¿Qué es un HELOC?

Una de las opciones de financiación personal más populares en las últimas décadas ha sido HELOC.

¿Qué es un HELOC? Es un tipo de línea de crédito que le permite acceder a la equidad de su vivienda, pero hacerlo con los términos más flexibles posibles.

Los HELOC solo están conectados de manera vaga a las hipotecas, en el sentido de que también están asegurados por su residencia personal. Pero aparte de eso, funcionan más como tarjetas de crédito. En lugar de tomar un monto fijo de préstamo con pagos mensuales fijos y una tasa de interés fija, en lugar de, se le proporciona una línea de crédito garantizada por su casa.

Los HELOC tienen muchas ventajas, incluidas las tasas de interés bajas, altos límites de crédito, bajo costo, y fácil accesibilidad. Y lo que es más, Los HELOC están disponibles en muchas fuentes de préstamos diferentes, brindándole muchas opciones para encontrar un prestamista que le brinde los mejores términos y precios de préstamo.

Pero a pesar de todas sus ventajas, Los HELOC implican algunos riesgos que debe conocer. Usado apropiadamente, Los HELOC son una de las mejores formas de pedir dinero prestado. Pero es precisamente porque son tan flexibles y fáciles de usar que los HELOC también pueden ser riesgosos. Pero si conoce esos riesgos, Los HELOC pueden ser una de las mejores herramientas en su cartera de servicios financieros.

¿Qué es un HELOC?

UN HELOC, también conocido como Línea de crédito con garantía hipotecaria, es esencialmente una línea de crédito garantizada por su casa. Y porque lo es normalmente obtendrá una línea de crédito mucho más grande que la que obtendrá con una línea de crédito completamente sin garantía, como una tarjeta de crédito.

La tasa de interés también será mucho más baja que la de otros tipos de líneas de crédito. Por ejemplo, mientras que las tarjetas de crédito suelen tener tipos de interés que oscilan entre el 13,99% y el 26,99%, Las tasas de interés HELOC suelen ser de un solo dígito.

Nacionalmente, la tasa promedio en un HELOC es del 5,99%, pero muchos prestamistas cobran incluso menos, especialmente si tiene un crédito excelente y un perfil financiero sólido.

Una de las mayores ventajas de HELOC es que los fondos se pueden utilizar para casi cualquier propósito. Si bien ciertamente puede usarlos para realizar mejoras en la vivienda que aseguren la línea de crédito, También puede utilizarlos para otros fines completamente ajenos a la propiedad.

Eso incluye consolidar la deuda de tarjetas de crédito con intereses altos, comprar un auto, invertir en un negocio, o incluso comprar otros bienes inmuebles.

¿Cómo funciona un HELOC?

Un HELOC depende en gran medida del valor líquido de su vivienda. Cuanto más tienes, cuanto más probable sea que obtenga un HELOC, y mayor será la línea de crédito.

Cada prestamista hipotecario tiene sus propias pautas para calcular el monto de un HELOC. Más típicamente, prestarán entre el 80% y el 90% del valor de su casa, menos cualquier endeudamiento existente.

Por ejemplo, digamos que su casa vale $ 500, 000, y actualmente debes $ 300, 000 en la primera hipoteca. El banco prestará hasta el 85% del valor de su vivienda, o $ 425, 000.

Pero como ya debes $ 300, 000 en la primera hipoteca, el HELOC estará limitado a $ 125, 000 ($ 425, 000, menos $ 300, 000 para la primera hipoteca existente).

También, tenga en cuenta que no importa si la primera hipoteca existente se mantiene con el mismo prestamista u otro, todavía se deducirá de la cantidad total de crédito disponible.

Las tasas de interés HELOC se basan típicamente en un índice, como la tasa preferencial del prestamista (o la de un tercero reconocido), más un margen. Por ejemplo, la tasa preferencial actual de la Reserva Federal es del 3,25% (a partir del 4/8/20).

Un prestamista puede cobrar la tasa preferencial solo a los prestatarios con los mejores perfiles crediticios. Pero pueden agregar un margen del 1%, 2%, 3%, o más a la tasa preferencial para clientes con puntajes de crédito más bajos.

Sin embargo, Las tasas de interés HELOC no siguen estrictamente los cálculos indicados. A menudo vienen con "tasas de interés" que pueden ser sustancialmente más bajas que la tasa totalmente indexada de la línea de crédito.

Por ejemplo, un banco puede extender un HELOC a un cliente con excelente crédito con una tasa inicial del 2,99%. Esa tasa puede ser efectiva durante los primeros seis meses, o un año la línea de crédito está abierta. Más que nada, es un incentivo para que el prestamista atraiga clientes con las mejores calificaciones crediticias.

Cómo se accede a los fondos HELOC

El plazo de un HELOC puede variar según el prestamista y el tipo de préstamo. El plazo completo del préstamo puede oscilar entre 10 y 30 años. Pero esto se dividirá en partes. El primero es el período de sorteo , que es seguido por el período de reembolso.

Como su nombre indica, el período de retiro es el período durante el cual puede acceder a los fondos de la línea de crédito. Puedes dibujar tanto o tan poco como quieras, hasta la línea de crédito máxima permitida.

Para acceder a sus fondos, el prestamista puede proporcionarle cheques en papel o incluso una tarjeta de débito.

Se cobrarán intereses sobre el monto de la línea pendiente, y esto a menudo se hace con pagos de intereses solamente durante el período de retiro. Pero incluso si el reembolso inicial se configura como solo intereses, siempre tienes la opción de pagar el principal, o incluso liquidar la totalidad del saldo pendiente. Mientras pagas lo que dibujaste contra la línea, restaurará el límite de crédito.

Finalmente, sin embargo, finaliza el período de sorteo, e ingresarás el período de reembolso. Es durante este tiempo que comenzará a realizar pagos de capital en una cantidad suficiente para liquidar el saldo de capital pendiente. Es probable que el prestamista congele más retiros durante este tiempo. Sin embargo, las líneas de crédito con garantía hipotecaria tienden a ser acuerdos flexibles, por lo que el prestamista puede ajustar el período de retiro o el período de reembolso, o ambos, bien entrado el plazo del préstamo.

En un HELOC típico, puede esperar tener un período de retiro equivalente a aproximadamente un tercio del plazo total del préstamo, con el período de amortización cubriendo la diferencia. Por ejemplo, un HELOC con un plazo de 15 años puede incluir un período de retiro de cinco años y un período de pago de 10 años.

Aunque las tarifas de los préstamos HELOC suelen ser mucho más bajas que las de las primeras hipotecas, al menos en dólares, pueden ser similares como porcentaje del monto del préstamo tomado. Y lo que es más, las tarifas cobradas en los HELOC varían según el prestamista, y no son tan estándar como lo son con las primeras hipotecas. Un prestamista puede cobrar cualquiera de las siguientes tarifas, o no:

• Tasa de solicitud, que variará según el prestamista o puede que no se cobre en absoluto.
• Una tasa de tasación.
• Título y honorarios de abogado.
• Tarifas o puntos de originación de préstamos, aunque estos no son típicos.
• Una tarifa anual al menos durante el período de sorteo, que es muy común.
• Una tarifa de sorteo, que se puede cobrar cada vez que acceda a la línea de crédito.

Pero una vez más Dado que las HELOC son mucho menos estándar que las primeras hipotecas, un prestamista puede renunciar a algunas o todas estas tarifas para sus mejores clientes.

¿Es un HELOC una buena idea?

La respuesta a esta pregunta realmente depende de su situación personal. Si tiene una equidad sustancial en su casa, así como un crédito excelente, puede obtener un HELOC con una tasa de interés muy baja.

Y si solo desea utilizarlo para necesidades a corto plazo, y tiene la capacidad de reembolsar los retiros de la línea de crédito rápidamente, un HELOC puede ser la alternativa perfecta a las tarjetas de crédito de alto interés.

Como señalé anteriormente en este artículo, Las tasas de interés de los HELOC no solo son más bajas que las de las tarjetas de crédito, pero mucho más bajo. Incluso con una tasa de interés de, decir, 6%, a $ 10, 000 dibujar costaría solo $ 50 por mes en intereses, y eso es solo si mantiene un saldo pendiente.

Todavía, otra ventaja de los HELOC es la cantidad potencialmente grande de la línea de crédito. Aunque puede resultar difícil obtener una tarjeta de crédito con una línea de crédito superior a $ 10, 000, es posible obtener un HELOC de $ 100, 000 o más si su casa tiene suficiente valor líquido.

¿Hay desventajas en un HELOC?

Existen riesgos al tomar cualquier tipo de préstamo, y eso incluye HELOC. De hecho, a pesar de los términos atractivos que suelen incluir los HELOC, sí conllevan un alto grado de riesgo, ya que están asegurados por su residencia principal.

Analicemos esos riesgos, así como algunas otras limitaciones.

• Los términos HELOC pueden variar de un prestamista a otro, por lo que necesitará saber cuáles son las reglas específicas para cualquier línea de crédito con garantía hipotecaria que solicite.
• Aunque es posible que se haya sentido atraído por una HELOC por una tasa inicial baja (debido en gran parte al entorno de tasas de interés muy bajas en el que nos encontramos ahora), son préstamos a tasa variable. Si su HELOC está vinculada a la tasa preferencial, y eso salta en seis puntos porcentuales, su APR HELOC de 3.25% podría subir a 9.25%.
• La estructura de pago de solo interés común durante el período de retiro puede atraerlo a pedir prestado más contra su HELOC que puede pagar fácilmente.
• Los HELOC generalmente se reservan solo para propiedades ocupadas por el propietario. Eso significa que no podrá obtener uno contra una casa de vacaciones o una propiedad de inversión.
• Un HELOC agrega deuda a su hogar. Cada vez que aumente el endeudamiento de su hogar, ya sea de una primera hipoteca, segunda hipoteca o HELOC, está aumentando el riesgo en la propiedad. Un mayor endeudamiento aumenta la probabilidad de que pierda su propiedad en una ejecución hipotecaria.
• Al igual que ocurre con las tarjetas de crédito, Los HELOC pueden volverse adictivos. La combinación de fácil accesibilidad y términos muy atractivos puede hacer que sea muy fácil aumentar el saldo de su línea de crédito.
• Aunque es poco probable que suceda, existe la posibilidad de que el prestamista congele su línea de crédito, debido a una caída en su puntaje crediticio, o una perturbación grave en la economía. Las congelaciones de HELOC se volvieron bastante comunes en la última recesión después de que los mercados crediticios se paralizaran.

Nada de esto implica que no deba tomar un HELOC. Pero si lo haces debe ser consciente de los riesgos que correrá.

Y si lo eres estará en una mejor posición tanto para minimizar esos riesgos como para evitarlos por completo.

Aprende más: ¿Puede refinanciar un HELOC?

¿Cuál es el mejor lugar para conseguir un HELOC?

Los prestamistas nacionales están proporcionando HELOC, a menudo a precios muy agresivos. Pero sus programas pueden no estar disponibles en todos los estados, y los precios pueden variar considerablemente de un estado a otro.

Generalmente hablando, las fuentes más comunes de HELOC son los bancos locales y las cooperativas de crédito. No solo conocen bien el mercado inmobiliario local, pero también pueden usar HELOC como una forma de atraer nuevos clientes que abrirán otras cuentas.

Por ejemplo, dibujado por una tasa de avance baja en un HELOC, un banco puede traer un nuevo cliente que abre una cuenta corriente, invierte en certificados de depósito, solicita un préstamo de automóvil, y toma una tarjeta de crédito.

Pero ya sea que use un banco, una cooperativa de crédito, o un prestamista nacional, asegúrese de comparar precios. E igual de importante, debe estudiar detenidamente los términos de cualquier HELOC que esté considerando. El dicho "el diablo está en los detalles" no debe tomarse a la ligera cuando se trata de HELOC.

Asegúrese de mirar más allá de la tasa inicial, que puede ser solo un adelanto. En lugar de, averigüe en qué se basa la tasa para que pueda tener una mejor idea de cuál será a largo plazo.

También, mire de cerca las tarifas. Es posible que algunos prestamistas no cobren nada, mientras que otros pueden golpearlo con una serie de tarifas aparentemente pequeñas que pueden sumar mucho dinero durante la vigencia de la HELOC.

Finalmente, Sea honesto consigo mismo acerca de su capacidad para administrar el crédito. Si su principal motivación para tomar un HELOC es consolidar tarjetas de crédito de alto interés, Deberá asegurarse de que puede evitar acumular más deudas en la tarjeta de crédito después de consolidar con HELOC.

En el final, un HELOC puede ser una excelente manera de ahorrar intereses en tarjetas de crédito, pero puede ser solo una demora en el camino a la corte de quiebras si la HELOC es poco más que un esfuerzo temporal para solucionar un problema de deuda a más largo plazo.