Crecimiento frente a inversión de valor:¿cuál es mejor?

Recoger acciones en los mercados se puede definir más como un arte que como una ciencia. Los mercados nunca se mueven en línea recta y, por lo tanto, los inversores deben implementar diferentes estrategias para generar retornos de sus inversiones. La inversión en valor y la inversión en crecimiento son los enfoques más conocidos que conlleva la inversión fundamental. Cada tipo tiene un grupo de seguidores leales con su propia lógica, sistema de creencias y análisis para respaldar sus afirmaciones. En este articulo, veamos cuáles son estos enfoques y su idoneidad.

Comprensión de la inversión para el crecimiento

Inversión de crecimiento es un enfoque en el que los inversores esperan que las empresas de crecimiento en particular crezcan a un ritmo más rápido que otras. Los inversores esperan un crecimiento continuo y fuerte de las ganancias, ingresos, valor en libros, y flujos de caja. Las acciones de crecimiento se pueden encontrar en los sectores de pequeña, mediana y gran capitalización. Estas empresas son fundamental y financieramente sólidas y superan a los competidores con ofertas de productos innovadores y estrategias de precios.

Las acciones de crecimiento tienen un historial de ganancias saludable y, en general, se considera que continuarán igual en el futuro. Sus perspectivas de crecimiento futuro atraen a posibles inversores. Estas acciones tienen un múltiplo de "precio a la ganancia" más alto y, por lo tanto, se consideran "caras" en comparación con otras acciones del grupo de pares y también del mercado en general. Las empresas en crecimiento todavía están evolucionando y, por lo tanto, es posible que no tengan un largo historial de ganancias sustanciales. sin embargo, muestran un inmenso potencial de ingresos en el futuro. Si bien poseen potencial, Es importante tener en cuenta que también se consideran más volátiles y sensibles a las fluctuaciones de precios en función de los sentimientos del mercado y las noticias negativas.

Comprensión de la inversión en valor

Value Investing abarca un enfoque que intenta identificar el valor en empresas que actualmente están derrotadas, infravalorados y están mostrando un crecimiento lento, pero los fundamentos siguen siendo sólidos. La premisa de la inversión en valor es que el mercado reconocerá el verdadero valor de tales empresas con el tiempo y luego el precio "se pondrá al día" dando como resultado beneficios sustanciales.

Las acciones de valor generalmente tienen un precio más bajo que sus pares y también en comparación con sus métricas de rendimiento. Es posible que tengan una larga trayectoria, pero actualmente cotizan a valoraciones más bajas debido a ciertos factores como el entorno macroeconómico adverso o la naturaleza cíclica del negocio. Las acciones de valor exhiben menores fluctuaciones de precios. Esto es cierto tanto durante los máximos como los mínimos del mercado. También tienen una relación precio / ganancias más baja. El precio de la acción es menor en comparación con sus ventas, ingresos, y rentabilidad. Por lo tanto, son tratados como infravalorados.

¿En qué se diferencian?

Las acciones de crecimiento parecen estar sobrevaloradas con valoraciones dadas, pero los inversores están dispuestos a pagar precios más altos debido a valores más altos. Acciones de valor, en la otra mano, parecen baratos hoy en día en comparación con sus ingresos y ganancias. Los inversores de valor están dispuestos a esperar hasta que las acciones alcancen su "potencial real", pero a veces esta espera puede ser muy larga. Las acciones de crecimiento tienen en su mayoría un historial comprobado de año tras año de alto crecimiento constante y, por lo tanto, son las preferidas por los inversores.

Las acciones de crecimiento conllevan un mayor riesgo debido a valoraciones supuestamente más altas y mayores fluctuaciones de precios durante tiempos de volatilidad del mercado. Cualquier noticia negativa puede resultar en una gran caída en el precio de las acciones.

Acciones de valor, en la otra mano, muévase lentamente, no suben ni bajan drásticamente y, por lo tanto, se consideran relativamente "menos riesgosos". Tienen un buen historial de pago de dividendos y, por lo tanto, los inversores los utilizan como cobertura en épocas de bajo rendimiento del mercado. (aunque el dividendo no es una característica esencial que separa los dos estilos de inversión, Las acciones de crecimiento a menudo reinvierten sus ganancias para la expansión comercial en lugar de repartirlas como dividendos. )

¿Qué enfoque es mejor?

La inversión se centra en el individuo y se basa en el apetito por el riesgo del inversor, metas financieras, horizonte de tiempo y así sucesivamente. Aunque los defensores de estas dos teorías tienen sus razones para agradar o desagradar un conjunto particular de acciones, no existe un enfoque "correcto" o "incorrecto" cuando se trata de seleccionar acciones. Un inversor puede tener una canasta de acciones, tanto del universo del crecimiento como del valor. Aunque los inversores que han pasado un tiempo considerable en los mercados, tienden a tener un estilo y un enfoque propios. Aún, siempre intentan crear una cartera de acciones que ofrezca ganancias razonables y visibilidad de crecimiento y, al mismo tiempo, sea flexible. Entonces, mientras construye su cartera, asegúrese de tener claros los pros y los contras del crecimiento y el valor de las acciones y de conocer a fondo el negocio en el que se está metiendo.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww.