¿Qué es una línea de crédito personal?

¿Los problemas de dinero están sacando lo mejor de ti? Tal vez las facturas se están acumulando debido a una emergencia financiera imprevista que lo dejó en bancarrota, o sus cheques de pago siempre parecen tener un dólar por debajo o un día de retraso. Si es así, una línea de crédito personal (PLOC) podría ser justo lo que necesita para superar el obstáculo, o al menos eso es lo que puede haber escuchado.

¿Cómo funciona una línea de crédito personal?

Similar a una tarjeta de crédito, es una forma de pedir dinero prestado, generalmente de un banco o cooperativa de crédito, que se puede usar cuando no tiene dinero en efectivo. En otras palabras, todos los fondos no se distribuyen en una suma global como un préstamo personal.

En cambio, solo retira lo que necesita, generalmente iniciando una transferencia a su cuenta. Solo paga intereses sobre el monto pendiente que utiliza.

Por lo tanto, si se le aprueba una línea de crédito personal no garantizada con un límite de crédito de $1,500 y necesita pedir prestados $500 para reemplazar sus llantas, transferirá esta cantidad a su cuenta corriente y retirará el efectivo. En este punto, su saldo pendiente será de $500 más cualquier interés acumulado si no paga el saldo en su totalidad antes de la fecha de vencimiento.

Líneas de crédito no garantizadas vs. garantizadas

Las líneas de crédito personales no están garantizadas, lo que significa que no están vinculadas a ningún tipo de garantía. Esto significa que sus activos estarán seguros incluso si no paga el préstamo (pero su puntaje de crédito se verá afectado).

Por otro lado, las líneas garantizadas, como una Línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés), requieren que adjunte algún tipo de garantía al préstamo, señala la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. En este caso, su casa podría ser embargada si no realiza los pagos a tiempo.

Deberá tener un crédito bueno a excelente para calificar para una línea de crédito no garantizada. De lo contrario, puede quedarse con una opción asegurada que requiere un depósito en efectivo (normalmente en una cuenta de ahorros o CD) o una HELOC.

Beneficios de una Línea de Crédito Personal

Tasas de interés competitivas

¿Cuándo fue la última vez que revisó las tasas de interés de las tarjetas de crédito? Puede ser tentador robar su plástico cuando se encuentra en un aprieto financiero, pero el interés por sí solo podría mantenerlo endeudado durante varios años.

Por el contrario, las líneas de crédito personales a veces van acompañadas de tasas sustancialmente más bajas que le ahorrarán mucho interés. También puede encontrar que las tasas de una línea de crédito personal son más bajas que las que encontraría con los préstamos personales tradicionales de tasa fija.

Ayuda a crear un historial de pagos positivos

Siempre que realice pagos puntuales cada mes al prestamista, su puntaje de crédito podría beneficiarse ya que el historial de pagos representa el 35 por ciento. Pero asegúrese de mantener el saldo del préstamo, o su índice de utilización de crédito podría dispararse, lo que significa problemas para su crédito. Más sobre eso en breve.

Otro beneficio adicional es la disminución de su índice de utilización si se abstiene de retirar fondos de la línea de crédito. En otras palabras, es beneficioso tener crédito sin usar en su informe.

Manera rápida y fácil de acceder a efectivo

No tiene que esperar siete días para que llegue una nueva tarjeta de crédito por correo o recurrir a rogar a familiares y amigos por dinero cuando más lo necesita. En cambio, la línea de crédito personal estará disponible cuando la necesite, y solo le tomará unos segundos transferir los fondos a su cuenta corriente y tener acceso al efectivo que necesita.

Ideal para suavizar los ingresos

Si trabaja por cuenta propia, no es raro que los proveedores realicen pagos en su propio horario. No importa cuántos sellos de pago atrasado incruste en las facturas o las sanciones que imponga a los infractores reincidentes, también habrá algunos clientes que no cumplan con los límites de pago, lo que puede hacer que sus finanzas se vuelvan locas.

Es útil tener reservas de efectivo disponibles para suavizar sus ingresos, pero si está pasando por una mala racha o recién está comenzando, una línea de crédito personal puede proporcionarle los fondos que necesita para pagar las facturas y cubrir otros gastos hasta que los depósitos y los cheques comienzan a llegar.

Inconvenientes de una Linea de Credito Personal

No es ideal para novatos en crédito o para aquellos con problemas de crédito

Tener un crédito menos que perfecto no necesariamente lo descalifica para obtener la aprobación. Sin embargo, las líneas de crédito personales no garantizadas con las tasas de interés más competitivas se otorgan a prestatarios con un crédito bueno o excelente.

Los prestamistas también considerarán sus ingresos para determinar cuánto puede pagar de un préstamo. Por ejemplo, si sus ingresos han sido un poco inestables o bajos recientemente, es posible que no califique para una línea de crédito.

Podría ser perjudicial para su historial crediticio

Como se mencionó anteriormente, desea mantener su índice de utilización de crédito al mínimo. Esta es la cantidad prestada contra el límite de crédito total. Entonces, $500 prestados de la línea de crédito de $1,500 generaría un índice de utilización de crédito del 33%. Una palabra para los sabios:a los prestamistas les gusta ver esta cantidad en un 30 por ciento o menos.

Pero cuanto mayor sea su índice de utilización de crédito, mayor será el impacto de su puntaje de crédito, ya que el 30 por ciento de su puntaje FICO se calcula por el monto total adeudado en la deuda renovable.

Término de préstamo limitado

A diferencia de las tarjetas de crédito, las líneas de crédito personales solo están abiertas por un período determinado, que generalmente oscila entre tres y cinco años. Esto se conoce comúnmente como el período de sorteo. Cuando finaliza, la línea de crédito personal se cerrará y comenzará el período de reembolso. Tendrá que remitir al menos los pagos mensuales mínimos durante un período de tiempo determinado (especificado por el prestamista) hasta que el saldo se pague por completo.

¿Debería solicitar una línea de crédito personal?

Depende de tu situación financiera. Comience por preguntarse si es la forma de crédito más económica que podría obtener para encontrar el alivio que necesita.

Si una tarjeta de crédito es su única otra opción, la respuesta probablemente será un sí, suponiendo que la tasa de interés sea sustancialmente más alta de lo que calificaría con una línea de crédito. De lo contrario, puede ser mejor explorar otras opciones, como tarjetas de crédito de transferencia de saldo.

Utilización de crédito

Otro factor importante a considerar es cómo una línea de crédito personal podría afectar la utilización de su crédito. Las líneas personales se informan como crédito rotativo y no como préstamos a plazos (que tienen poco o ningún impacto en su índice de utilización de crédito). Por lo tanto, sacar una línea de crédito solo para maximizarla podría causar un daño temporal a su crédito hasta que se agote la línea de crédito personal. está pagado.

Pero si simplemente está buscando una manera de suavizar sus ingresos o superar un problema financiero temporal, una línea de crédito personal puede no ser tan mala idea. Es mejor que incurrir en sobregiros excesivos y cargos por desconexión, o peor aún, crédito defectuoso debido a pagos atrasados ​​en otras deudas.

Línea de fondo

Si decide sacar una línea de crédito personal, utilícela como una solución a corto plazo para solucionar problemas de flujo de caja. Mientras tanto, trabaje para aumentar su red de seguridad para que esté cubierto cuando encuentre obstáculos financieros. Además, trabaje para mejorar su puntaje de crédito para que pueda calificar para productos de préstamo más competitivos más adelante si surge la necesidad.