Contra Fund o Value Fund:¿Cuál es mejor para los inversores?

El objetivo básico de toda inversión de fondos mutuos es aumentar la riqueza. Sin embargo, existen diferentes tipos de fondos que atienden a diferentes objetivos de inversión. Los fondos de valor y de contra son dos tipos de fondos mutuos que siguen una lógica de inversión diferente. Antes de conocer las diferencias entre estos dos, es importante comprender su significado y lo que representan.

¿Qué es un fondo de valor?

Los fondos de valor invierten en acciones de empresas que pueden estar infravaloradas pero que poseen un fuerte valor intrínseco. Estos fondos siguen la estrategia de inversión de valor, que incluye observar las características comerciales de una empresa o alguna ventaja competitiva antes de seguir adelante. La filosofía detrás de los fondos de valor es que una vez que el mercado se da cuenta del verdadero valor de las acciones, el precio de las acciones aumentará en el futuro y generará buenos rendimientos.

¿Qué es un fondo de Contra?

Los fondos de Contra siguen un enfoque "contrario" a la inversión, lo que significa que el administrador del fondo está eligiendo acciones contrarias al sentimiento popular del mercado. Es una inversión en acciones de empresas que no tienen un buen desempeño o que tienen un desempeño inferior al actual, con la expectativa de que se desempeñen bien en el futuro. Los fondos de Contra eligen acciones que están desatendidas por los inversores mayoritarios, pero que poseen características fundamentales sólidas y, por lo tanto, tienen el potencial de ofrecer rendimientos lucrativos a los inversores a largo plazo.

Diferencias entre fondos de valor y contrafondos

Objetivo de inversión

El objetivo de inversión detrás de los mejores fondos de contra es invertir en acciones o sectores que están actualmente bajo rendimiento pero espero hacerlo bien en el futuro.

Los fondos de valor invierten en acciones que actualmente devaluado pero tienen un fuerte potencial futuro.

Factores subyacentes

Con fondos de la contra, los factores subyacentes responsables del bajo rendimiento de una acción pueden deberse a factores económicos, político, o cuestiones sectoriales.

En cambio, Algunas de las razones por las que las acciones elegidas con fondos de mejor valor pueden cotizar a la baja podrían deberse a la ideología del inversor. deficiencias del mercado, u otras razones similares.

Perfil de riesgo

Se sabe que los fondos de Contra son altamente riesgosos porque la inversión se basa en la expectativa futura del desempeño de las acciones, lo que puede llevar muchos años.

Los fondos de valor también caen en la categoría de inversiones de alto riesgo.

Ambos tipos de fondos requieren mucha paciencia y articulación y están destinados a inversores a largo plazo.

Clase de activos

Los fondos de Contra pertenecen a la clase de activos de renta variable, e invertir en acciones que actualmente puedan estar dando rendimientos negativos. El administrador del fondo espera que estas acciones ganen valor con el tiempo y las conservará hasta que el momento sea favorable para venderlas y obtener buenas ganancias.

Los fondos de valor también son inversiones en acciones, sino en empresas que cotizan a un precio inferior a su valor intrínseco. El administrador del fondo se basa en la suposición de que una vez que los precios de estas acciones se corregirán al alza, una vez que el mercado se dé cuenta de su verdadero potencial y, por lo tanto, permanecerá invertido hasta que sea el momento adecuado para vender y generar retornos.

Similitudes

1. Fiscalidad

Dado que tanto los fondos de contrapartida como los de valor se incluyen en la clase de activos de renta variable, Se aplicarán las reglas tributarias que se sigan para cualquier otro fondo mutuo de capital. Hay impuestos sobre:

Los ingresos por dividendos: Los ingresos obtenidos de los dividendos de estos fondos se agregan a sus ingresos generales y se gravarán según la losa de ingresos en la que se encuentre.

Ingresos por la venta de unidades: Los ingresos obtenidos por la venta de las unidades bajo estos fondos serán gravados como impuesto a las ganancias de capital. Es importante determinar el período de tenencia de las unidades para calcular la tasa impositiva.

Impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo: Si el período de tenencia es inferior a un año, se aplicará una tasa impositiva del 15%.

Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo: Si las unidades se mantienen por un período superior a un año y si las ganancias de capital a largo plazo realizadas en la venta de unidades tanto en fondos de valor como de contrapartida exceden Rs 1 lakh.

2. Horizonte de inversión

Tanto los fondos de contrapartida como los de valor siguen un horizonte de inversión a largo plazo. Los inversores que se sientan cómodos invirtiendo durante al menos cinco años o más deben invertir en estos fondos.

Conclusiones clave

Muchas veces los fondos de valor y de contra se confunden como el mismo tipo de fondos, sin embargo, en realidad son muy diferentes en su enfoque de inversión. Son tan diferentes que SEBI ha emitido pautas estrictas para las casas de fondos. Afirman que una casa de fondos puede ofrecer un fondo de contrapartida o un fondo de valor a sus inversores y no ambos al mismo tiempo.

Este blog ha sido escrito por Quantum AMC. Las opiniones expresadas no son de Groww.

Las opiniones expresadas aquí en este artículo / video son solo para información general y con fines de lectura y no constituyen pautas ni recomendaciones sobre ningún curso de acción a seguir por el lector. Quantum AMC / Quantum Mutual Fund no garantiza / ofrece / comunica ningún rendimiento indicativo de las inversiones realizadas en el (los) esquema (s). Las inversiones en fondos mutuos están sujetas a riesgos de mercado. Lea detenidamente todos los documentos relacionados con el esquema.