bien la trayectoria profesional de capital privado difiere según la empresa a la que ingrese, normalmente toma la siguiente dirección:

• Analista
• Asociado
• Asociado sénior
• Director o principal
• Vicepresidente
• Director general o socio

Las descripciones de puestos de capital privado también se han incluido para resaltar los diferentes roles.

¿Qué hace un analista de capital privado?

A veces, se puede contratar a un analista de capital privado como pasante directamente de los estudios universitarios, pero eso está reservado solo para los candidatos más prometedores. Muchas firmas de capital privado requieren cierta experiencia laboral como analista de banca de inversión. El rol consiste en ayudar a los asociados en las tareas como búsqueda de acuerdos, exploración de posibles inversiones, recaudación de fondos y control del progreso de las empresas de cartera.

La descripción del trabajo del analista de capital privado incluye revisar datos, realizar investigaciones y establecer conferencias telefónicas. En última instancia, un analista de PE realiza las mismas tareas que el asociado pero sin ser responsable de tomar la decisión final . Al apoyar al asociado, el analista también obtiene una valiosa capacitación en el trabajo.

¿Qué hace un asociado de capital privado?

El asociado de capital privado es responsable de liderar de forma independiente los procesos de negociación de principio a fin . Trabajan en la generación de nuevas ideas, la obtención de acuerdos, la gestión de empresas de cartera y la recaudación de fondos. Un asociado es un paso adelante del rol del analista pero con más responsabilidad e independencia.

Un día típico podría incluir trabajar en modelos financieros para un acuerdo, organizar una conferencia telefónica con propietarios de empresas privadas como parte de una estrategia de compra y revisar los datos de una empresa de cartera. El salario típico de un asociado de capital privado más la bonificación podría oscilar entre $ 100,000 y $ 150,000 anuales .

¿Qué hace un asociado sénior de capital privado?

El título de asociado principal normalmente se otorga a los asociados con experiencia que han estado en la firma durante algunos años. Un asociado que va a estudiar más a la escuela de negocios y regresa a la empresa también puede llamarse asociado senior. Este rol implica esencialmente las mismas tareas que antes, pero con más responsabilidades administrativas .

El salario del asociado sénior de capital privado más la bonificación oscila entre $250,000 a $400,000 por año .

¿Qué hace un vicepresidente de capital privado?

El papel del vicepresidente en una firma de capital privado implica gestionar los tratos . El Director Gerente y otros miembros principales del equipo confían plenamente en ellos para manejar los acuerdos de manera eficiente. El vicepresidente puede hablar con los clientes uno a uno, liderar todas las negociaciones, examinar todas las transacciones mientras asesora al equipo.

Debe poder comunicarse bien, manejar las negociaciones sin problemas y presentar de manera inteligente. Sin excelentes habilidades de comunicación, es probable que un vicepresidente no dure mucho en este puesto. El salario promedio de capital privado para un vicepresidente es de $350,000 a $500,000 por año .

¿Qué hace un director o principal de capital privado?

Cuando alcance el puesto de director o director, puede esperar estar involucrado en negociaciones críticas, acuerdos de abastecimiento y recaudación de fondos . Este papel a menudo implica convencer a los propietarios de empresas privadas para que vendan a su empresa. El principal suele ser la persona que habla en nombre del equipo de acuerdos con el director general de la empresa de PE.

Cuando se convierte en director, puede esperar que este rol lo prepare para convertirse en socio de la firma de capital privado para la que está trabajando. Un salario principal de capital privado más una bonificación puede estar en la región de $ 500,000 a $ 800,000 por año .

¿Qué hace un director gerente o socio de capital privado?

Todos quieren saber cómo ingresar al capital privado y convertirse en socios. Es un viaje largo y arduo, pero vale la pena. ¡Ser el director gerente o socio de una firma de capital privado significa que está en la cima! Usted es el gran nombre en la parte superior responsable de impulsar el nombre de la empresa en cada oportunidad mientras mantiene la reputación de la empresa. Todavía te involucras en acuerdos, recaudación de fondos y asistencia a conferencias.

Pero confías en tu director para llevar a cabo la mayor parte del trabajo mientras tú te enfocas en construir relaciones . El salario de un socio de capital privado más la bonificación puede oscilar entre $700,00 a $2 millones al año . Sin embargo, los directores gerentes y los socios también deben invertir su propio patrimonio personal en esta etapa.

Cómo ingresar al capital privado

Se requieren varios títulos educativos para ingresar al capital privado, así como para tomar cursos en escuelas de negocios a lo largo de su carrera. Se necesita una gama de habilidades duras y blandas. Muchas de las firmas de capital privado más grandes y prestigiosas prefieren que tenga algo de experiencia laboral en la industria, mientras que las firmas de PE más pequeñas pueden considerar pasantías.

También hay una serie de estrategias que puede considerar para comenzar más allá de obtener la certificación de capital privado necesaria.

Educación y cursos

Los analistas de capital privado deben tener un título universitario en contabilidad o finanzas, además de experiencia laboral. . Rara vez sucede que un analista sea tomado directamente de la licenciatura, pero es posible si tiene las mejores credenciales de una universidad respetada.

Tener un MBA de una de las mejores escuelas de negocios también es el preferido por las firmas de PE más prestigiosas, especialmente si desea avanzar más allá de ser analista. Asegurarse de seguir los requisitos de educación de capital privado correctos es el primer paso para ingresar a la industria más adelante.

Tipo de habilidades requeridas

Se requieren tanto habilidades duras como blandas para las personas que buscan ingresar a una firma de capital privado. Si bien las habilidades "duras" como el análisis, las estadísticas y el uso de software son necesarias, las habilidades blandas también son esenciales para las carreras en capital privado.

Las posiciones en firmas de capital privado como The Blackstone Group Inc. y KKR &Co. Inc. siempre están en la mira de los mejores talentos de la industria. Pero, ¿cuáles son los rasgos característicos típicos de estos mejores en la industria? En pocas palabras, normalmente son:

• Excelentes triunfadores que trabajan incansablemente para alcanzar sus metas finales
• Presta mucha atención a cada detalle, por pequeño que sea
• Haga todo lo posible para atraer las mejores ofertas y gánelas
• Considera que las funciones de recaudación de fondos y supervisión de la empresa son esenciales para su éxito
• Pensadores críticos con un profundo conocimiento de los conceptos básicos de capital privado
• Apasionado por la inversión y operaciones de empresas
• Siempre dispuesto a involucrarse en la creación de empresas de cartera que pueden requerir años de atención diligente

Las habilidades blandas, como ser capaz de trabajar y colaborar en un equipo de manera eficiente mientras se comprende la cultura central de la empresa, son esenciales para tener éxito en una empresa de PE. Las habilidades de comunicación sólidas son fundamentales, especialmente para los puestos de alto nivel.

Las habilidades técnicas como el modelado financiero, el modelado de fusiones y adquisiciones, el modelado de LBO y el análisis financiero son clave para ingresar a las firmas de capital privado. Las habilidades de gestión, las habilidades de creación de redes y las habilidades de negociación son otros componentes críticos necesarios para aquellos que buscan una carrera en capital privado.

Pasantías y experiencia laboral

Una pasantía de capital privado es posible. Una pasantía podría durar entre tres y seis meses para una empresa de PE. Sus tareas serán similares a las de un analista y lo ayudarán a desarrollar sus habilidades de capital privado. Sin embargo, normalmente terminará haciendo tareas como monitorear compañías de cartera y llamar en frío para posibles acuerdos. También participará en la revisión de datos para empresas vendedoras.

Las pasantías para estudiantes universitarios no son fáciles de conseguir y a menudo no conducen a un puesto de tiempo completo en la empresa . Sin embargo, debe verse como un trampolín para trabajar para una firma de capital privado tras completar unos años en el sector de la banca de inversión.

La experiencia laboral como analista de banca de inversión, ya sea en el segmento de bulto o en bancos boutique de élite, le brindará el respaldo que necesita para que una firma de capital riesgo se fije en él. Las firmas más pequeñas considerarán su experiencia como analista de banca de inversión de otros bancos boutique y de mercado medio.

Estrategias para empezar

Hay algunas estrategias a considerar para comenzar su carrera como profesional de capital privado.

Solicite pasantías estructuradas de megafondos de capital privado

Si se pregunta cómo ingresar rápidamente al capital privado, este es el camino a seguir. Sin embargo, también es muy desafiante. Las pasantías estructuradas de megafondos de capital privado a menudo incluyen ofertas de rendimiento de tiempo completo, lo que las hace muy atractivas pero también extremadamente competitivas. Su solicitud para una pasantía de este tipo solo funcionará si tiene calificaciones altas de una de las mejores universidades, así como otras pasantías en su haber.

Investigación y firmas de capital privado de correo electrónico en frío

Muchas empresas no anuncian posiciones de capital privado, sino que confían en los cazadores de cabezas para encontrar el mejor talento en el mercado. Pero, siempre puede investigar y postularse agresivamente para puestos mediante correos electrónicos fríos. A veces, una empresa de PE más pequeña puede estar dispuesta a ofrecer una pasantía informal en respuesta a su solicitud.

Construye tu experiencia laboral

Dedique dos o tres años a desarrollar su experiencia laboral después de graduarse en banca de inversión. Considere trabajar para una empresa de desarrollo corporativo o participe en transacciones Big Four, préstamos inmobiliarios o corretaje comercial.

Reclutamiento de capital privado

La ruta más común que toman las empresas de PE para contratar personas es a través de headhunters . Hay dos razones principales para adoptar este enfoque para el reclutamiento de capital privado:

• Las empresas de PE son lo suficientemente ricas como para subcontratar el reclutamiento.
• Pocos puestos de tiempo completo están disponibles de forma regular, y las empresas contratan solo de 1 a 8 asociados de capital privado cada año.

Para establecer su nombre en la industria, es una buena idea identificar a estos reclutadores de capital privado y comenzar a establecer relaciones con ellos. Su mejor enfoque sería llamar en frío o enviar correos electrónicos en frío a cazadores de cabezas acreditados en la industria de reclutamiento de PE. También es posible que los cazatalentos se acerquen a usted si su reputación como analista en una gran firma de banca de inversión es excelente.

Dado que los headhunters de capital privado están constantemente estudiando contrataciones deseables de PE, tiene la oportunidad de ingresar al sector profesional de PE si tiene las credenciales adecuadas.

Su primera "entrevista" será con mayor frecuencia una selección realizada por el cazatalentos de una empresa de PE. Esta pantalla inicial implica verificar que tenga las calificaciones, la experiencia laboral y las habilidades necesarias. Estudiarán su historial de negocios, clientes y cartera de proyectos.

Los rasgos clave como el impulso y la determinación, las excelentes habilidades de comunicación y la inteligencia impresionarán a un headhunter de educación física que no solo busca habilidades técnicas. Quieren saber que puede establecer una relación con ellos antes de presentar su propuesta para roles de capital privado en una empresa.

Las entrevistas en el sitio siguen diferentes procesos dependiendo de lo que esté buscando la firma de capital privado. Puede esperar preguntas técnicas y de ajuste personal. Y, una gama de pruebas de modelado. Las firmas de PE querrán medir su conocimiento, habilidades agradables y experiencia laboral antes de ofrecerle una oferta de trabajo.

¿Por qué trabajar en Private Equity?

Si está muy motivado, impulsado a hacer y cerrar negocios, estimulado por cualquier cosa que tenga que ver con inversiones y operaciones, entonces trabajar en capital privado es una buena opción. Hay ventajas de trabajar en este sector en comparación con la banca de inversión. Pero, también hay desventajas.

El salario de capital privado es mucho más alto que el que se ofrece en la banca de inversión. Bonos más altos en todos los niveles es otra ventaja. Otras ventajas incluyen un trabajo más interesante y una mayor exposición a una gama más amplia de empresas. Incluso en un nivel junior, te dan más responsabilidades. La mayoría de las empresas de PE son pequeñas, lo que significa que su desempeño cuenta, lo que significa una mayor probabilidad de una promoción.

Sin embargo, también debe considerar las desventajas si realmente quiere aventurarse en el sector de capital privado. Irrumpir en la jerarquía de capital privado no es fácil, incluso si comienza como analista. Las firmas de PE son generalmente más pequeñas que la mayoría de los bancos de inversión, lo que significa que las promociones son más difíciles de conseguir.

Trabajarás muchas horas y puede esperar viajar extensamente. Su red podría ser limitada y podría pasar mucho tiempo llamando en frío, revisando datos y monitoreando compañías de cartera. En realidad, cerrar un trato es un evento raro, ¡incluso si es parte de la descripción del trabajo de asociado de capital privado!

Conclusiones clave

• Las carreras en la industria de capital privado tienen una gran demanda y son competitivas
• La trayectoria profesional exacta en cualquier empresa depende de su jerarquía
• Conseguir un trabajo en firmas de capital privado requiere tener la educación adecuada Y experiencia laboral como analista de banca de inversión.
• A los headhunters se les asigna el trabajo de encontrar a los mejores candidatos para firmas de capital privado de élite
• Se necesita un triunfador altamente dedicado con una gama de habilidades tanto duras como blandas para tener éxito en la carrera de capital privado
• La industria es conocida por sus altos salarios de capital privado en comparación con otros sectores financieros

Preguntas frecuentes

¿Cómo me preparo para una entrevista de capital privado?

Las entrevistas de capital privado implican que se les haga una variedad de preguntas. Para estar bien preparado, asegúrese de:

• Tenga un conocimiento completo de lo que es el capital privado y los antecedentes de la empresa a la que se postula. ¿Cómo encaja la empresa en la industria de capital privado?
• Conoce tus propias fortalezas y competencias. ¿Qué tan informado está sobre el mercado de capital privado? ¿En qué empresas consideraría invertir y cuáles no son buenas oportunidades de inversión?
• Puede responder preguntas sobre habilidades técnicas como LBO y modelos financieros, contabilidad, valoración y más. Se le pedirá que muestre sus habilidades de pensamiento crítico.
• Comprender cómo realizar un trato con un cliente. ¿Qué hiciste y qué valor agregaste al proceso?
• Puede realizar una prueba de modelado. Saber cómo construir modelos impresionará al equipo que lo entreviste.

¿Cómo entro en capital privado desde la consultoría?

Entrar en firmas de capital privado desde la consultoría es posible. Si tiene experiencia en una firma de consultoría de MBB, una firma de PE puede considerarlo para un puesto. O concéntrese en puestos en firmas de PE más pequeñas que son conocidas por contratar consultores de compañías como Golden Gate o Charlesbank.

La otra oportunidad abierta para ingresar a las empresas de capital privado a partir de la consultoría es la estrategia de capital privado posterior al MBA. Esto implica ir a la escuela de negocios y completar un MBA antes de postularse para un puesto de capital privado

¿Cómo puedo entrar en capital privado sin experiencia?

Puede ingresar al capital privado sin experiencia, siempre que tenga experiencia en otros sectores financieros. Los headhunters asignados a la búsqueda de los mejores talentos para firmas de capital privado siempre buscarán personas que tengan una sólida experiencia en la industria de la banca de inversión para bancos boutique de élite y de soporte abultado.

Al analizar cómo ingresar al capital privado sin experiencia, podría considerar las empresas de capital privado más pequeñas. Estas firmas considerarán la experiencia adquirida en los bancos del mercado medio.

Algunos megafondos de capital privado ofrecen pasantías estructuradas con posibles ofertas de retorno de tiempo completo para estudiantes universitarios directamente de las mejores instituciones educativas.

¿Cuánto gana en capital privado?

Las firmas de capital privado ofrecen salarios altos incluso en los niveles más bajos. Dependiendo de la firma, el salario de un analista de capital privado podría comenzar en la región de $ 100,000 a $ 150,000 y llegar hasta $ 2 millones para un socio.